Micron vs Sandisk: één AI geheugenaandeel is 4 keer goedkoper en niemand kijkt

In het kort:

• Micron en Sandisk profiteren van krapte in geheugen voor AI datacenters.

• Micron heeft meer schaal, bredere producten en 16 langlopende contracten.

• Sandisk groeit sneller, maar moet veel hogere verwachtingen waarmaken.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Het Micron aandeel staat midden in de AI geheugenhausse waar Wall Street nu op jaagt. Datacenters hebben niet alleen rekenchips nodig, maar ook grote hoeveelheden geheugen en opslag om AI modellen te laten draaien. Micron Technology en Sandisk profiteren allebei van die vraag, maar de uitgangspositie verschilt duidelijk.

De sector is aantrekkelijk omdat de vraag naar geheugenchips en dataopslag groter is dan het aanbod. Tegelijk is dat precies waarom de aandelen nerveus bewegen. Na de forse stijgingen dit jaar ligt de lat hoog en reageren handelaren snel op winstnemingen, inflatiezorgen of nieuws over concurrenten.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Micron bouwt grootste chipfabriek in Amerikaanse geschiedenis ondanks China-ban

Bron: CNBC

AI geheugen blijft knelpunt

Na stroom en rekenkracht is geheugen een van de grootste knelpunten bij de bouw van AI infrastructuur. Zonder voldoende geheugen en opslag draaien servers minder efficiënt en wordt dure rekenkracht minder goed benut. Dat verklaart waarom aandelen als Micron en Sandisk ineens veel meer aandacht krijgen dan in eerdere chipcycli.

Micron verwacht dat het tekort aan geheugenchips mogelijk tot na 2027 aanhoudt. Voor beleggers telt vooral dat zo’n tekort meer zicht geeft op volumes en prijzen dan in normale jaren. Het bedrijf heeft 16 langlopende contracten gesloten om toekomstige inkomsten beter vast te leggen.

Sandisk zit in een ander deel van dezelfde keten. Het bedrijf richt zich vooral op flashgeheugen en opslag voor langere termijn, terwijl Micron een breder pakket aan geheugen en opslag levert. Sandisk sloot in het derde kwartaal van fiscaal 2026 drie contracten met een totale gecontracteerde omzet van 42 miljard dollar.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Wall Street daalt scherp door chipverlies en zorgen over renteverhoging

Bron: Reuters

Micron krijgt steun van contracten

Micron begon in 1978 als kleine halfgeleiderproducent in Idaho en bouwde daarna stap voor stap een positie op in geheugen en opslag. De versnelling komt nu vooral uit datacenters. In december kondigde het bedrijf aan te stoppen met de verkoop van geheugentoepassingen voor consumenten, om zich volledig op de datacentermarkt te richten.

Die keuze past bij de laatste cijfers. Op 24 juni rapporteerde Micron over het derde kwartaal van fiscaal 2026 een winst per aandeel van 25,11 dollar en een omzet van 41,5 miljard dollar. Analisten rekenden op 20,78 dollar winst per aandeel en 35,8 miljard dollar omzet.

De kracht zat vooral in cloudgeheugen en core datacenters. Dat zijn precies de plekken waar de AI investeringen landen. Voor het Micron aandeel is dat belangrijk, omdat de groei niet alleen uit verwachting komt, maar ook zichtbaar wordt in orders en omzet.

Sandisk aandeel groeit harder

Sandisk heeft een ander profiel. Het bedrijf was jarenlang zelfstandig beursgenoteerd, werd in 2016 overgenomen door Western Digital en keerde in februari 2025 terug als zelfstandig bedrijf. Die afsplitsing gaf Sandisk een duidelijke opdracht: groeien in flashgeheugen.

De timing was gunstig. AI datacenters, edge toepassingen en slimme apparaten vragen steeds meer opslagcapaciteit. In het derde kwartaal van fiscaal 2026, dat eindigde op 3 april, was die vraag zichtbaar in de datacenterdivisie en het edge segment.

Voor het vierde kwartaal van fiscaal 2026 rekent Sandisk op een omzet tussen 7,7 miljard en 8,2 miljard dollar. Een jaar eerder was dat 1,9 miljard dollar. Daarmee zou Sandisk in één kwartaal meer omzet draaien dan de 7,3 miljard dollar over heel fiscaal 2025.

SK Hynix maakt markt nerveus

De sterke koerswinsten maken Micron en Sandisk gevoelig voor slecht getimede tegenwind. Er was geen afzonderlijke gebeurtenis die de recente druk op geheugenaandelen volledig verklaart. Het was vooral een optelsom van zorgen die tegelijk door de markt liep.

Hogere inflatie speelt daarin mee, omdat beleggers dan sneller afstand nemen van snelgroeiende aandelen. Ook de daling van SK Hynix op de Koreaanse beurs drukte op het vertrouwen in geheugenaandelen. SK Hynix is een grote speler in geheugen en kreeg dit jaar eveneens veel aandacht door de vraag vanuit AI.

Daar komt de geplande Nasdaq notering van SK Hynix bij via een aandelenuitgifte van 29 miljard dollar. Die opbrengst moet helpen om de productiecapaciteit uit te breiden. Voor Amerikaanse beleggers komt er zo een extra alternatief naast Micron en Sandisk.

Micron moet voorsprong bewijzen

De koersontwikkeling laat zien hoe fel de belangstelling is geworden. Per slot van handel op 30 juni stond Micron dit jaar 303% hoger. Sandisk deed daar nog een schep bovenop met een stijging van ongeveer 856%.

Zulke rendementen trekken nieuwe kopers aan, maar maken een aandeel ook kwetsbaar. De chipsector blijft cyclisch en geheugenmarkten kunnen van tekort naar overaanbod draaien. Contracten helpen, maar halen die beweeglijkheid niet volledig uit het aandeel.

Micron oogt in deze vergelijking beter gepositioneerd dan Sandisk. In fiscaal 2025 behaalde Micron een omzet van 37,3 miljard dollar, tegenover 7,3 miljard dollar voor Sandisk. Die schaal geeft meer ruimte om te investeren, leveringen op te voeren en tegenvallers in één productgroep op te vangen.

Voor het Micron aandeel draait het nu om bewijs dat de vraag naar AI geheugen sterk blijft en dat de contracten blijven doorlopen in omzet en winst. Sandisk moet laten zien dat de sprong in datacenteropslag houdbaar is. Zolang SK Hynix capaciteit toevoegt en Nasdaq beleggers meer keuze krijgen, blijft dit een sector waarin goed nieuws snel duur wordt.

Wat beleggers moeten weten

Waarom lijkt Micron sterker dan Sandisk in AI geheugen?

Micron is groter, heeft een breder productaanbod en beschikt over 16 langlopende contracten. Dat geeft meer zicht op toekomstige omzet.

Waarom is het Sandisk aandeel zo hard gestegen?

Sandisk profiteert van sterke vraag naar flashgeheugen voor AI datacenters en edge toepassingen. De omzetverwachting voor fiscaal Q4 2026 ligt veel hoger dan een jaar eerder.

Wat is het grootste risico voor Micron en Sandisk?

De chipsector blijft cyclisch en beide aandelen zijn na grote koerswinsten gevoelig voor winstnemingen. Concurrentie van SK Hynix kan extra druk geven.

Waar moeten beleggers bij Micron nu op letten?

Vooral op de vraag of de sterke datacenteromzet doorzet. De langlopende contracten moeten zichtbaar blijven in winst en omzet.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!