Deze belegger investeert $1,3 miljard in dit AI-bedrijf

In het kort:

ChatGPT zei:

• Bill Ackman investeerde 1,3 miljard dollar in Amazon omdat hij verwacht dat AI de groei van Amazon Web Services sterk zal versnellen.

• Amazon profiteert niet alleen van AI via AWS, maar gebruikt het ook intern om zijn logistiek en efficiëntie te verbeteren.

• Meer dan 95 procent van de analisten is positief over het aandeel en verwacht een verdere koersstijging in het komende jaar.

  
  

De invloedrijke belegger Bill Ackman heeft opnieuw van zich laten horen. De miljardair, bekend van zijn scherpe investeringsinzichten en indrukwekkende rendementen met Pershing Square Capital Management, heeft een nieuwe grote positie genomen. Dit keer gaat het om Amazon, waar hij inmiddels voor zo’n 1,3 miljard dollar aan aandelen in bezit heeft. En opvallend: vrijwel heel Wall Street is het met hem eens.

Ackman staat bekend als een geduldige maar doelgerichte investeerder. Zijn hedgefonds Pershing Square beheert ruim 19 miljard dollar en telt slechts een handvol zorgvuldig gekozen aandelen. Wanneer Ackman een nieuw bedrijf toevoegt, kijkt de financiële wereld dus mee. Zijn nieuwste aanwinst is geen kleine zet, en de timing lijkt allesbehalve toevallig.

De AI-revolutie als katalysator voor groei

Ackman gaf in zijn kwartaalrapport aan dat zijn team Amazon al jaren “met bewondering en interesse” volgt, maar pas in 2025 besloot in te stappen. De reden is duidelijk: kunstmatige intelligentie. Volgens hem staat Amazon’s clouddienst, Amazon Web Services (AWS), aan de vooravond van een nieuwe groeifase dankzij de explosieve vraag naar AI-infrastructuur.

AWS is met afstand de grootste speler in de wereldwijde cloudmarkt. Bedrijven, overheden en start-ups gebruiken de servers van Amazon om hun AI-modellen te trainen, data op te slaan en applicaties te draaien. Ackman ziet daarin een gigantische kans: “AI zal de overstap naar de cloud versnellen, en AWS staat perfect gepositioneerd om daarvan te profiteren.”

Hij is niet de enige die dat denkt. Analisten voorspellen dat de wereldwijde AI-markt de komende jaren jaarlijks met meer dan 30 procent zal groeien, waarbij cloudbedrijven als Amazon, Microsoft en Google de grote winnaars zijn. Voor AWS betekent dat miljarden aan extra omzet, zeker nu het bedrijf steeds meer AI-diensten aanbiedt aan klanten die niet zelf over de technische kennis beschikken om die systemen op te zetten.

Amazon automatiseert zichzelf met AI

Wat veel beleggers onderschatten, is dat Amazon niet alleen verdient aan de AI-revolutie, maar deze ook intern gebruikt om zijn eigen bedrijfsvoering te verbeteren. Het bedrijf heeft inmiddels meer dan een miljoen robots operationeel in zijn magazijnen en lanceerde onlangs een nieuw AI-systeem genaamd DeepFleet.

DeepFleet coördineert de bewegingen van al die robots, zodat bestellingen efficiënter worden verwerkt en levertijden korter worden. Volgens Amazon vermindert het de reistijd van de robots met zo’n 10 procent, wat op wereldschaal enorme kostenbesparingen oplevert. Dat is een belangrijk voorbeeld van hoe AI niet alleen omzetgroei stimuleert via AWS, maar ook marges verbetert in de e-commerce tak.

Daarnaast zet Amazon AI in om productaanbevelingen te verbeteren, voorraden te beheren en advertenties te optimaliseren. De technologie is dus diep verweven met vrijwel elke laag van het bedrijf – iets wat Ackman waarschijnlijk bijzonder aantrekkelijk vond.

Wall Street is extreem positief

Als Ackman ergens instapt, is dat meestal een signaal dat hij een bedrijf voor de lange termijn ziet groeien. In het geval van Amazon lijkt hij gesteund door een uitzonderlijk positieve consensus. Volgens gegevens van S&P Global beoordeelt meer dan 95 procent van de analisten het aandeel als buy of strong buy.

Slechts drie analisten adviseren om het aandeel aan te houden. De rest is uitgesproken optimistisch, met koersdoelen die gemiddeld een stijgingspotentieel van 17 procent in het komende jaar aangeven. De meest optimistische voorspellingen rekenen zelfs op een koersstijging van ruim 35 procent.

Die positieve verwachtingen draaien niet alleen om AWS en AI, maar ook om Amazon’s traditionele e-commerceactiviteiten. Ondanks de verzadiging van de Amerikaanse markt is online winkelen nog altijd goed voor minder dan 20 procent van de totale detailhandel. Ackman en veel analisten verwachten dat dit aandeel de komende tien jaar blijft groeien – en Amazon, met zijn schaalvoordelen, merksterkte en snelle leveringen, profiteert daar direct van.

Lange termijn denken in een AI-tijdperk

Bill Ackman is geen belegger die in hypes gelooft. Zijn strategie draait om bedrijven met duurzame concurrentievoordelen, sterke cashflows en voorspelbare groei. Dat hij juist nu instapt bij Amazon zegt veel over hoe hij de toekomst ziet.

Volgens Ackman is de AI-ontwikkelingsgolf geen korte rage, maar een structurele verandering die de komende decennia de productiviteit in vrijwel elke sector zal verhogen. Bedrijven die de infrastructuur leveren waarop die technologie draait – zoals Amazon – zijn volgens hem de echte winnaars.

Die visie sluit nauw aan bij die van veel institutionele beleggers die AI niet alleen zien als een technologische trend, maar als een economische motor die bedrijven efficiënter en winstgevender maakt. En Amazon staat, mede dankzij AWS, midden in dat ecosysteem.

Wanneer een miljardair met een indrukwekkend trackrecord én 95 procent van de analisten dezelfde kant op kijken, is dat geen toeval. Zowel Ackman als Wall Street ziet in Amazon een bedrijf dat profiteert van structurele groei, innovatie en een steeds groter AI-ecosysteem. Wie Ackman’s strategie kent, weet dat hij investeert met een horizon van jaren, niet maanden. Dat hij nu vol inzet op Amazon is dus geen gok, maar een berekende keuze. Amazon is volgens zowel Ackman als Wall Street nog steeds een aandeel met bijzonder veel potentie.