De CEO van AWS met een belangrijke uitspraak over de crash in softwareaandelen
- Mika Beumer
- 2 dagen geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Softwareaandelen zijn dit jaar hard gedaald door zorgen over AI en verstoring van het businessmodel
De CEO van AWS noemt de angst overdreven, maar erkent dat AI de sector blijvend zal veranderen
Topanalisten vinden de recente verkoopgolf te extreem en zien kansen bij grote namen
De technologiesector beleeft een onrustige periode. Vooral softwareaandelen hebben het zwaar te verduren gekregen. Waar beleggers een jaar geleden nog massaal instapten vanwege de AI-hype, overheerst nu de twijfel. De angst is dat kunstmatige intelligentie traditionele softwaremodellen kan ondermijnen. Toch klinkt er vanuit de sector zelf een ander geluid. De CEO van Amazon Web Services, Matt Garman, noemt de huidige paniek overdreven. Ook bekende analisten vinden dat de markt mogelijk te negatief is geworden.
Matt Garmin, CEO van AWS te gast bij CNBC
Softwareaandelen fors onder druk
Sinds het begin van het jaar zijn veel softwareaandelen stevig gedaald. De iShares Tech Expanded Software Sector ETF staat ruim twintig procent lager. Individuele namen hebben nog grotere klappen gekregen. Intuit en ServiceNow verloren meer dan dertig procent. Salesforce, Palantir en Adobe daalden meer dan twintig procent. Zelfs giganten als Microsoft en Oracle staan duidelijk lager dan aan het begin van het jaar.
De reden voor de verkoopgolf ligt vooral bij de snelle opkomst van generatieve AI. Beleggers vragen zich af of slimme AI systemen bepaalde softwarefuncties kunnen overnemen. Veel traditionele softwarebedrijven werken met abonnementen en terugkerende inkomsten. Dat model was jarenlang geliefd vanwege de voorspelbaarheid en hoge marges. Nu vrezen investeerders dat AI agenten taken kunnen automatiseren die eerder via betaalde softwareoplossingen liepen.
Een grote daling bij gevestigde softwareaandelen in 2026
Volgens sommige marktkenners is dit een terugkerend patroon. In periodes van sterke koersstijgingen worden populaire aandelen massaal gekocht. Wanneer het sentiment draait, worden juist diezelfde namen het hardst verkocht. De huidige daling lijkt daar een voorbeeld van. De vraag is of de zorgen terecht zijn of dat de markt te ver doorschiet.
AWS CEO ziet overdreven angst maar erkent verandering
Matt Garman, CEO van Amazon Web Services, gaf onlangs zijn visie op de situatie. Volgens hem is een groot deel van de angst overdreven. Hij stelt dat de markt mogelijk te negatief reageert op de komst van AI. Tegelijkertijd ontkent hij niet dat kunstmatige intelligentie een grote impact zal hebben op de sector.
Hij benadrukt dat AI absoluut een verstorende kracht is die zal veranderen hoe software wordt gebouwd en gebruikt. Bedrijven zullen moeten innoveren om relevant te blijven. Wie stil blijft staan, loopt het risico ingehaald te worden. Maar dat betekent volgens hem niet automatisch dat bestaande softwarebedrijven hun positie verliezen.
Juist de grote spelers hebben volgens Garman een sterke uitgangspositie. Veel gevestigde softwarebedrijven beschikken over enorme hoeveelheden klantdata, diep geïntegreerde systemen en langdurige klantrelaties. Dat geeft hen een voordeel bij het ontwikkelen en integreren van AI oplossingen in hun bestaande producten.
De cijfers van AWS zelf laten zien dat de vraag naar cloudinfrastructuur onverminderd sterk blijft. De cloudtak van Amazon groeide het afgelopen kwartaal met vierentwintig procent op jaarbasis en noteerde de snelste groei in meer dan drie jaar. AWS is goed voor ongeveer zeventien procent van de totale omzet van Amazon, maar levert ongeveer de helft van de totale winst dankzij een hoge operationele marge. Dat wijst erop dat bedrijven nog altijd volop investeren in digitale infrastructuur en AI toepassingen.
Analisten zien koopkansen in afgestrafte namen
Ook op Wall Street klinkt een genuanceerder geluid. Wedbush analist Dan Ives stelt dat de huidige verkoopgolf in softwareaandelen te ver is doorgeschoten. Volgens hem is er wel degelijk sprake van een overgangsfase waarin AI onzekerheid veroorzaakt. Toch spreekt hij van overdreven paniek wanneer wordt gesuggereerd dat het traditionele softwaremodel volledig onder druk staat.
Ives wijst erop dat AI agenten inderdaad bepaalde processen kunnen automatiseren. Dat zorgt voor vragen over budgetten en de manier waarop bedrijven software inkopen. Tegelijkertijd ziet hij juist kansen voor grote softwarebedrijven om AI diep in hun platformen te integreren. Bedrijven als Salesforce en ServiceNow beschikken over brede ecosystemen en duizenden klanten. Dat maakt hen volgens hem kernspelers in de verdere uitrol van AI binnen ondernemingen.
Opvallend is dat Ives recent Salesforce en ServiceNow opnieuw heeft toegevoegd aan zijn selectielijst van favoriete AI aandelen. Daarmee geeft hij aan dat hij gelooft dat deze bedrijven een belangrijke rol blijven spelen in de AI revolutie. De huidige lagere koersen kunnen volgens hem juist een aantrekkelijk instapmoment bieden voor beleggers met een langere horizon.
De grootste posities in Dan Ives zijn tech-ETF
De komende maanden zullen bepalend zijn. Bedrijven moeten laten zien dat zij AI niet alleen als marketingterm gebruiken, maar daadwerkelijk kunnen omzetten in nieuwe producten, hogere efficiëntie en extra omzet. Als dat lukt, kan het sentiment snel draaien. Voor nu blijft de onzekerheid groot, maar volgens zowel de CEO van AWS als meerdere topanalisten lijkt de angst voor een volledige ineenstorting van de softwaresector voorbarig.
Advertorial
Voor beleggers die willen inspelen op de recente koersdalingen in Amerikaanse softwareaandelen is niet alleen de fundamentele analyse van belang, maar ook de efficiëntie van de uitvoering. Wie internationaal belegt en actief posities opbouwt, kan zijn netto rendement aanzienlijk beïnvloeden door scherp te letten op handels- en valutakosten.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025.
Beleggers handelen er betrouwbaar en tegen lage tarieven, met slechts 0,005% valutakosten tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Dankzij die combinatie van lage kosten en brede marktoegang wordt MEXEM door kenners vaak gezien als de meest complete broker van dit moment.
