Box 3 vanaf 2028 dwingt tot nieuwe keuzes bij beleggers en spaarders
- Redactie
- 2 dagen geleden
- 5 minuten om te lezen
Bijgewerkt op: 5 uur geleden
Advertorial
Vanaf 2028 wordt in box 3 waarschijnlijk het werkelijke rendement belast in plaats van een fictief rendement.
Daardoor wordt flexibiliteit in liquide middelen voor spaarders en beleggers belangrijker.
Met vaak hogere rentes via Europese banken kijken veel mensen naar banken in Europa als optie om te sparen en flexibel te blijven.
De hervorming van box 3 naar werkelijk rendement in 2028 zet het Nederlandse vermogensbeleid in een ander licht. Waar jarenlang werd gewerkt met fictieve rendementen, wordt straks het werkelijke rendement belast. Dat betekent dat de daadwerkelijke rente op spaargeld, maar ook gerealiseerde koerswinsten en dividenden uit beleggingen, direct invloed krijgen op de belastingaanslag.
Die verschuiving maakt het verschil tussen bruto en netto rendement zichtbaarder dan ooit. Voor veel huishoudens lijkt het daardoor logischer om niet alleen naar rendement op papier te kijken, maar vooral naar wat er na belasting daadwerkelijk overblijft. De discussie over sparen versus beleggen verandert daarmee van toon. Het gaat minder over welke categorie superieur is, en meer over hoe beide elkaar kunnen aanvullen.
Voor beleggers die hun volledige vermogen in aandelen hebben zitten, kan dat een praktische uitdaging opleveren: de belasting moet immers in euro’s worden betaald, terwijl het rendement vaak nog “op papier” staat...
Lage Nederlandse spaarrentes en de zoektocht naar rendement
Begin 2026 bieden grote Nederlandse banken zoals ING, Rabobank, ABN AMRO en ASN Bank op vrij opneembare rekeningen rentes tussen de 1,2 en 1,5 procent per jaar. Dat niveau is relatief laag in vergelijking met diverse andere Europese landen.
De huidige spaarrente op een vrij opneembare rekening van de ING:
De verklaring ligt deels in de ruime hoeveelheid spaargeld die Nederlandse banken al op hun balans hebben. De noodzaak om hogere rentes te bieden om nieuw kapitaal aan te trekken is beperkt. Voor spaarders betekent dit echter dat het rendement op hun buffer of vrij vermogen bescheiden blijft.
Balans tussen beleggen en sparen lijkt voor veel mensen logischer
Beleggen blijft voor veel vermogensbezitters interessant vanwege het potentieel hogere langetermijnrendement. Historisch gezien leveren aandelen en brede indexfondsen gemiddeld meer op dan spaargeld, al gaan die rendementen gepaard met schommelingen en onzekerheid, iets waar met het nieuwe box 3 stelsel van 2028 meer nadruk op komt te liggen.
Met de invoering van box 3 op basis van werkelijke rendementen wordt die dynamiek zichtbaarder. Een sterk beursjaar kan leiden tot een hogere belastingdruk, terwijl een zwakker jaar juist verlichting biedt. Voor sommige beleggers lijkt het daardoor logischer om een deel van het vermogen in stabielere vormen aan te houden, zodat niet het volledige vermogen blootstaat aan marktschommelingen én fiscale volatiliteit. Spaargeld tegen een hogere rente kan in dat opzicht fungeren als een stabiele pijler binnen de totale vermogensopbouw.
Een duidelijk voorbeeld
Stel een belegger, Mark, die begin 2028 een vermogen van 300.000 euro heeft. Hij gelooft sterk in de lange termijn van de aandelenmarkt en heeft zijn volledige vermogen belegd in wereldwijde ETF’s en enkele losse aandelen. Spaargeld houdt hij nauwelijks aan; zijn gedachte is dat geld op een spaarrekening te weinig oplevert en dat volledig belegd zijn op de lange termijn het meeste rendement geeft.
In 2028 heeft hij een uitstekend beursjaar. Zijn portefeuille stijgt met 12 procent. Op papier groeit zijn vermogen daarmee van 300.000 euro naar 336.000 euro. Een stijging van 36.000 euro, zonder dat hij ook maar één aandeel heeft verkocht. Na aftrek van de vrijstelling van €1.800 blijft €34.200 belastbaar rendement over. Tegen een box 3-tarief van 36% moet hij daardoor €12.312 belasting betalen, terwijl hij geen spaargeld heeft en dus aandelen moet verkopen om dit bedrag in contanten te voldoen.
Dat bedrag moet simpelweg worden overgemaakt aan de Belastingdienst. Niet in aandelen, niet in ‘papieren winst’, maar in euro’s. Omdat Mark geen liquide buffer heeft, moet hij een deel van zijn portefeuille verkopen om de belasting te kunnen betalen. En dat terwijl hij juist van plan was zijn beleggingen jarenlang ongemoeid te laten doorgroeien. In een sterk beursjaar leidt het nieuwe systeem dus niet alleen tot een hogere belastingdruk, maar ook tot een concrete liquiditeitsvraag.
Juist daarom komt het aanhouden van een liquide buffer bij meer beleggers nadrukkelijker in beeld. Niet als vervanging van beleggen, maar als praktische aanvulling. De belasting moet immers betaald worden, ongeacht of het rendement al is verzilverd.
Advertorial
In dat licht krijgt een vrij opneembaar spaarproduct als Raisin RenteBoost waar je spaarrente een van de hoogste spaarrentes in Europa krijgt meer aandacht. Met een tijdelijke rente voor drie maanden van 2,85 procent op een vrij opneembare Duitse spaarrekening, inclusief een tijdelijke rentegarantie, blijft het geld dagelijks beschikbaar terwijl het toch duidelijk meer oplevert dan bij veel Nederlandse banken.
Ook na de drie maanden actieperiode blijft het geld vrij opneembaar en kan je ermee doen wat jijzelf wil binnen Raisin of daarbuiten. Voor beleggers kan zo’n rekening fungeren als belastingbuffer of tijdelijke parkeerplaats voor liquide middelen. Zo blijft het kapitaal direct inzetbaar wanneer de fiscus aanklopt, maar rendeert het intussen zo efficiënt mogelijk binnen de grenzen van een defensieve spaaroplossing.
In het licht van box 3 vanaf 2028 kan dit extra relevant worden. Tegelijkertijd blijft flexibiliteit belangrijk, zeker voor wie verwacht in de toekomst te willen beleggen, investeren of grotere uitgaven te doen.
De zekerheid van een van de hoogste spaarrentes binnen Europa kan dan worden gezien als een prettige bijkomstigheid. Niet als vervanging van beleggen, en ook niet als garantie op optimale uitkomsten, maar als een manier om binnen een veranderend fiscaal en economisch klimaat meer grip te houden op het rendement van het totale vermogen.
Hoogste spaarrente in Europa via platforms als Raisin
Binnen Europa zijn er ook als het om deposito´s gaat aanzienlijke renteverschillen. Banken in onder meer Duitsland, Zweden en Frankrijk bieden via platforms zoals Raisin spaarrentes die duidelijk boven het Nederlandse gemiddelde liggen. Voor langere looptijden zijn deposito’s rond de 3 procent geen uitzondering.
De top 3 Deposito spaarrentes in Europa op dit moment:
Deze banken vallen onder het Europese depositogarantiestelsel. Dat betekent dat spaargeld tot 100.000 euro per bank per persoon wordt beschermd door het garantiestelsel van het betreffende land. Juridisch verschilt die bescherming niet wezenlijk van die bij een Nederlandse bank, al blijft het voor spaarders belangrijk om zich goed te verdiepen in de voorwaarden.
Voor spaarders die hun geld voor een bepaalde periode kunnen missen, kan een deposito met een rente rond de 3 procent een stabiel en voorspelbaar rendement bieden. In combinatie met box 3 vanaf 2028 lijkt het voor sommige mensen logischer om in elk geval een deel van het vermogen tegen een hogere vaste rente te positioneren, terwijl een ander deel in beleggingen kan blijven. Daarmee ontstaat geen zwart wit keuze, maar eerder een spreiding over verschillende vermogens categorieën.
