Analist ziet +625% explosie voor dit chipaandeel richting de Nvidia club

In het kort:

• Analist Trip Chowdhry ziet voor Intel een route naar een marktwaarde van $5 biljoen.

• De route loopt via CPU kracht, foundry groei en AI inferentie, maar Intel heeft dat herstel nog niet bewezen.

• De concurrentie van Nvidia, AMD, Broadcom en Marvell Technology maakt de grote vraag of zo’n waardering meer is dan een optimistisch scenario.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Het Intel aandeel krijgt een uitzonderlijk hoge lat mee van analist Trip Chowdhry van Global Equities Research. Hij ziet een scenario waarin Intel kan doorgroeien naar een marktwaarde van $5 biljoen, de klasse waarin Nvidia terechtkwam door zijn leidende positie in AI trainingschips. Dat klinkt groot, maar de kernvraag is nuchterder: hoeveel van dat herstel kan Intel zelf waarmaken voordat de waardering vooruitloopt op de feiten?

Chowdhry rekent met een marktwaarde van ongeveer $5 biljoen voor Intel. Bij een huidige marktwaarde van ongeveer $690 miljard zou het Intel aandeel in dat scenario circa 625% moeten stijgen. Dat is geen gewone herstelcase meer, maar een verhaal waarin Intel weer een dominante chipspeler wordt.

Die claim valt op omdat Intel de afgelopen jaren juist achter de kopgroep aanliep. Het bedrijf probeert zijn technologische positie te herstellen en wil met productie voor derden weer relevanter worden in de chipketen. De combinatie van CPU kracht, nieuwe productieprocessen en AI vraag geeft Intel een verhaal, maar nog geen Nvidia achtig bewijs.

Nvidia maakt vergelijking ongemakkelijk

Nvidia is tot nu toe het enige bedrijf dat ooit een marktwaarde van $5 biljoen bereikte. Die waardering kwam niet uit een brede chiphausse, maar uit een uitzonderlijke positie in AI trainingschips. Nvidia’s versnellers werden de standaard voor het trainen van grote AI modellen.

Dat maakt de vergelijking met Intel lastig. Apple, Microsoft, Alphabet en Amazon behoren ook tot de bedrijven met waarderingen in de biljoenen dollars, maar Nvidia heeft in AI chips een winstprofiel opgebouwd dat nauwelijks vergelijkingsmateriaal heeft. Intel moet dus niet alleen herstellen, maar ook laten zien dat het in een belangrijk deel van de AI chipmarkt de beste kaarten heeft.

Chowdhry ziet die kans vooral in het brede CPU portfolio van Intel en de opkomende foundry ambities. Intel kan volgens dat scenario profiteren van AI inferentie en edge AI, toepassingen waarvoor andere chips nodig zijn dan bij het trainen van grote modellen. Daar zit een logische gedachte achter, maar dominantie in chips wordt zelden vriendelijk verdeeld.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Nvidia-topman Jensen Huang onderstreept voorsprong in AI-chips

Bron: Reuters

Foundry plan moet leveren

Intel investeert fors om zijn productiepositie terug te winnen. De 18A node en verwante architecturen moeten aantonen dat Intel weer mee kan doen aan de voorkant van chipproductie. Zonder geloofwaardige productieroute wordt het moeilijk om grote externe klanten voor de foundry tak te winnen.

Er zijn vroege tekenen van herstel. Intel haalt weer ontwerpcontracten binnen voor nieuwe serverprocessors en client CPU’s. Dat helpt het verhaal, maar het is nog te vroeg om van ontwerpwinst naar een marktwaarde van $5 biljoen door te rekenen.

Daar wringt het voor beleggers. Foundry groei vraagt zware investeringen, terwijl winstgevende marges niet vanzelf terugkomen. De sobere zin blijft daarom overeind: “Intel's turnaround is far from complete.”

Intels fabriek in Arizona moet foundry-ambities waarmaken

Bron: CNBC

AI chipmarkt blijft dringen

De AI chipmarkt is vol, duur en meedogenloos. Nvidia leidt in GPU’s, Advanced Micro Devices heeft zich als serieuze concurrent gemeld en Broadcom en Marvell Technology bouwen sterke posities in gespecialiseerde chips. Vooral in netwerken, opslag en AI inferentie winnen die gespecialiseerde ontwerpen terrein.

Intel voert daardoor meerdere gevechten tegelijk. Het bedrijf moet beter produceren, nieuwe foundry klanten binnenhalen en bewijzen dat CPU kracht belangrijk blijft in nieuwe AI workloads. Kosten, stroomverbruik en software ondersteuning tellen daarbij net zo zwaar als ruwe rekenkracht.

Geen enkel deel van de AI markt ligt vast voor één chiparchitectuur. Grote klanten kunnen kiezen tussen GPU’s, CPU’s, ASIC’s en eigen ontwerpen, afhankelijk van prijs, prestaties en energieverbruik. Dat maakt het pad voor Intel minder recht dan de grote marktwaarde doet vermoeden.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Intel waardering vraagt bewijs

Chowdhry rekent erop dat Intel in 2030 een winst per aandeel van $10 kan halen. Dat zou neerkomen op ongeveer een vertienvoudiging in vijf jaar. Binnen zijn aannames komt Intel dan uit op een marktwaarde van circa $1,3 biljoen.

Dat is al een stevig scenario. Het vraagt dat Intel zijn procesroute uitvoert, meer foundry klanten aantrekt en profiteert van vraag naar CPU’s. Zelfs dan blijft $1,3 biljoen nog ver verwijderd van de $5 biljoen waar de meest optimistische claim op mikt.

De waarderingsvraag verdwijnt daarmee niet. Intel zou jarenlang een hoge waardering moeten vasthouden, terwijl de investeringen zwaar blijven en concurrenten niet stilzitten. Zoals de analyse het scherp formuleert: “Maintaining a forward earnings multiple at that level will be no easy feat.”

Voor het Intel aandeel draait de komende jaren minder om de grote belofte dan om tastbaar bewijs. Nieuwe klanten, voortgang rond 18A en winstgroei richting 2030 moeten laten zien of Intel meer wordt dan een herstelverhaal in AI chips. Tot die tijd blijft de afstand tussen een sterke comeback en een Nvidia achtige waardering groot.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!