Na +78% beursrally springen 2 Magnificent Seven aandelen er nu keihard uit

In het kort:

• Alphabet, Nvidia en Amazon trokken in het tweede kwartaal opnieuw de kar binnen de Magnificent Seven.

• Beleggers belonen vooral bedrijven die AI al omzetten in klantvraag en omzet, niet alleen in beloftes.

• De rangschikking schuift Alphabet en Nvidia naar voren, maar de vraag blijft hoeveel AI hoop al in de koersen zit.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Magnificent Seven aandelen blijven de richting van Wall Street bepalen. De S&P 500 steeg in drie kalenderjaren 78%, met grote technologiebedrijven als belangrijke motor achter die rally. Na een stroef eerste kwartaal kwamen vooral Alphabet, Nvidia en Amazon in het tweede kwartaal weer naar voren als de sterkste namen binnen de groep.

Dat herstel kwam niet uit het niets. In het eerste kwartaal drukten geopolitieke zorgen en twijfels over de omvang van AI uitgaven op de stemming rond grote techaandelen. Die twijfels zijn niet verdwenen, maar beleggers keerden wel terug naar bedrijven die al zichtbaar verdienen aan AI of daar het dichtst tegenaan zitten.

De Magnificent Seven zijn geen homogene groep meer. Alle zeven bedrijven hebben een AI verhaal, maar de beurs maakt meer onderscheid dan tijdens de eerste golf van enthousiasme. Het verschil zit vooral in de vraag wie nu al omzet binnenhaalt en wie nog vooral investeert voor later.

Alphabet en Amazon profiteren via hun clouddiensten. Klanten gebruiken die infrastructuur voor AI toepassingen, wat de vraag naar capaciteit verder aanjaagt. Amazon Web Services, de cloudtak van Amazon, draait inmiddels op een jaarlijkse omzetrunrate van 150 miljard dollar.

Nvidia zit nog dichter bij de kern van de AI handel. Het bedrijf geldt als de leidende naam in AI chips en rapporteerde in het laatste boekjaar een recordomzet van meer dan 215 miljard dollar. Dat verklaart waarom het Nvidia aandeel telkens weer als eerste wordt genoemd wanneer Wall Street naar directe AI blootstelling zoekt.

Techfondsen stuwen Wall Street opnieuw naar hogere niveaus

Bron: Reuters

Alphabet en Nvidia krijgen de voorkeur

In de rangschikking komen Alphabet en Nvidia als aantrekkelijkste namen naar voren voor de tweede jaarhelft. De formulering is stevig: “Alphabet en Nvidia zijn de beste "Magnificent Seven" spelers om nu te kopen.” Dat is een oordeel van de analyse, geen zekerheid over het koersverloop.

De redenering is wel duidelijk. Beide bedrijven hebben koersmomentum, maar worden niet alleen gedragen door belofte. Alphabet haalt al voordeel uit AI binnen cloud en bestaande producten, terwijl Nvidia profiteert van de vraag naar chips voor datacenters en andere toepassingen.

Bij Nvidia gaat de analyse nog een stap verder. Het aandeel wordt omschreven als “dirt cheap gezien de kracht in AI en expertise in diverse industrieën.” Dat klinkt uitgesproken, zeker na de forse opmars van het aandeel. De sterkere observatie is dat Nvidia niet alleen groeit op verwachtingen, maar op een markt waar klanten vandaag al capaciteit nodig hebben.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Nvidia-topman Jensen Huang ziet aanhoudende vraag naar AI-chips

Bron: Reuters

Amazon volgt dicht achter de kopgroep

Amazon hoort in het tweede kwartaal ook bij de winnaars binnen de Magnificent Seven. De reden ligt vooral bij Amazon Web Services. Die cloudtak is voor beleggers opnieuw belangrijker geworden nu AI meer rekencapaciteit vraagt.

Toch staat Amazon in deze rangschikking net achter Alphabet en Nvidia. Dat lijkt vooral te maken te hebben met de combinatie van AI blootstelling en waardering. Amazon profiteert duidelijk, maar Nvidia en Alphabet worden in de analyse scherper neergezet als bedrijven die groei en prijs beter in balans brengen.

Daar zit meteen de nuchtere kant van het verhaal. Een sterk bedrijf is niet automatisch het aantrekkelijkste aandeel. Bij grote techfondsen draait het steeds meer om de vraag welke groei al in de koers is verwerkt en waar nog ruimte overblijft voor meevallers.

Datacenters vormen de ruggengraat van de AI-vraag

Bron: NVIDIA Newsroom

Microsoft en Meta vragen meer geduld

Microsoft had in het tweede kwartaal last van zorgen dat AI bestaande software kan vervangen. Dat raakt aan een gevoelig punt, omdat Microsoft juist veel verdient aan software die diep in bedrijfsprocessen zit. Het aandeel wist later wel terug te keren naar positief terrein.

De markt lijkt Microsoft voorlopig het voordeel van de twijfel te geven. De sterke positie bij zakelijke klanten blijft een belangrijk tegenargument tegen de angst voor vervanging. De vraag is of AI die positie sterker maakt, of dat nieuwe toepassingen op termijn juist delen van het bestaande verdienmodel aantasten.

Bij Meta ligt het probleem anders. Het bedrijf gebruikt AI om apps beter te maken, gebruikers persoonlijkere toepassingen te bieden en advertenties effectiever te laten draaien. Dat kan later groei opleveren, maar de opbrengst is minder direct zichtbaar dan bij Nvidia chips of cloudcapaciteit.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Tesla blijft duurste naam

Tesla springt er in deze vergelijking uit door de waardering. De analyse stelt: “Tesla is de duurste op basis van verwachte winstverhoudingen, terwijl Meta het goedkoopst is.” Dat is een relevant contrast, omdat beide aandelen om heel verschillende redenen discussie oproepen.

Bij Tesla zit veel toekomstverwachting in de prijs. Dat hoeft niet verkeerd uit te pakken, maar het maakt de lat hoger. Een duur aandeel kan minder hebben als groei, marges of nieuwe projecten tegenvallen.

Meta laat juist het omgekeerde zien. Een lagere waardering is geen automatisch kwaliteitsstempel. De beurs wil vooral zien dat AI investeringen sneller terugkomen in omzetgroei, advertentieresultaten en winst.

Tweede jaarhelft vraagt om bewijs

Voor Magnificent Seven aandelen wordt de tweede jaarhelft minder een populariteitswedstrijd en meer een test op bewijs. Bedrijven die AI nu al omzetten in omzet en klantvraag krijgen voorlopig meer krediet. Bedrijven waar de opbrengst langer op zich laat wachten, krijgen sneller vragen over de rekening.

Alphabet en Nvidia staan in dat krachtenveld het sterkst in deze rangschikking. Beide aandelen zijn al hard opgelopen, maar de onderliggende AI vraag is ook zichtbaarder dan bij sommige andere namen. Dat maakt de waarderingsvraag juist scherper, niet minder belangrijk.

De volgende cijfers van Alphabet, Nvidia, Amazon, Microsoft, Meta en Tesla worden daarom gelezen op meer dan omzetgroei alleen. Beleggers zullen vooral zoeken naar bewijs dat AI uitgaven terugkomen in winst, klanten en marges. Voor Magnificent Seven aandelen ligt daar de echte toets voor de rest van het jaar.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!