Na 22% daling: waarom deze 3 aandelen Wall Street verrassen
- Arne Verheedt
- 7 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Na een koersval van ruim 22 procent sinds december bevinden softwareaandelen zich officieel in een bearmarkt op Wall Street.
De onrust wordt vooral gevoed door de snelle opmars van autonome AI tools die traditionele software lijken te bedreigen.
Wall Street ziet de koersdalingen bij meerdere grote softwarebedrijven als overdreven en wijst op fors opwaarts potentieel.
De softwaresector heeft in korte tijd een forse draai gemaakt. Waar beleggers software lange tijd zagen als een veilige groeimotor binnen technologie, overheerst nu twijfel. De directe aanleiding is de introductie van Claude Cowork, een autonome AI agent van Anthropic die zelfstandig taken uitvoert op computers. Het voedt de angst dat klassieke softwaretoepassingen deels overbodig worden. Sinds begin december is de iShares Expanded Tech Software Sector ETF meer dan 22 procent gedaald, waarmee de sector officieel in bearmarktgebied is beland.
Toch klinkt er vanuit Wall Street een ander geluid. Analisten wijzen erop dat de kern van het software verdienmodel niet is verdwenen en dat veel bedrijven AI juist kunnen inzetten om hun positie te versterken. In dat licht springen drie namen eruit die volgens analisten tussen de 47 en 63 procent opwaarts potentieel bieden.
De iShares Expanded Tech Software Sector ETF is sinds december met 22 procent gedaald:
Softwareaandelen onder druk door AI angst op Wall Street
De snelheid waarmee AI zich ontwikkelt, verrast zelfs ervaren beleggers. Na de doorbraak van ChatGPT kwam al snel de vraag welke banen en sectoren kwetsbaar zijn. Met Claude Cowork krijgt die discussie een nieuwe dimensie, omdat deze AI niet alleen adviseert, maar ook zelfstandig software gebruikt en taken uitvoert.
Voor beleggers voelt dat als een directe bedreiging voor softwarebedrijven die juist geld verdienen aan losse applicaties en abonnementen. De recente koersdalingen weerspiegelen die onzekerheid. Tegelijkertijd benadrukken analisten dat AI voorlopig geen complete vervanger is, maar eerder een extra laag die software slimmer en efficiënter maakt.
Datadog ziet kansen in automatisering en AI
Datadog is een van de hardst geraakte namen. Het aandeel daalde van bijna 200 dollar in november naar rond de 110 dollar begin februari. Dat is een scherpe correctie voor een bedrijf dat actief is in cloud monitoring, beveiliging en prestatieanalyse van IT infrastructuur.
Juist in een complexer IT landschap, waarin AI workloads een steeds grotere rol spelen, blijft de vraag naar inzicht en controle groot. Datadog helpt bedrijven bij het monitoren van servers, het opsporen van beveiligingsrisico’s en het analyseren van gebruikersgedrag. Analisten verwachten dat het bedrijf AI inzet om processen verder te automatiseren en nieuwe diensten te ontwikkelen.
Volgens recente ramingen groeit de omzet in 2026 met circa 20 procent. Opvallend is ook een eerder aangekondigde grote AI deal met een klant die door de markt wordt gezien als OpenAI. Van de 33 analisten die het aandeel volgen, geven er 30 een koopadvies. De gemiddelde koersdoelen impliceren ongeveer 61 procent opwaarts potentieel.
Datadog staat onder druk, met 61 procent opwaarts potentieel:
Snowflake blijft cruciaal in het data ecosysteem
Snowflake bevindt zich in een lastiger positie. Het bedrijf is nog niet winstgevend, gaf teleurstellende vooruitzichten af en wordt gezien als relatief duur. Daarbij worstelt Snowflake met de perceptie dat het geen duidelijke eigen AI strategie heeft.
Toch speelt het bedrijf een centrale rol in het moderne data landschap. Snowflake stelt organisaties in staat om enorme hoeveelheden data op te slaan, te analyseren en te delen, onafhankelijk van de onderliggende cloud. Die neutraliteit maakt het platform aantrekkelijk voor bedrijven die met meerdere clouds werken.
De samenwerking met partijen als OpenAI en Palantir onderstreept dat ook AI spelers Snowflake zien als waardevolle schakel. Het management benadrukt dat AI niet alles in één keer verandert, maar juist in specifieke toepassingen waarde toevoegt. Ondanks de twijfels heeft een grote meerderheid van analisten een koopadvies, met een gemiddeld koersdoel dat wijst op circa 63 procent stijgingsruimte.
Analisten zien bij Snowflake een opwaarts potentieel van 63 procent:
Microsoft blijft AI favoriet ondanks groeizorgen
Microsoft voelt misschien niet als een klassieke softwareaandeel, maar het bedrijf haalt nog altijd een groot deel van zijn omzet uit software, waaronder Microsoft 365. Het aandeel daalde de afgelopen zes maanden meer dan 23 procent, vooral na teleurstellende groeicijfers bij Azure.
Beleggers hadden hoge verwachtingen van de clouddivisie, mede door de enorme investeringen in AI infrastructuur. Toen de groei achterbleef, volgde een stevige koersreactie. Ook de adoptie van Copilot, met ongeveer 15 miljoen betalende gebruikers, heeft de omzetgroei van Microsoft 365 nog niet versneld.
Microsoft daalde na teleurstellende kwartaalcijfers:
Toch blijft Microsoft voor veel analisten de manier om blootstelling aan AI te krijgen. De combinatie van cloud, bedrijfssoftware en een sterke balans maakt het concern uniek gepositioneerd. Van de 35 analisten die recent hun visie publiceerden, adviseren er 34 om het aandeel te kopen. De gemiddelde koersdoelen impliceren een opwaarts potentieel van bijna 47 procent, uitzonderlijk hoog voor een bedrijf met een marktwaarde van circa 3 biljoen dollar.
De scherpe correctie in softwareaandelen laat zien hoe gevoelig de markt is voor technologische verschuivingen. Tegelijkertijd suggereert de analyse van Wall Street dat angst en realiteit niet altijd samenvallen. Voor beleggers die bereid zijn verder te kijken dan de korte termijn onrust, biedt de huidige software bearmarkt mogelijk meer kansen dan bedreigingen.
Ook particuliere beleggers die willen inspelen op deze volatiliteit in technologie doen er goed aan niet alleen naar kansen, maar ook naar kosten en efficiëntie te kijken. Juist bij internationale softwareaandelen en ETF’s kunnen transactiekosten en valutawissels op termijn een merkbaar verschil maken voor het rendement.
In dat kader is MEXEM door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er tegen 0,005 procent valutakosten, tegenover 0,25 procent bij partijen als DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.
