Kwartaalcijfers Broadcom - Is dit chipaandeel de nieuwe Magnificent 7?

Davey Groeneveld
10 minuten geleden
3 minuten om te lezen

In het kort:

Broadcom's kwartaalcijfers van $15,952 miljoen omzet en een winst per aandeel van $1,69 overtroffen de verwachtingen van analisten.
De CEO benadrukte de recordomzet, gedreven door de sterke groei in AI-accelerators, netwerken en VMware.
Broadcom verwacht een omzet van ongeveer $17,4 miljard in het vierde kwartaal, wat de consensus van analisten overtreft.

Broadcom, de gigant in de halfgeleider- en software-industrie, staat opnieuw in de schijnwerpers. Het Amerikaanse bedrijf, bekend om zijn cruciale rol in het leveren van chips voor netwerken en infrastructuursoftware, heeft dit jaar een indrukwekkende rally doorgemaakt. De aandelen van Broadcom zijn sinds het begin van het jaar met meer dan 31% gestegen, een prestatie die de groeiende vraag naar AI-technologie weerspiegelt. Met een duizelingwekkende marktkapitalisatie van circa $1,4 biljoen, is het bedrijf nu een van de grootste spelers op Wall Street, naast techreuzen als Apple en NVIDIA.

Vandaag, na het sluiten van de markt, presenteert Broadcom zijn kwartaalcijfers. Dit rapport wordt met argusogen gevolgd, want na een vorig kwartaal waarin de groei iets vertraagde en de omzetverwachtingen voor het volgende kwartaal nipt werden gemist, zijn de verwachtingen hooggespannen. Analisten rekenen op een omzet van $15,9 miljard, een groei van 21,6% op jaarbasis, en een aangepaste winst per aandeel van $1,66. De vraag is: kan Broadcom aan deze verwachtingen voldoen?

Koersverloop van Broadcom Year to Date:

De cijfers van Broadcom ten opzichte van de verwachting

Broadcom heeft het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025 afgesloten met sterke financiële resultaten. De gerapporteerde omzet bedroeg $15.952 miljoen, een stijging van 22% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit lag in lijn met en overtrof zelfs licht de eerdere verwachting van analisten van $15,9 miljard. Het bedrijf meldde ook een non-GAAP verwaterde winst per aandeel van $1,69, wat boven de consensusverwachting van analisten van $1,66 uitkwam. Na de bekendmaking stond het aandeel in de nabeurshandel vlak. Het aandeel bewoog nauwelijks na de bekendmaking.

Daarnaast toonde de financiële rapportage van Broadcom verschillende andere indrukwekkende cijfers. De non-GAAP nettowinst voor het kwartaal was $8,404 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA uitkwam op $10.702 miljoen. Dit vertegenwoordigt 67% van de totale omzet. De cashflow uit operationele activiteiten bedroeg $7.166 miljoen, wat resulteerde in een vrije kasstroom van $7.024 miljoen.

YoY resultaat op het gebied van omzetsegment:

Benieuwd naar hoe je de S&P500 kunt verslaan? Lees dan ook: S&P 500 vs aandelen - Factoren die leiden tot underperformance

Commentaar van het management

Hock Tan, President en CEO van Broadcom, benadrukte de uitstekende prestaties van het bedrijf. Hij gaf aan dat Broadcom een recordomzet behaalde in het derde kwartaal, voornamelijk dankzij de aanhoudende groei in AI-accelerators, netwerken en VMware. De omzet uit AI-gerelateerde halfgeleiders groeide met 63% op jaarbasis en bereikte daarmee een omzet van $5,2 miljard in dit kwartaal.

Kirsten Spears, CFO van Broadcom, voegde hieraan toe dat de geconsolideerde omzet met 22% op jaarbasis steeg tot een record van $16,0 miljard. De aangepaste EBITDA steeg met 30% op jaarbasis, wat de sterke operationele hefboomwerking weerspiegelt. Daarnaast was de vrije kasstroom met $7,0 miljard ook een record, een toename van 47% ten opzichte van een jaar eerder. Als onderdeel van de strategie om contanten terug te geven aan aandeelhouders, werd in het derde kwartaal $2,8 miljard uitgekeerd via cashdividenden.

CEO Broadcom:

Verwachtingen voor Kwartaal 4 (Gebroken Boekjaar)

Broadcom heeft een positieve verwachting uitgesproken voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2025. Het bedrijf verwacht dat de omzet voor het komende kwartaal ongeveer $17,4 miljard zal bedragen. Deze prognose vertegenwoordigt een groei van 24% ten opzichte van het voorgaande jaar. De verwachting voor de aangepaste EBITDA voor het vierde kwartaal is 67% van de verwachte omzet.

De geprojecteerde omzet van ongeveer $17,4 miljard overtreft de analistenconsensus van $17,01 miljard voor het vierde kwartaal. Hoewel het bedrijf geen non-GAAP winst per aandeel (EPS) prognose gaf, weerspiegelt de sterke omzetprognose het vertrouwen in de aanhoudende vraag naar hun oplossingen, met name in het AI-segment. Het bedrijf verwacht dat de AI-halfgeleideromzet in het vierde kwartaal verder zal versnellen tot $6,2 miljard.

Dividend en Aandeleninkoop

Het bestuur van Broadcom heeft opnieuw een kwartaaldividend van $0,59 per aandeel goedgekeurd. Dit dividend is betaalbaar op 30 september 2025 aan aandeelhouders die op 22 september 2025 geregistreerd staan. Eerder, op 30 juni 2025, keerde het bedrijf al een contant dividend van $0,59 per aandeel uit, wat neerkwam op een totaal van $2,786 miljoen.

Volgens de CFO, Kirsten Spears, is het uitkeren van dividend een belangrijk onderdeel van de strategie van het bedrijf om overtollige kasstromen terug te geven aan aandeelhouders. De sterke prestaties van de vrije kasstroom in het derde kwartaal, die een recordniveau bereikte, ondersteunen deze toewijding. In de financiële resultaten wordt echter geen melding gemaakt van een lopend programma voor aandeleninkoop.