Magnificent 7 aandeel versneld de groei

Davey Groeneveld
2 dagen geleden
4 minuten om te lezen

In het kort:

Apple boekt recordresultaten door de sterke vraag naar de iPhone 17.
De strategische focus verschuift naar AI-integratie en onafhankelijke chip-productie.
De waardering van het aandeel is stevig ten opzichte van marktgemiddelden.

Apple is een wereldwijd technologiebedrijf dat bekendstaat om zijn innovatieve consumentenelektronica en software. Het bedrijf ontwerpt en verkoopt bekende producten zoals de iPhone, Mac en iPad. Naast deze apparaten richt Apple zich ook sterk op digitale diensten en accessoires. Door deze combinatie ontstaat een ecosysteem waarin producten en diensten naadloos op elkaar aansluiten. Dit zorgt ervoor dat klanten vaak binnen het merk blijven en versterkt de loyaliteit van miljoenen gebruikers wereldwijd.

De omzet van Apple komt uit verschillende onderdelen, waarbij de iPhone nog steeds de belangrijkste bron van inkomsten is. Daarnaast groeit het aandeel van diensten zoals de App Store en iCloud gestaag. Ook wearables zoals de Apple Watch en AirPods leveren een belangrijke bijdrage aan de omzet. De Mac en iPad blijven vaste pijlers binnen het productaanbod. Dankzij de sterke winstmarges op vooral de diensten beschikt Apple over een stabiele en terugkerende inkomstenstroom.

De koers van het aandeel laat op dit moment een gemengd beeld zien op de internationale beurzen. Sinds het begin van dit jaar is de koers met 5,5% gedaald. Op langere termijn ziet het beeld er anders uit. Vergeleken met een jaar geleden staat het aandeel namelijk 4,5% hoger. Ondanks een recente versnelling in de winstgroei blijft de waardering van het aandeel relatief hoog.

Koersontwikkeling van de afgelopen jaren:

Beleggers volgen de prestaties van Apple kritisch in de huidige economische omstandigheden. Zij letten vooral op de verhouding tussen de verkoop van hardware en de winstgevendheid van abonnementsdiensten. Ondanks recente schommelingen blijft Apple een belangrijke speler binnen de wereldwijde technologiesector. De komende kwartaalcijfers moeten meer duidelijkheid geven over de financiële richting van het bedrijf. Voor potentiële beleggers is het belangrijk om goed te kijken naar de koers-winstverhouding.

Meest Recente Resultaten

Apple behaalde in het afgelopen kwartaal een recordomzet van 143,8 miljard dollar. Dat is een stijging van 16% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Vooral de iPhone 17 verkocht zeer goed en zorgde voor een omzetgroei van 23%. De winst per aandeel kwam uit op 2,84 dollar, wat een nieuw record betekent. Door deze sterke prestaties en een gunstige productmix verbeterden de winstmarges duidelijk.

Tijdens de presentatie van de cijfers sprak het management positief over de grote vraag naar de nieuwste producten. Tim Cook gaf aan dat de populariteit van de iPhone hoger was dan intern werd verwacht. Vooral in opkomende markten zoals India was de groei sterk, terwijl ook China een herstel liet zien. Daarnaast werd gewezen op het snelle gebruik van nieuwe softwarefuncties door klanten. Volgens de directie vormt dit een stevige basis voor verdere groei.

Omzetsegmenten en ontwikkeling van de afgelopen 10 jaar:

In het afgelopen kwartaal lag de nadruk op de verdere integratie van kunstmatige intelligentie. Apple kondigde een samenwerking met Google aan om nieuwe AI-modellen te ontwikkelen voor toekomstige apparaten. Ook investeerde het bedrijf fors in de eigen productie van chips en servers in de Verenigde Staten. Met deze investeringen wil Apple minder afhankelijk worden van externe partijen en de innovatie van hardware verder versterken. Deze strategische keuzes zorgen ervoor dat het ecosysteem van Apple nog sterker wordt.

Voor het komende kwartaal verwacht Apple een omzetgroei tussen de 13% en 16%. Het bedrijf houdt daarbij rekening met aanhoudende tekorten van bepaalde onderdelen voor de iPhone. De omzet uit diensten zal naar verwachting blijven groeien in een tempo dat vergelijkbaar is met de afgelopen periode. Ondanks de sterke groeiversnelling blijft het aandeel hoog gewaardeerd, omdat beleggers vertrouwen hebben in de lange termijn. De brutomarge zal naar verwachting tussen de 48% en 49% uitkomen dankzij een efficiënte bedrijfsvoering.

Apple blijft daarnaast veel kapitaal teruggeven aan aandeelhouders. In het afgelopen kwartaal werd bijna 32 miljard dollar uitgekeerd via dividenden en de inkoop van eigen aandelen. Daarvan werd 25 miljard dollar gebruikt om eigen aandelen terug te kopen op de beurs. Ook is een nieuw dividend vastgesteld van 0,26 dollar per aandeel voor de komende uitbetaling. Deze maatregelen laten zien dat Apple over een sterke kaspositie beschikt en vertrouwen heeft in de toekomst.

Aantal uitstaande aandelen:

Waardering

De huidige waardering van Apple roept vragen op bij beleggers, omdat het aandeel niet goedkoop is. Met een koers-winstverhouding van 34,29 voor het jaar 2025 ligt de waardering boven het historische gemiddelde van de markt. Ter vergelijking lag de gemiddelde koers-winstverhouding van de S&P 500 in de afgelopen tien jaar rond de 25. Apple noteert daarmee duidelijk hoger dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt.

Ook vergeleken met de technologiegerichte Nasdaq ligt de waardering hoger. In de afgelopen tien jaar lag de gemiddelde koers-winstverhouding van deze index rond de 28,5. Apple handelt dus boven dit gemiddelde, ondanks de stabiele positie van het bedrijf. Deze hogere waardering laat zien dat beleggers veel vertrouwen hebben in de toekomstige winst en kasstromen. De markt is bereid om een premie te betalen voor de zekerheid en kracht van het merk.

De verwachtingen voor de winst per aandeel wijzen erop dat de waardering de komende jaren kan dalen. Voor 2026 wordt een koers-winstverhouding van 30,14 verwacht. Volgens de huidige prognoses daalt deze verder naar 20,56 in 2029. Deze daling hangt samen met een verwachte winstgroei, met een opvallende stijging van 20,07% in september 2029. De huidige koers gaat dus uit van een positief scenario waarin de winst de komende jaren stevig blijft groeien.

Advertorial

Ook particuliere beleggers die willen inspelen op de winstgroei en waardering van technologiebedrijven doen er goed aan scherp te letten op hun handels- en valutakosten. Zeker bij internationale aandelen als Apple kan een klein verschil in transactietarieven op termijn een merkbaar effect hebben op het netto rendement.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er tegen 0,005% valutakosten, waar dat bij DEGIRO en SAXO Bank rond 0,25% ligt, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.