Gaat Palantir keihard onderuit? Beleggers dekken zich massaal in
- Arne Verheedt
- 3 minuten geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
De impliciete volatiliteit op Palantir-opties ligt rond de 66 %, wat duidt op een verhoogde verwachte koersbeweging.
Institutionele beleggers bouwen steeds vaker put-posities op Palantir om zich te beschermen tegen een AI-correctie.
De marktbrede put/call-ratio stijgt, wat wijst op toegenomen voorzichtigheid onder beleggers.
De roep om een put-optie te kopen op Palantir wordt luider. Zowel op beleggingsfora als onder institutionele partijen duikt de strategie steeds vaker op. Het idee is duidelijk: inspelen op een mogelijke koersdaling van het aandeel of bescherming zoeken tegen overwaardering in de AI-sector. Maar is het kopen van een put-optie op Palantir echt zo’n strategisch slimme zet?
Palantir Technologies, actief in big data en kunstmatige intelligentie, zag zijn beurskoers fors oplopen sinds eind 2023. De groei komt voort uit stijgende overheidscontracten, AI-integraties en hoge verwachtingen voor toekomstige marges. Tegelijkertijd neemt de scepsis toe of deze vooruitzichten al te ruim zijn ingeprijsd. En precies daar ligt de aantrekkingskracht van een put-optie: winst maken bij een daling, zonder short te gaan.
Palantir stabiliseert na een langdurige en forse koersstijging:
Optiemarkt wijst op verhoogd risicobewustzijn
Wie naar de data kijkt, ziet dat de vraag naar beschermingsconstructies toeneemt. De put-call open interest-ratio voor Palantir ligt momenteel rond de 0,95, wat betekent dat er relatief veel puts openstaan ten opzichte van calls. Een ratio boven de 1 wijst doorgaans op sterk negatief sentiment.
Put-call open-interest-ratio loopt op en duidt op sterker neerwaarts sentiment:
Daarnaast speelt de impliciete volatiliteit een belangrijke rol. Bij Palantir ligt die op zo’n 66 %, wat relatief hoog is. Dit wijst op een prijzige optiemarkt: je betaalt fors voor het recht om een koersdaling te verhandelen. De markt rekent dus op stevige bewegingen in het aandeel maar dat maakt de lat voor winstgevendheid ook hoger.
Put/call-ratio op de bredere markt geeft extra context
Niet alleen bij Palantir, maar ook op de brede Amerikaanse markt zien we dat beleggers zich schrap zetten. De CBOE Put/Call Ratio beweegt sinds 2022 vaker richting of boven het niveau van 1. Dit betekent dat het volume in put-opties de afgelopen tijd sterk is gestegen in verhouding tot calls.
CBOE Put/Call-ratio loopt op en wijst op toenemend neerwaarts sentiment:
Historisch gezien stijgt deze ratio wanneer beleggers zich indekken tegen mogelijke correcties of toenemende onzekerheid. In de grafiek van MacroMicro is duidelijk zichtbaar dat pieken in deze ratio vaak samenvallen met dalingen in de S&P 500. Het huidige niveau wijst op een markt die defensiever wordt ingesteld een belangrijk signaal voor wie optiestrategieën overweegt.
Institutionele beleggers bouwen posities uit
Het is niet alleen de particuliere belegger die zich oriënteert op put-opties. Grote institutionele partijen bouwen eveneens posities op, vaak als onderdeel van bredere strategieën. Een veelgebruikte tactiek is het combineren van longposities in AI- of tech-aandelen met bescherming via puts op bedrijven zoals Palantir. Dit geeft exposure aan de sector, maar met ingebouwde vangnetten.
In sommige gevallen worden put-opties ook ingezet als speculatief instrument bij earnings, wanneer grote koerssprongen verwacht worden. Voor Palantir is dat niet ongebruikelijk, de volatiliteit rond kwartaalcijfers ligt vaak significant hoger dan in rustige periodes.
Wat zijn de risico’s van een put-optie op Palantir?
Hoewel de strategie aantrekkelijk lijkt, zijn er serieuze risico’s. Ten eerste: tijdverval. Opties verliezen dagelijks waarde als de onderliggende koers niet beweegt. Als Palantir slechts licht daalt, of zijwaarts beweegt, kan de optie alsnog waardeloos aflopen.
Daarnaast loert het risico van een volatility crush: na bijvoorbeeld een kwartaalrapport kan de impliciete volatiliteit kelderen, waardoor ook de optieprijs daalt zelfs bij een juiste marktrichting. En niet onbelangrijk: de optie is duur. Bij een IV van 66 % moet de koers flink dalen om je investering terug te verdienen.
Voor beginnende beleggers is het daarom geen strategie zonder gevaar. Je kunt al je ingelegde premie verliezen, zeker als je geen actief beheer toepast of de juiste looptijd kiest.
Wie zich nu niet indekt, is straks misschien te laat
Of het aandeel daadwerkelijk instort, weet niemand. Maar de signalen stapelen zich op: dure opties, stijgende put-activiteit en een groeiend wantrouwen onder professionele beleggers. Voor wie gelooft in de hype is er reden tot vasthouden, maar wie tussen de regels leest, ziet dat de markt zich voorbereidt op meer dan alleen een dip. De vraag is dus niet alleen of het misgaat, maar vooral: wie zit er straks nog zonder bescherming als de bodem wegvalt?
De toegenomen vraag naar put-opties op Palantir laat zien dat beleggers niet alleen naar het koersverloop kijken, maar ook naar hun eigen risicobeheer. Wie zich wil indekken tegen volatiliteit of waarderingsrisico’s, komt al snel uit bij een broker waar transactiekosten en valutamarges geen onnodige druk op het rendement zetten.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en biedt scherpe tarieven, met slechts 0,005 % aan valutakosten tegenover 0,25 % bij DEGIRO en SAXO Bank. Dat verschil kan voor actieve optiehandelaren oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.
