Miljardairs kopen massaal deze 3 AI-aandelen voor de toekomst
- Michiel V
- 5 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Deze drie aandelen vormen de ruggengraat van de AI-revolutie en trekken massaal de aandacht van miljardairs.
Nvidia domineert met krachtige chips en een uniek software-ecosysteem en TSMC produceert als enige op grote schaal de meest geavanceerde chips.
Amazon profiteert van de explosieve vraag naar cloudcapaciteit via AWS en andere AI-toepassingen.
De wereld van kunstmatige intelligentie ontwikkelt zich razendsnel. Bedrijven steken honderden miljarden in datacenters die deze revolutie aandrijven. Grote beleggers volgen die trend op de voet. Via verplichte 13F-rapportages, waarin grote hedgefondsen hun beleggingen openbaar maken, is goed te zien waar miljardairs hun geld in steken. Opvallend genoeg kopen veel van hen dezelfde drie aandelen: Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing en Amazon. Deze bedrijven vormen de ruggengraat van het AI-ecosysteem en kunnen de komende jaren een grote rol spelen.
Aandeel 1: Nvidia
Nvidia is al jaren de drijvende kracht achter de AI-markt. De chips van het bedrijf zijn uitgegroeid tot dé standaard voor het trainen en uitvoeren van grote AI-modellen. Waar traditionele CPU’s moeite hebben met de enorme rekencapaciteit die neurale netwerken vragen, zijn GPU’s geoptimaliseerd voor parallelle berekeningen. Hierdoor kunnen duizenden berekeningen tegelijk plaatsvinden, wat cruciaal is voor het trainen van complexe modellen zoals GPT-4 of Gemini. Nvidia wist deze technische voorsprong jarenlang te behouden door constant te innoveren en fors te investeren.
Dat zie je terug in de cijfers. De beurswaarde bedraagt inmiddels 4,6 biljoen dollar en het aandeel heeft de afgelopen jaren ongekende rendementen opgeleverd. Toch kopen grote beleggers nog steeds bij. David Tepper’s Appaloosa vergrootte zijn positie in het tweede kwartaal met bijna 500 procent en Daniel Loeb’s Third Point maakte Nvidia in korte tijd tot bijna zes procent van de portefeuille.
Nvidia verwacht dat hyperscalers zoals Amazon en Microsoft dit jaar zo’n 600 miljard dollar zullen investeren in datacenters, waarvan naar schatting een derde direct bij Nvidia terechtkomt. Datacenters vormen de ruggengraat van AI: zonder krachtige hardware kunnen modellen niet getraind of uitgerold worden.
Tegen 2030 zal de wereldwijde uitgaven aan AI-datacenters naar verwachting stijgen tot 3 à 4 biljoen dollar. Als Nvidia zijn marktaandeel weet te behouden, zou dat neerkomen op een omzetgroei die vele malen hoger ligt dan traditionele chipbedrijven ooit hebben gezien.
Wat Nvidia onderscheidt, is dat het niet alleen een chipproducent is, maar een compleet platform heeft gebouwd. De CUDA-software maakt het voor ontwikkelaars eenvoudig om AI-toepassingen te optimaliseren voor Nvidia-hardware. Hierdoor is een sterk lock-in effect ontstaan: bedrijven die hun infrastructuur rond Nvidia hebben gebouwd, stappen niet zomaar over naar een concurrent. Daarnaast werkt Nvidia steeds nauwer samen met hyperscalers om chips te ontwerpen die exact aansluiten op hun specifieke behoeften. Dat maakt Nvidia niet alleen leverancier, maar ook een strategische partner voor de grootste tech-bedrijven ter wereld.
Aandeel 2: Taiwan Semiconductor (TSMC)
Hoewel Nvidia de ontwerpen maakt, is het Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) die de fysieke chips produceert. Het Taiwanese bedrijf is wereldwijd dé dominante speler in chipproductie. Het beschikt over de unieke combinatie van technologische superioriteit, schaal en betrouwbaarheid. Geen enkel ander bedrijf weet op grote schaal chips te produceren met zulke kleine transistorgroottes en zulke hoge yields. Dat laatste is essentieel: hoe hoger de yield, hoe lager de kosten per chip en hoe efficiënter de productie.
TSMC produceert voor bijna elke grote AI-ontwikkelaar. Intel probeert al jaren in te lopen, maar lijdt nog altijd verliezen in zijn foundrytak. Samsung verloor onlangs zelfs Google als klant door problemen met de productie van Tensor-chips. TSMC blijft dus de enige partij waarop chipontwerpers écht kunnen vertrouwen. Dat verklaart ook waarom grote beleggers fors hebben ingezet: Stanley Druckenmiller heeft 4,4 procent van zijn fonds in TSMC gestoken, terwijl David Tepper zijn belang in één kwartaal met 280 procent heeft verhoogd.
De technische voorsprong van TSMC zit onder andere in zijn productie op 3 nanometer en straks 2 nanometer. Deze extreem kleine nodes zorgen voor energiezuinigere en krachtigere chips, wat vooral bij AI cruciaal is. AI-modellen vragen gigantische hoeveelheden rekenkracht en energie; elke efficiëntieslag telt. Bovendien heeft TSMC zulke schaal opgebouwd dat de vaste kosten over miljoenen chips worden uitgesmeerd, wat zijn prijszettingsmacht vergroot.
Toch is TSMC niet zonder risico’s. De grootste onzekerheid is geopolitiek: Taiwan ligt in een spanningsveld tussen China en het Westen. Een escalatie in die regio zou niet alleen TSMC raken, maar mogelijk de hele wereldwijde techketen ontwrichten. Daarnaast vereist de technologische koppositie voortdurende miljardeninvesteringen in nieuwe fabrieken en apparatuur. De foutenmarge is klein.
Aandeel 3: Amazon
Amazon staat vooral bekend als e-commercegigant, maar de échte motor achter de winst is Amazon Web Services (AWS). Deze clouddivisie genereerde in het tweede kwartaal 53 procent van de operationele winst, terwijl het slechts 18 procent van de omzet binnenbracht. Dat illustreert hoe cruciaal AWS is voor Amazons financiële gezondheid.
De groei van AI versterkt deze positie verder. Het bouwen van een modern AI-datacenter kost miljarden dollars en vereist gespecialiseerde hardware, netwerkstructuren en koelinstallaties. De meeste bedrijven kunnen of willen die investering niet zelf doen. In plaats daarvan huren ze rekenkracht van AWS om hun AI-modellen te trainen en te draaien. Denk aan start-ups die generatieve AI-diensten ontwikkelen of traditionele bedrijven die hun processen willen automatiseren met AI. Al deze workloads draaien op cloudservers van aanbieders zoals Amazon.
Miljardairs hebben dat ook gezien: Daniel Loeb en David Tepper hebben hun posities in Amazon in het tweede kwartaal fors uitgebreid. Voor Third Point is Amazon inmiddels de tweede grootste positie in de portefeuille, goed voor bijna acht procent van de totale waarde.
Wat Amazon extra interessant maakt, is dat het niet alleen infrastructuur aanbiedt, maar ook zelf AI-tools ontwikkelt. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld via AWS toegang krijgen tot Amazons eigen taalmodellen of hun eigen modellen trainen met AWS-diensten als SageMaker. Dit maakt Amazon niet alleen een verhuurder van rekenkracht, maar ook een platform waarop anderen hun AI-producten bouwen. Daarmee verankert het zichzelf diep in de waardeketen van AI.
Al met al bezetten Nvidia, TSMC en Amazon elk een cruciale positie binnen de AI-keten. Nvidia levert de hardware en het software-ecosysteem, TSMC bouwt de chips die niemand anders kan maken, en Amazon zorgt voor de infrastructuur waarop AI-toepassingen draaien. Dat verklaart waarom de grootste beleggers en miljardairs hun posities in deze aandelen uitbreiden, ondanks de al sterke koersstijgingen. Ze zetten in op structurele groei die nog jaren kan aanhouden.
Waar technologiebedrijven zorgen voor spectaculaire groei en volatiliteit, biedt vastgoed juist rust en stabiliteit. Nederlandse vastgoedfondsen staan bekend om hun betrouwbare dividenduitkeringen, gesteund door lange huurcontracten en tastbare bezittingen. Daarmee vormen ze een solide tegenwicht in elke portefeuille, ideaal voor beleggers die hun AI-winst willen aanvullen met duurzame zekerheid en voorspelbaar rendement.
Ontdek hier de beste Nederlandse vastgoedfondsen van dit moment.
