Zo maak je je portfolio klaar voor 2026 volgens UBS
- Mika Beumer
- 1 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
UBS verwacht dat sterke economische groei, winstgroei en AI-investeringen de markten ook in 2026 kunnen ondersteunen, ondanks mogelijke schokken.
Beleggers moeten hun portefeuilles herzien, opnieuw balanceren en niet te veel cash aan de zijlijn laten staan om optimaal te kunnen profiteren.
Diversificatie, strategisch gebruik van liquiditeit en het inspelen op koopkansen zijn volgens UBS essentieel om voorbereid te zijn op kansen én risico’s in het nieuwe jaar.
Met 2025 bijna achter de rug en de S&P 500 zo’n 17% in de plus, kijken beleggers steeds nadrukkelijker vooruit naar 2026. Volgens de Chief Investment Office van UBS Global Wealth Management is dit het juiste moment om je portefeuille opnieuw onder de loep te nemen. De bank ziet voldoende redenen voor optimisme, waaronder een veerkrachtige economie, solide bedrijfswinsten en blijvende investeringen in kunstmatige intelligentie. Tegelijkertijd benadrukt UBS dat proactief handelen nu noodzakelijk is om voorbereid te zijn op schommelingen en onverwachte gebeurtenissen. Beleggers die nu de juiste keuzes maken, kunnen volgens UBS zowel bescherming als groeikansen realiseren in het nieuwe jaar.
Herzie je financiële plan en voorkom scheefgroei
Een eerste stap richting een weerbare portefeuille begint bij het herbekijken van je financiële plan. In een jaar waarin technologieaandelen fors zijn gestegen, kan het verleidelijk zijn om die posities te laten staan. Maar UBS waarschuwt dat winstnemingen en herallocaties belangrijk zijn om te voorkomen dat je portefeuille te veel gaat leunen op één sector. Te veel blootstelling aan technologie kan je gevoelig maken voor correcties, zeker als sentiment rond AI plots zou keren.
Een evenwichtige spreiding over meerdere sectoren helpt om schokken op te vangen zonder het groeipotentieel volledig los te laten. Zo suggereert UBS dat beleggers overwogen posities in tech kunnen afbouwen en in plaats daarvan spreiden naar minder populaire sectoren. Het gaat erom dat je beleggingen blijven aansluiten bij je doelstellingen, risicoacceptatie en tijdshorizon.
Daarnaast raadt UBS aan om periodiek, bijvoorbeeld jaarlijks, te evalueren of je financiële situatie en doelstellingen zijn veranderd. Ook het raadplegen van een adviseur kan helpen om blinde vlekken op te sporen en risico’s tijdig te beheersen.
Beleggers doen gemiddeld maar 6 minuten onderzoek per aandeel: daarom is een doordachte strategie en regelmatige evaluatie essentieel
Gebruik cash strategisch en voorkom stilzittend kapitaal
Hoewel de Federal Reserve al gestart is met renteverlagingen, zijn rentes op spaar- en geldmarktrekeningen nog steeds aantrekkelijk. Geld aanhouden voor noodgevallen of geplande uitgaven blijft belangrijk, maar een te grote kaspositie leidt op termijn tot verlies van koopkracht. De inflatie ligt nog altijd boven het rendement op cash, wat betekent dat stilzittend kapitaal waarde verliest. Daarom raadt UBS aan om het lange termijn gedeelte van je cash in te zetten in beleggingen met rente- of marktgevoeligheid, zoals obligaties of gespreide fondsen.
Daarbij gaat het niet om speculatieve beleggingen, maar om slimme spreiding van liquiditeit over instrumenten die bescherming bieden én de kans op rendement verhogen. Denk bijvoorbeeld aan kortlopende staatsobligaties of hoogwaardige bedrijfsobligaties met een degelijke kredietwaardigheid.
Cash biedt stabiliteit, maar loopt op lange termijn vaak achter op aandelen
De grafiek van Vanguard laat duidelijk zien hoe het verwachte rendement en risico van verschillende beleggingscategorieën zich ontwikkelen over tijd. Op korte termijn lijkt cash aantrekkelijk vanwege de stabiliteit, maar over een periode van tien jaar is het rendement op aandelen gemiddeld veel hoger. Dit onderstreept het risico van te veel voorzichtigheid: wie lange tijd in cash blijft zitten, loopt een aanzienlijk rendement mis. Voor beleggers betekent dit dat het belangrijk is om evenwicht te vinden tussen veiligheid en groeipotentieel.
Bouw een portefeuille die tegen een stootje kan
Voor een robuuste langetermijnstrategie is brede diversificatie onmisbaar. UBS ziet een evenwichtige mix van aandelen en obligaties nog steeds als het fundament van een gezond portfolio. De bank verwijst naar historische data sinds 1945, waaruit blijkt dat een gespreide aandelen-obligatiemix in ongeveer 75% van de gevallen beter presteert dan cash over een periode van één jaar, en zelfs in 84% van de gevallen over vijf jaar.
Diversificatie cruciaal volgens Portfolio Manager van JP Morgan: ‘2025 bewijst de kracht van spreiding’
Een andere bouwsteen voor stabiliteit is het gebruik van hedges binnen je portefeuille. UBS raadt beleggers aan om een klein gedeelte, bijvoorbeeld een middelhoog enkelcijferig percentage, te reserveren voor goud. Het edelmetaal kan dienen als buffer bij geopolitieke spanningen of marktpaniek.
Ook hoogwaardige staatsobligaties blijken in tijden van onzekerheid vaak beter te presteren dan cash. In dalende markten stijgt doorgaans de vraag naar deze veilige activa, wat zorgt voor prijsstijgingen die het rendement van obligatiehouders ten goede komen.
Zoek actief naar kansen in sectoren en regio’s
Met een strategische hoeveelheid cash en een uitgebalanceerde kernportefeuille blijft er ruimte over om kansen te benutten. UBS benadrukt dat beleggers alert moeten blijven op koopmomenten, niet alleen om korting te krijgen op kwaliteitsaandelen, maar ook om hun blootstelling te verbreden.
In de VS ziet UBS mogelijkheden in technologie, nutsbedrijven, financiële instellingen en de gezondheidszorg. Buiten de Amerikaanse grenzen heeft Europa volgens de bank ook aantrekkelijke sectoren, waaronder banken, industriële bedrijven, technologie en nutsbedrijven. Door sector- én regioblootstelling slim te combineren, kunnen beleggers profiteren van verschillende groeidrijvers.
Tot slot adviseert UBS om het gesprek over AI niet uit het oog te verliezen. De investeringsgolf in kunstmatige intelligentie is volgens hen nog lang niet voorbij en blijft een structurele groeikans. Wel is het belangrijk om daarin selectief te blijven en niet blind achter de hype aan te lopen.
Wie deze uitgangspunten toepast; herijken, spreiden, actief beheren, bouwt volgens UBS een portefeuille die niet alleen weerbaar is bij marktschokken, maar ook klaar is voor kansen in het snel veranderende beleggingsklimaat van 2026.
Wie zich voorbereidt op 2026 zoals UBS dat schetst, merkt dat spreiding en actief beheer hand in hand gaan met kostenbewust beleggen. Juist bij het herwegen van portefeuilles en het benutten van kansen in verschillende regio’s en sectoren spelen transactiekosten en valutakosten een directe rol in het uiteindelijke rendement.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er tegen slechts 0,005 procent valutakosten, tegenover circa 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat op jaarbasis kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
