Greg Abel dumpt Buffett’s favoriete aandelen en zet $23 miljard op één AI-gigant
- Kolivier Jager
- 1 dag geleden
- 6 minuten om te lezen
In het kort:
Greg Abel verkoopt Buffett favorieten en vergroot Berkshire's AI blootstelling fors.
Alphabet groeit uit tot Berkshire's belangrijkste technologiepositie naast Apple.
De portefeuillewijziging laat zien hoe Berkshire anders naar monopolies en AI kijkt.
Warren Buffett bouwde Berkshire Hathaway groot met geduld, voorspelbaarheid en bedrijven die jarenlang rustig konden doorgroeien. Juist daarom voelt de eerste grote portefeuille update onder Greg Abel zo opvallend. In één kwartaal verkocht Berkshire volledig uit Amazon, Domino’s Pizza, Visa, Mastercard en UnitedHealth. Tegelijkertijd werd de positie in Alphabet meer dan verdrievoudigd naar ongeveer 23 miljard dollar.
Dat is geen kleine herschikking, maar een fundamenteel andere manier van beleggen.
De meeste aandacht gaat naar de verkopen, maar de echte boodschap zit in de enorme koopdrift rond Alphabet. Greg Abel lijkt namelijk te denken dat de volgende fase van economische macht niet draait om consumentenmerken, maar om digitale infrastructuur. En precies daar heeft Alphabet een uitzonderlijk sterke positie opgebouwd. Dat maakt deze portefeuillewijziging veel interessanter dan een normale kwartaalupdate.
Berkshire Hathaway gooit portefeuille om, waarom Greg Abel vol inzet op Alphabet en AI
Waarom Greg Abel een derde van Berkshire's portefeuille omgooide
De omvang van de wijzigingen is ongebruikelijk voor Berkshire Hathaway. In het eerste kwartaal verdwenen zestien posities volledig uit de portefeuille, ongeveer een derde van alle belangen. Onder Buffett gebeurde zoiets zelden. Berkshire stond juist bekend om het jarenlang vasthouden van sterke bedrijven. Greg Abel kijkt duidelijk anders naar waardering en groei.
De verkoop van Amazon laat dat goed zien. Amazon blijft een dominant bedrijf met sterke marktposities in cloud, logistiek en online retail, maar het aandeel is duur gebleven tegenover de winstgroei en vrije kasstroom. Bovendien vraagt Amazon enorme investeringen in AI infrastructuur en distributiecentra, wat de marges onder druk houdt.
Alphabet oogt vanuit die vergelijking aantrekkelijker. Het bedrijf genereerde vorig jaar meer dan 110 miljard dollar vrije kasstroom en draait operationele marges boven 30%. Tegelijkertijd noteert het aandeel goedkoper dan veel andere AI winnaars. Dat verschil lijkt cruciaal in Abels strategie: sterke monopolies kopen, maar alleen als de waardering nog logisch is.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Greg Abel verkoopt Amazon en zet vol in op Alphabet binnen Berkshire Hathaway
Waarom Alphabet nu centraal staat binnen Berkshire Hathaway
De forse uitbreiding van de positie in Alphabet zegt veel over hoe Greg Abel naar AI kijkt. De markt behandelt Alphabet nog vaak als een zoekmachinebedrijf, terwijl het concern inmiddels veel breder is geworden. Google Search blijft wereldwijd dominant met ongeveer 90% marktaandeel in online zoekverkeer. Daarnaast bezit Alphabet YouTube, Android, Chrome en Google Cloud. Vooral die cloudtak groeit momenteel extreem snel dankzij de opmars van kunstmatige intelligentie.
Google Cloud groeide recent met 63% op jaarbasis. De cloud backlog, toekomstige contractwaarde, steeg zelfs honderden procenten. Belangrijker nog: de marges lopen hard op. Google Cloud draait inmiddels operationele marges rond 33%, wat betekent dat AI investeringen niet alleen groei opleveren, maar ook steeds winstgevender worden. Dat maakt Alphabet aantrekkelijk voor een belegger als Abel. Het bedrijf combineert enorme schaal, hoge kasstromen en dominante marktposities met een AI groeiverhaal dat nog jaren kan doorlopen.
Greg Abel ziet in Alphabet het sterkste AI monopolie van Big Tech
Waarom Greg Abel anders naar technologie kijkt dan Buffett
Warren Buffett bleef technologie jarenlang grotendeels vermijden omdat hij liever investeerde in simpele bedrijven die hij volledig kon doorgronden. Apple werd uiteindelijk een uitzondering omdat Buffett het meer zag als een consumentenmerk dan als een technologiebedrijf. Greg Abel lijkt technologie juist te bekijken als infrastructuur met monopoliekracht.
Dat verschil zie je direct terug in deze portefeuille. Onder Buffett draaide Berkshire vooral om verzekeringen, consumentengedrag en stabiele kasstromen. Abel verschuift de focus richting bedrijven die digitale ecosystemen controleren.
Dat verklaart mogelijk ook waarom Visa en Mastercard verkocht werden. Jarenlang waren dat klassieke Buffett beleggingen dankzij hun dominante betalingsnetwerken en hoge marges. Maar de betaalmarkt verandert snel door realtime betalingen, fintech en digitale valuta. Die netwerken blijven extreem winstgevend, maar ogen minder onaantastbaar dan vroeger. Alphabet profiteert juist direct van de AI revolutie. Hoe meer bedrijven en consumenten AI gebruiken, hoe sterker de vraag naar cloudcapaciteit, data en digitale distributie wordt. Dat speelt Alphabet rechtstreeks in de kaart.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Greg Abel breekt met Buffett strategie en kiest vol voor AI en Alphabet
Waarom de verkoop van Domino's en UnitedHealth belangrijker is dan het lijkt
De verkoop van Domino’s Pizza lijkt klein naast een investering van 23 miljard dollar in Alphabet, maar zegt veel over hoe Abel naar de economie kijkt. Berkshire kocht Domino’s zes kwartalen op rij bij. Dat de positie nu volledig verdwijnt, wijst op groeiende zorgen over de consument. Die zorgen zijn zichtbaar in de cijfers. De vergelijkbare omzetgroei in de Verenigde Staten kwam uit op slechts 0,9%, terwijl internationale vergelijkbare verkopen zelfs daalden. Voor een bedrijf dat jarenlang bekendstond om stabiele groei is dat een duidelijk signaal dat consumenten voorzichtiger worden.
Ook het vertrek uit UnitedHealth valt op. Zorgverzekeraars profiteerden jarenlang van stabiele groei en voorspelbare inkomsten, maar de kosten in de Amerikaanse gezondheidszorg lopen hard op. Tegelijkertijd groeit de politieke druk op prijzen, vergoedingen en regelgeving. Abel lijkt hier bewust risico af te bouwen in sectoren waar beleidsmakers steeds meer invloed krijgen.
Wat deze nieuwe Berkshire strategie betekent voor beleggers
De belangrijkste boodschap van deze portefeuillewijziging gaat uiteindelijk niet alleen over Alphabet. Het laat zien hoe Greg Abel economische macht anders beoordeelt dan Buffett. Buffett zocht bedrijven die consumenten dagelijks nodig hadden. Abel zoekt bedrijven die de digitale infrastructuur van de economie controleren. Dat klinkt als een klein verschil, maar verandert de hele portefeuille.
In een wereld waarin AI steeds belangrijker wordt, verschuift de macht naar bedrijven die data, cloudcapaciteit en distributie combineren. Alphabet bezit precies die combinatie. Het bedrijf heeft miljarden gebruikers, enorme advertentie inkomsten en voldoende kasstromen om agressief in AI te blijven investeren zonder de balans te verzwakken. Dat maakt Alphabet voor Berkshire waarschijnlijk aantrekkelijker dan veel andere AI aandelen. Nvidia groeit harder, maar blijft afhankelijk van cyclische chipinvesteringen. Alphabet bezit juist de infrastructuur waarop AI toepassingen uiteindelijk draaien.
Tegelijkertijd blijven de risico’s groot. Alphabet ligt wereldwijd onder vuur van toezichthouders vanwege zijn dominante positie in zoekverkeer en advertenties. Nieuwe regelgeving of opsplitsingen kunnen de winstgroei afremmen. Toch lijkt Greg Abel ervan overtuigd dat bedrijven met deze schaal en infrastructuur ook onder strengere regels enorme aandeelhouderswaarde kunnen blijven creëren. Daarmee begint Berkshire Hathaway langzaam een ander soort investeringsmachine te worden dan onder Buffett ooit het geval was.
Wat beleggers moeten weten:
Waarom verkocht Berkshire Hathaway Amazon volledig?
Greg Abel lijkt Amazon minder aantrekkelijk te vinden door de hoge waardering en zware investeringen in AI en logistiek. Ondanks sterke marktposities blijven de marges en vrije kasstromen daardoor minder stabiel dan bij Alphabet.
Waarom vergrootte Berkshire juist de positie in Alphabet?
Alphabet combineert sterke kasstromen, hoge marges en dominante marktposities met snelle AI groei. Vooral Google Cloud groeit hard en wordt steeds winstgevender, wat het aandeel aantrekkelijk maakt voor lange termijn beleggers.
Wat zegt deze portefeuillewijziging over Greg Abel?
Greg Abel lijkt sneller en agressiever te handelen dan Warren Buffett. Hij richt zich sterker op digitale infrastructuur, AI en bedrijven met technologische monopoliekracht.
Waarom verkocht Berkshire Visa en Mastercard?
De betaalmarkt verandert snel door fintech, realtime betalingen en nieuwe digitale systemen. Hoewel Visa en Mastercard nog steeds zeer winstgevend zijn, lijken hun groeivooruitzichten minder onaantastbaar dan vroeger.
Welke risico’s zitten aan Berkshire’s grotere inzet op Alphabet?
Het grootste risico blijft regelgeving. Alphabet krijgt wereldwijd te maken met strengere mededingingsregels en onderzoeken naar marktmacht, wat de toekomstige groei en winstgevendheid kan beïnvloeden.
Advertorial
De verschuiving binnen Berkshire Hathaway laat zien hoe snel kapitaal beweegt richting bedrijven die profiteren van structurele trends zoals AI en digitale infrastructuur. In periodes van grote marktveranderingen kiezen veel beleggers er tegelijkertijd voor om een deel van hun vermogen tijdelijk defensiever te parkeren, bijvoorbeeld via spaarproducten met een vaste of vrij opneembare rente.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
