Dit dividendaandeel kan voor jarenlange passieve inkomsten zorgen

In het kort:

• Chevron verwacht de komende jaren een winst- en kasstroomgroei van minstens tien procent per jaar.

• De groei komt vooral uit het brede olie- en gasportfolio, waarbij Guyana uitgroeit tot een van de krachtigste motoren voor langdurige en goedkope productie.

• Nieuwe energieprojecten in waterstof, biofuels, lithium en koolstofopslag verstevigen de toekomstpositie, waardoor voortdurende dividendgroei richting 2030 waarschijnlijk blijft.

Chevron behoort al decennia lang tot de meest betrouwbare dividendaandelen in de energiesector. Het bedrijf combineert een sterke balans met uitzonderlijk consistente kasstromen en heeft daarmee een reputatie opgebouwd die weinig bedrijven kunnen evenaren. Toch blijft de vraag of deze olie- en gasreus richting 2030 nog genoeg groei kan realiseren om zijn hoge dividend te blijven verhogen. De recente lange termijn strategie van het bedrijf geeft daarop een overtuigend antwoord.

Een groeiverwachting die boven de markt uitstijgt

Chevron rekent erop dat de vrije kasstroom en de winst per aandeel de komende vijf jaar jaarlijks met minstens tien procent zullen toenemen. Dat is een ambitieus tempo voor een onderneming van deze omvang, zeker omdat de berekeningen uitgaan van een Brent-olieprijs van ongeveer zeventig dollar per vat. Die aanname is realistisch, maar zeker niet overdreven optimistisch. De olieprijs schommelt momenteel iets onder dat niveau, maar heeft het grootste deel van het jaar ruim boven de zeventig gelegen.

Dat groeitempo maakt Chevron een unieke speler in de S&P 500. Slechts weinig megacaps combineren een hoog dividendrendement met robuuste financiële gezondheid en een structurele winstgroei. Chevron beschikt over een AA-kredietrating, een uitzonderlijk hoge classificatie in de sector, en keert daarbovenop een dividend uit van ongeveer 4,5 procent. De combinatie van kwaliteit, groei en rendement maakt het bedrijf tot een zeldzame uitzondering binnen de index.

Een portfolio dat jarenlang vooruit kan

Chevron kon deze optimistische doorkijk geven omdat het bedrijf jarenlang heeft gebouwd aan een portfolio dat zowel breed als veerkrachtig is. In de kern blijft het bedrijf een upstream-producent die investeert in grote olie- en gasvelden, maar precies daar ligt nu de grootste groeipotentie. De acquisitie van Hess heeft Chevron een stevige positie gegeven in het gigantische Stabroek-blok voor de kust van Guyana, een van de meest productieve nieuwe oliegebieden ter wereld.

De projecten daar worden geleid door ExxonMobil, maar Chevron profiteert volwaardig mee. Rond 2029 zullen zeven grote ontwikkelingsfasen operationeel zijn en samen vormen ze een van de belangrijkste groeimotoren van het bedrijf. Het zijn projecten met structureel lage kosten en langdurige productie, waardoor ze de vrije kasstroom jarenlang kunnen versterken.

Naast Guyana werkt Chevron aan nieuwe productie in de Golf van Mexico, offshore Afrika en in de Middellandse Zee. Dit zijn regio’s waar het bedrijf al decennialang actief is en de risico’s relatief goed kent. De spreiding in geografische markten vermindert de afhankelijkheid van één regio en maakt het bedrijf minder gevoelig voor opschortingen of politieke onzekerheid.

Breder dan olie: nieuwe energieprojecten krijgen vorm

Chevron kijkt verder dan fossiele energie alleen. Het bedrijf ontwikkelt meerdere nieuwe energieplatformen, met name in groene waterstof, bio-grondstoffen, lithiumproductie en koolstofopslag. Hoewel deze projecten nog niet de omvang hebben om op korte termijn het bedrijfsresultaat radicaal te veranderen, geven ze Chevron wel een strategische positie in markten die richting 2030 steeds belangrijker worden. Vooral de plannen voor koolstofopslag en waterstof sluiten aan bij strengere milieuregels en de vraag van klanten die hun CO₂-voetafdruk willen verkleinen.

Interessant is dat Chevron ook inzet op gasgestookte energie-infrastructuur voor AI-datacenters, een markt die snel groeit en enorme hoeveelheden stroom vraagt. Het bedrijf speelt daarmee in op de energievraag achter de AI-revolutie, een thema dat ook andere industrieën in beweging zet.

Waarom de dividendgroei waarschijnlijk doorzet

Chevron heeft een historie van bijna vier decennia aan ononderbroken dividendverhogingen. Die stabiliteit komt niet uit de lucht vallen. Het bedrijf houdt zijn schulden laag, kiest steevast voor projecten met lage operationele kosten en beschikt over voldoende vrije kasstroom om investeringen en dividendverplichtingen te combineren. Door de recente groei in reserves en de uitbreiding van het portfolio lijkt het bedrijf uitstekend gepositioneerd om ook richting 2030 de uitkering verder te verhogen.

Wie kijkt naar Chevron ziet hoe een klassieke dividendmachine ook richting 2030 overtuigend groeiperspectief houdt. Het bedrijf koppelt een sterke balans aan stabiele kasstromen en een portfolio dat jarenlang vooruit kan, maar blijft als beursgenoteerde megacap wél afhankelijk van olieprijzen en marktsentiment. Voor beleggers die naast een hoog dividendrendement ook een rustiger inkomensstroom willen, kan vastgoed een natuurlijke aanvulling zijn.

CORUM Investments belegt in internationaal commercieel vastgoed met lange huurcontracten en maandelijkse uitkeringen. Die voorspelbare kasstroom beweegt minder mee met grondstofprijzen en marktschommelingen dan energieaandelen. Voor wie rendement wil combineren met stabiliteit, kan dit een evenwichtige uitbreiding van de portefeuille zijn.

Vraag nu vrijblijvend de brochure van CORUM Investments aan.