efficiënte markthypothese, stelt dat aandelen altijd eerlijk geprijsd zijn en dat niemand structureel beter ” - Peter Lynch Elke generatie beleggers denkt dat de markt nu écht te hoog staat, dat de crash onvermijdelijk Apple, Amazon, Microsoft en Nvidia waren in de afgelopen decennia enorm populair en presteerden beter

Zoals de wereldbekende belegger Peter Lynch vaak heeft benadrukt: "Beter dan een internationale groeimarkt

In het kort: Progressive presteert al tientallen jaren beter dan de markt, met een stijging van meer Maar er is één bedrijf dat in stilte al tientallen jaren beter presteert dan vrijwel iedereen: het Amerikaanse Onder leiding van voormalig CEO Peter Lewis besloot het bedrijf in 1965 dat het structureel een onderwritingwinst Met die aanpak weet het bedrijf beter dan wie dan ook welk risico het werkelijk neemt. Vooralsnog blijft die echter ruimschoots beter dan die van de rest van de sector.

In het kort: Omzetstijging van 37% : MercadoLibre rapporteert een omzet van $6,1 miljard  in Q4 2024, $120 miljoen boven verwachting . De jaaromzet bedraagt $21 miljard . Winst bijna verviervoudigd : De winst per aandeel stijgt naar $12,61 , versus $3,25  een jaar geleden. De vrije kasstroom overstijgt $1 miljard . Fintech en logistiek als groeimotoren : Actieve fintech-gebruikers stijgen naar 60 miljoen , betalingsvolume groeit met 33% , en investeringen in logistiek verlagen de kosten per pakket. Amazon mag wereldwijd de grootste e-commercespeler zijn, maar in Latijns-Amerika speelt MercadoLibre in een andere klasse. Het bedrijf heeft niet alleen een dominante marktpositie , maar groeit ook veel sneller dan Amazon in de regio. Daarnaast heeft MercadoLibre een sterkere fintech-divisie  met Mercado Pago , die met een 33% stijging in betalingsvolume  steeds dieper geïntegreerd is in het dagelijkse leven van consumenten en bedrijven in deze regio´s. Waar Amazon worstelt met logistiek en betalingsverkeer in Latijns-Amerika, heeft MercadoLibre een efficiënter en goedkoper distributienetwerk  opgezet, waardoor het sneller en winstgevender kan groeien. Dit maakt MercadoLibre niet alleen de ‘Amazon van Latijns-Amerika’, maar in veel opzichten een bedrijf dat Amazon voorbijstreeft in de regio. MercadoLibre laat ook in Q4 2024 wederom indrukwekkende cijfers zien en overtreft de verwachtingen van Wall Street op alle fronten. De omzet in Q4 2024 steeg met 37,4%  naar $6,1 miljard , terwijl de winst per aandeel bijna verviervoudigde naar $12,61 . De aandelenkoers van MercadoLibre na deze cijfers: Bron: Google Finance De groeispurt werd aangejaagd door: ✅ 33% stijging in betalingsvolume  via Mercado Pago. ✅ 8% groei in de bruto marktwaarde (GMV)  van verkochte goederen. ✅ 100 miljoen unieke kopers  op het platform, een nieuw record. ✅ 60 miljoen maandelijkse fintech-gebruikers , wat de dominantie in digitaal betalen en kredietverlening versterkt. De kerncijfers van MercadoLibre: Bron: MercadoLibre In Brazilië, de belangrijkste markt, steeg de GMV met 13% , terwijl de gecombineerde omzet uit e-commerce en fintech met 38%  toenam. Logistiek en fintech: De turbo onder MercadoLibre Net als Amazon bouwt MercadoLibre aan een ijzersterke combinatie van e-commerce, fintech en logistiek , waardoor het bedrijf een ongekende schaalvoorsprong behaalt. Logistiek: Razendsnelle bezorging en lagere kosten: Bron: MercadoLibre IR Nieuwe fulfilmentcentra en een uitbreiding van gratis verzending zorgden voor recordaantallen nieuwe klanten . 29% meer verzonden items  in Q4. De kosten per pakket daalden  of stegen minder hard dan de inflatie in de belangrijkste markten. Fintech: Kredietverlening en betalingen in de lift: Bron: MercadoLibre IR 5,9 miljoen nieuwe kredietkaarten  uitgegeven in Q4, waardoor de totale kredietportefeuille meer dan verdubbelde . Introductie van MELI Dollar , een stablecoin voor grensoverschrijdende betalingen. Kredietportefeuille groeide met 74%  op jaarbasis, met sterke controle op niet-presterende leningen. 2025: Nog meer groei in e-commerce en fintech Het management is optimistisch  over 2025 en ziet enorme kansen in de onderbenutte Latijns-Amerikaanse markten. CFO Martín de los Santos zei: "We zijn optimistischer dan ooit over de kansen die voor ons liggen." De focus blijft op: 📦 Uitbreiding van de logistieke infrastructuur  voor snellere en goedkopere leveringen. 💳 Verdieping van fintech-diensten , met nadruk op kredietverlening en digitale betalingen.🛍️ Verbeteringen in gebruikerservaring , zoals AI-gestuurde zoekfuncties en virtuele try-ons. 📉 Stijgende rentes in Brazilië  kunnen de kredietverlening onder druk zetten. MercadoLibre reageert hierop door strikter krediet te verstrekken  aan risicovolle segmenten. 📦 Logistieke investeringen drukken marges op korte termijn , maar management verwacht deze kosten terug te verdienen via hogere volumes en efficiëntie. Met e-commerce, fintech en logistiek  als pijlers, blijft MercadoLibre razendsnel groeien. Het bedrijf breidt zijn marktpositie uit  in Latijns-Amerika en bouwt een tech-ecosysteem met schaalvoordelen zoals Amazon dat ooit deed. Ondanks macro-economische uitdagingen blijft MercadoLibre een van de snelst groeiende tech-aandelen ter wereld . Beleggers die een Amazon-achtige groeikans  zoeken, vinden in MercadoLibre misschien wel een nóg krachtiger alternatief. Wel moet ik nog toevoegen dat, hoewel MercadoLibre vaak wordt vergeleken met Amazon, de twee bedrijven in wezen opereren op verschillende niveaus en markten. Amazon is een wereldwijde gigant met een jaarlijkse omzet van ruim $500 miljard , geavanceerde cloudcomputing via AWS , een gigantisch advertentieplatform en een ecosysteem dat reikt van streamingdiensten ( Prime Video, Twitch ) tot slimme apparaten ( Alexa, Kindle ). MercadoLibre daarentegen richt zich volledig op Latijns-Amerika, met een sterke focus op e-commerce, fintech en logistiek, maar zonder een cloud- of entertainmenttak. Waar Amazon een wereldwijd schaalbaar model heeft gebouwd met hypergeavanceerde AI en datacenters, blinkt MercadoLibre juist uit in lokale marktkennis, betalingsoplossingen en efficiënte logistiek in moeilijk toegankelijke regio’s . Beide bedrijven zijn indrukwekkend op hun eigen manier, maar het vergelijken van MercadoLibre met Amazon doet geen van beide echt recht – ze spelen simpelweg in verschillende competities. 🚀

In het kort:

Dit artikel is een vervolgartikel op beleggen zoals Peter Lynch. We zullen elk aspect eens beter onder de loep nemen: Simpel en hoogstaand bedrijfsmodel: Chuck Akre zoekt wegens hoge waarderingen of verkopen om kapitaal vrij te maken om te investeren in een onderneming die beter

, wat betekent dat Nvidia eindelijk een eerlijke waardering heeft volgens de PEG-ratio-methode van Peter Lynch. Voor beleggers die veiligheid en cashflow  verkiezen, is TSMC de betere keuze .

Lees de vorige twee artikelen van 'beleggen zoals' hier terug: Beleggen zoals Peter Lynch Beleggen zoals bedrijfsmodel is, des te gemakkelijk en betrouwbaarder toekomstige cashflows in te schatten zijn en des te beter

Deze ratio, die aan populariteit won dankzij de legendarische Peter Lynch, verfijnt de P/E ratio door

aandacht trainen, handelen rationeler, nemen minder impulsieve beslissingen, en presteren structureel beter In praktische termen betekent dit: wie zijn focus traint, kan beter beleggen. Dat betekent dat in een groep van 100 vergelijkbare actieve fondsen er slechts 7 overblijven die beter Wie begrijpt dat geluk voortkomt uit mentale rust, kan juist daarom beter beleggen. Er zijn beleggers die, met diepgaand onderzoek en discipline, wél in staat zijn om structureel beter

studie van de Universiteit van Chicago toont aan dat AI, in de vorm van Large Language Models (LLM's), beter gebruikten ChatGPT om financiële overzichten te analyseren en ontdekten dat AI in staat was om significant beter studie wijst uit dat AI, met name Large Language Models (LLM's) zoals ChatGPT, bedrijfswinsten nu al beter In andere woorden, de AI wist vooral bij kleinere bedrijven de juiste aandelen te selecteren die betere Als AI-systemen zoals ChatGPT met eenvoudige prompts al beter kunnen presteren dan de gemiddelde analist

de beursgang: Bron: Macrotrends De omzet uit iPhone-verkopen daalde met 0,9% tot $39,30 miljard, wat beter Chief Financial Officer Luca Maestri benadrukte dat de iPhone 15-serie beter presteert dan de vorige apparaten, waaronder Apple Watches en AirPods, daalde de verkoop met 2,3% tot $8,10 miljard, hoewel dit beter