Morgan Stanley kijkt buiten de VS en tipt deze aandelen (één springt eruit)
- Mika Beumer
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Alibaba wordt gezien als de meest complete AI play binnen China
Nieuwe AI bedrijven kunnen miljarden aan instroom aantrekken via indexopname
Kapitaalstromen kunnen een snelle draai in Chinese tech veroorzaken
De meeste beleggers kijken nog altijd naar Amerikaanse AI aandelen, maar dat beeld begint te verschuiven. Terwijl namen als Nvidia en Microsoft domineren, ligt er in China een markt die achterblijft maar tegelijk versnelt. Volgens Morgan Stanley kan juist die combinatie zorgen voor een krachtige inhaalslag, met Alibaba als eerste logische winnaar.
Waarom Alibaba de slimste AI keuze is volgens Morgan Stanley
Alibaba staat centraal in het Chinese AI verhaal, en dat is geen toeval. Het bedrijf is veel meer dan een e commerce speler. Het heeft een sterke clouddivisie, ontwikkelt eigen AI modellen en kan die technologie direct toepassen binnen zijn eigen platformen.
Die combinatie maakt het uniek. Waar veel AI bedrijven afhankelijk zijn van één product of dienst, heeft Alibaba een volledig ecosysteem. Van infrastructuur tot eindgebruiker, alles zit in dezelfde keten. Dat zorgt voor schaal en maakt het makkelijker om AI commercieel te benutten.
Alibaba is een complete AI-speler en Wall Street ziet 40% koerspotentieel
Wat opvalt is dat het aandeel dit jaar juist zwak presteert. Terwijl AI wereldwijd de markt aanjaagt, staat Alibaba onder druk. Dat creëert volgens analisten een kans. De groei is er wel, maar wordt nog niet volledig weerspiegeld in de koers.
Morgan Stanley ziet Alibaba daarom als de beste manier om in te spelen op AI in China zonder volledig afhankelijk te zijn van één hype. De cloudtak profiteert van AI vraag, terwijl de bestaande activiteiten zorgen voor stabiele inkomsten.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
Daarnaast speelt waardering een rol. Veel AI aandelen zijn extreem duur geworden, terwijl Alibaba relatief achterblijft. Dat maakt het risico rendement profiel aantrekkelijker voor beleggers die niet op de piek willen instappen.
Nieuwe AI namen trekken kapitaal en kunnen de markt draaien
Naast Alibaba zijn er nieuwe spelers die de aandacht trekken. Knowledge Atlas en MiniMax zijn twee van de eerste pure AI bedrijven die naar de beurs zijn gegaan in Hongkong. Beide bedrijven groeien snel en worden gezien als directe concurrenten van Amerikaanse AI modellen.
De echte katalysator zit in hun aankomende opname in de Hang Seng Tech Index. Zodra dat gebeurt, moeten grote fondsen deze aandelen kopen. Morgan Stanley verwacht dat dit tussen de 1,25 en 1,75 miljard dollar aan kapitaal kan aantrekken.
Voor relatief jonge bedrijven kan dat een enorme impact hebben. Het zorgt voor extra vraag, hogere liquiditeit en vaak een versnelling van de koers. Dit soort indexgedreven instromen zijn een bekende trigger voor korte termijn rallies.
Wat deze bedrijven interessant maakt, is hun positie in de markt. Knowledge Atlas richt zich sterk op technische toepassingen zoals coderen, terwijl MiniMax breder inzet op AI, van tekst tot audio. Daarmee bedienen ze verschillende delen van de AI vraag.
Analisten verwachten dat beide bedrijven snel richting 1 miljard dollar omzet kunnen groeien. Dat geeft aan hoe groot de vraag is naar AI oplossingen, ook buiten de Verenigde Staten.
Waarom deze combinatie een nieuwe AI rally kan starten
De echte kracht zit in de combinatie van factoren. Aan de ene kant heb je Alibaba, een gevestigde speler met schaal en relatief lage waardering. Aan de andere kant staan nieuwe AI bedrijven die kapitaal aantrekken en momentum creëren.
Daar komt nog iets bij. De Hang Seng Tech Index heeft dit jaar zwak gepresteerd. Veel beleggers zijn onderwogen in Chinese tech. Als het sentiment draait, kan dat leiden tot snelle instroom van kapitaal dat achter de markt aanjaagt.
Het rendement van de Hang Seng Tech Index tegenover de S&P 500
Ook de rol van de overheid is belangrijk. China zet duidelijk in op technologie en AI, wat je terugziet in het aantal beursgangen en investeringen. Dat creëert een omgeving waarin deze bedrijven kunnen groeien.
Toch blijven er risico’s. Regulering, geopolitiek en transparantie zijn factoren die altijd meespelen in Chinese aandelen. Dat maakt het geen eenvoudige belegging, maar wel een markt waar beweging vaak sneller en extremer is.
Wat Morgan Stanley hier eigenlijk zegt, is dat de AI race breder wordt. Het gaat niet meer alleen om Silicon Valley. Zodra kapitaalstromen, groei en sentiment samenkomen, kan ook China plots het centrum van de volgende rally worden.
Advertorial
De mogelijke inhaalslag van Chinese AI-aandelen laat zien hoe snel kapitaalstromen kunnen verschuiven tussen regio’s en sectoren. In zulke dynamische markten kiezen beleggers er vaak voor om tijdelijk liquiditeit aan te houden, zodat ze flexibel kunnen inspelen op nieuwe kansen zonder direct volledig blootgesteld te zijn.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.
