Search results for "kwartaalcijfers"

afgelopen weken gestegen, wat erop wijst dat beleggers anticiperen op een sterke koersreactie na de kwartaalcijfers

Het aanstaande kwartaalcijferseizoen wordt cruciaal, want beleggers willen weten of de miljardeninvesteringen

In het kort: Netflix rapporteert kwartaalcijfers op 21 oktober. het sluiten van de Amerikaanse beurs, richt de financiële wereld zijn blik op de publicatie van de kwartaalcijfers

De verwachte kwartaalcijfers voor morgen zullen waarschijnlijk geen grote verrassingen brengen, aangezien

In het kort:

Met deze context in gedachten kijken beleggers met spanning uit naar de publicatie van de kwartaalcijfers De verwachting voor de aanstaande kwartaalcijfers van TSMC is over het algemeen zeer optimistisch, grotendeels

Beleggers reageren teleurgesteld op de zwakkere vooruitzichten voor Q1 2025 , waarbij AMD een lichte omzetdaling naar $7,1 miljard (+/- $300 miljoen)  verwacht. Ook is de datacenter-omzetgroei minder dan verwacht, met een $200 miljoen misser op de verwachting in Q4. Een ander punt van zorg is de druk op de nettowinst , waarbij de GAAP EPS met 29% daalde  naar $0,29, voornamelijk door hogere operationele kosten en een eenmalige belastingvoorziening. Hoewel de Non-GAAP EPS juist met 42% steeg , lijken beleggers vooral gefocust de tragere verwachte groei in het komende kwartaal . Hier beneden volgt een uitgebreide analyse van alle belangrijke cijfers van Q4! De aandelenkoers van AMD direct na de cijfers: Bron: Nasdaq AMD heeft in het vierde kwartaal van 2024 een recordomzet van $7,7 miljard  behaald, een stijging van 24% ten opzichte van een jaar eerder . De groei werd voornamelijk gedreven door het Datacenter-segment , waar de omzet met 69%  steeg dankzij een sterke vraag naar AMD's EPYC-processors en Instinct MI300 AI-GPU’s . Ook het Client-segment  groeide fors, met 58% meer omzet , door de populariteit van AI-PC’s . Daartegenover stonden zwakkere prestaties in de Gaming- en Embedded-markten, die respectievelijk 59% en 13%  daalden. De omzetgroei van AMD: Bron: AMD IR De brutowinstmarge verbeterde fors, van 47% in Q4 2023 naar 51% in Q4 2024 (GAAP)  en zelfs 54% op Non-GAAP-basis . Dit was het resultaat van een gunstige omzetmix , waarbij producten met een hogere marge, zoals datacenterchips, een groter aandeel van de verkoop uitmaakten. De gamingdivisie, waar de marges lager zijn, droeg minder bij. De brutomarge-groei van AMD: Bron: AMD IR AMD’s GAAP operationele marge  kwam in Q4 2024 uit op 11% , een verbetering ten opzichte van 6% in Q4 2023 , maar nog steeds relatief laag gezien de sterke omzetgroei. De Non-GAAP operationele marge steeg van 23% naar 26% , maar de stijging was bescheidener dan beleggers hadden gehoopt. De belangrijkste reden hiervoor is de hoge toename van operationele kosten , die met 17% stegen naar $3,02 miljard . Deze kostenstijging werd deels veroorzaakt door verhoogde R&D-uitgaven , aangezien AMD fors investeert in de ontwikkeling van nieuwe AI-chips, Ryzen-processors en datacenteroplossingen . Terwijl dit op lange termijn concurrentievoordeel kan opleveren, zet het op korte termijn druk op de winstgevendheid . Toch wist AMD zijn operationele winst bijna te verdrievoudigen , van $342 miljoen in Q4 2023 naar $871 miljoen in Q4 2024 (GAAP) . Op Non-GAAP-basis kwam de operationele winst uit op $2,0 miljard, een stijging van 43% . De groei in operationele inkomen: Bron: AMD IR Toch daalde de GAAP EPS (earnings per share) met 29% naar $0,29  door hogere operationele kosten en een eenmalige belastingvoorziening. De Non-GAAP EPS steeg daarentegen met 42% naar $1,09 , dankzij de sterke omzetgroei en verbeterde brutomarges. De EPS-groei van AMD: Bron: AMD IR Hoewel AMD winstgevend blijft, laat de vrije kasstroom (free cash flow, FCF)  een minder gunstig beeld zien. De FCF kwam in Q4 2024 uit op $1,09 miljard , wat een stijging is ten opzichte van Q4 2023, maar over het hele jaar genomen is er sprake van een afname van 9% . Dit komt door hogere investeringen in R&D, strategische overnames en productiecapaciteit . Het Datacenter-segment  was veruit de grootste groeimotor, met een omzetstijging van 69% naar $3,9 miljard . Dit kwam vooral door de sterke vraag naar Instinct MI300 AI-GPU’s en EPYC-processors , die steeds meer gebruikt worden in cloudinfrastructuren en AI-training . De verwachting voor AMD’s Datacenter-segment  in Q4 2024 was een omzet van $4,10 miljard , wat neerkomt op een groei van 79,7% op jaarbasis , de werkelijke cijfers lagen hier helaas een stuk onder. AI-GPU’s mogen we zeker nog een relatief nieuwe inkomstenbron  voor AMD noemen. Hoewel de Instinct MI300X succesvol wordt ingezet voor AI-training en inference workloads, is Nvidia’s marktdominantie nog steeds aanzienlijk. AMD moet zijn positie in de AI-hardwaremarkt blijven versterken om structurele groei vast te houden. De datacenter groei: Bron: AMD IR Het Client-segment  presteerde in Q4 2024 ruim boven de verwachtingen , met een omzet van $2,3 miljard , terwijl analisten rekenden op $1,97 miljard  (+35,1% YoY). De werkelijke groei kwam uit op 58% op jaarbasis , dankzij de explosieve vraag naar AI-PC’s  en de introductie van nieuwe Ryzen AI-processors . AMD profiteerde van het herstellende PC-marktsegment , dat in 2023 onder druk stond door een afnemende vraag en hoge voorraden bij leveranciers. Vooral de adoptie van AI-geoptimaliseerde laptops en desktops  stimuleerde de verkoop, en AMD wist met zijn Ryzen AI Max en Ryzen AI 300-series  op CES 2025 de aandacht te trekken. Dit suggereert dat AMD goed gepositioneerd is om marktaandeel te winnen in de opkomende AI-PC-categorie , wat op lange termijn een belangrijke groeipijler kan worden. De groei in het client-segment van AMD: Bron: AMD IR Het Gaming-segment  beleefde daarentegen een moeilijk kwartaal. De omzet daalde met 59% naar $563 miljoen , grotendeels door afnemende vraag naar semi-custom chips voor consoles . Verwachting:  $509 miljoen omzet (-62,8% YoY) Werkelijk resultaat:  $563 miljoen omzet (-59% YoY) Ook het Embedded-segment  kende een omzetdaling van 13% naar $923 miljoen , door gemengde vraag in sectoren als telecom en automotive. AMD lanceerde nieuwe Versal Gen 2 en RF Series chips  om de marktpositie te versterken. Verwachting:  $922 miljoen omzet (-12,8% YoY) Werkelijk resultaat:  $923 miljoen omzet (-13% YoY) Daarnaast nam de voorraadpositie (inventories) toe met 7% naar $5,73 miljard , wat kan duiden op verminderde doorverkoop  van bepaalde producten. Een stijgende voorraad kan risico’s met zich meebrengen als de vraag onverwacht afneemt, wat kan resulteren in afschrijvingen op onverkochte producten. Voor Q1 2025 verwacht AMD een omzet van ongeveer $7,1 miljard (+/- $300 miljoen) , een daling ten opzichte van Q4 2024. De brutowinstmarge wordt geraamd op 54% , terwijl de operationele kosten rond de $2,1 miljard  zullen liggen. De belangrijkste groeimotor blijft uiteraard de datacenterdivisie , met aanhoudende vraag naar EPYC-processors en Instinct MI300 AI-GPU’s. Toch waarschuwt AMD dat de groei hier iets kan vertragen door kortetermijnfluctuaties in bestellingen van grote cloudproviders , die hun infrastructuuruitgaven spreiden. De verwachting voor Q1 2025: Bron: AMD IR Al met al presteerde AMD sterk in Q4 2024, vooral dankzij de groei in Datacenters (+69%), al was deze helaas lager dan verwacht, en de betere dan verwachtte groei vanuit AI-PC’s (+58%) . Dit leidde tot een recordomzet en verbeterde marges . Beleggers zullen vooral letten op de verdere groei van AI en cloud , terwijl de afname in gamingverkopen en het embedded-segment op de langere termijn AMD's groeipotentieel kan beperken, en meer druk op de datacenter en Client-groei legt.

In het kort: Meta staat op het punt om de kwartaalcijfers voor het eerste kwartaal van 2024 bekend te

In het kort: Adobe's kwartaalcijfers overtroffen de verwachtingen. Beleggers zijn daarom extra gespannen om te zien hoe de recent gerapporteerde kwartaalcijfers zich verhouden Experience-segment, dat zich richt op marketing- en analyseoplossingen, eveneens bij aan de sterke kwartaalcijfers

In het kort: ASML verwacht voor Q1 2024 orders ter waarde van bijna 5,10 miljard euro, een significante stijging ten opzichte van de 3,75 miljard euro in Q1 2023. Verwachte omzet voor Q1 2024 bedraagt 5,42 miljard euro, een daling ten opzichte van 6,75 miljard euro vorig jaar, met een brutowinst van 2,64 miljard euro en een brutomarge van 48,8%. Aandelen van ASML zijn dit jaar met ongeveer 36% gestegen. ASML, de Nederlandse gigant en wereldleider in halfgeleiderapparatuur, staat klaar voor de publicatie van zijn resultaten voor het eerste kwartaal van 2024. Met een verwachte orderontvangst van bijna 5,10 miljard euro zet ASML een stevig fundament neer voor het komende jaar, mede dankzij de aanhoudende vraag van grote chipfabrikanten zoals Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Deze bestellingen zijn cruciaal en worden verwacht verder te groeien, gezien de recente subsidies in de VS voor chipfabrikanten die kunnen zorgen voor een robuuste vraag de komende kwartalen. Met een indrukwekkende jaaromzet van €27,55 miljard in 2023, een stijging van 30,1% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een aangepaste winst per aandeel (EPS) die met 40,8% steeg naar €19,91, blijkt ASML's dominantie in de markt des te meer. ASML heeft dan ook een indrukwekkende stijging van bijna 36% in zijn aandelenkoers ervaren sinds het begin van het jaar, wat het vertrouwen van investeerders in het bedrijf maar weer onderstreept. Deze stijging is mede te danken aan de sterke kwartaalresultaten van het vierde kwartaal van 2023. De aandelenkoers van ASML sinds de beursgang: Omzet en winstprognose De omzetprognose van 5,42 miljard euro, hoewel een daling ten opzichte van het jaar ervoor (6,75 miljard euro), valt binnen de door ASML gestelde richtlijnen van 5 tot 5,5 miljard euro. Deze daling kan toegeschreven worden aan cyclische fluctuaties in de halfgeleidermarkt en de strategische positionering van het bedrijf in een concurrerende industrie. Voor de winst per aandeel wordt er uitgegaan van een EPS (earnings per share) van $2,99 voor het eerste kwartaal van 2024. De aanzienlijke investeringen in capaciteitsuitbreiding, waarbij het bedrijf van plan is om de productie van EUV- en DPV-machines aanzienlijk op te voeren, zijn bedoeld om aan de groeiende vraag te voldoen. Dit zou op de lange termijn gunstig moeten zijn voor zowel de top- als de bottomline van ASML. De brutowinst van ASML wordt geschat op 2,64 miljard euro met dus een brutomarge van 48,8%, wat een lichte daling impliceert ten opzichte van de 50,6% in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Deze cijfers zijn indicatief voor de lichte daling in operationele efficiëntie en marktdynamiek waarmee ASML te maken heeft. Impact van chips act subsidies Met de recente bevestiging van $39 miljard aan chips act subsidies van de Amerikaanse overheid, positioneert ASML zich als een cruciale begunstigde van deze fondsen. Belangrijke spelers zoals Intel, TSMC, Samsung Electronics en Micron zullen aanzienlijke bedragen ontvangen, wat de vraag naar lithografie-apparatuur van ASML zal stimuleren om hun nieuwe productiefaciliteiten te ondersteunen. Dit beleid is ontworpen om de binnenlandse productie van halfgeleiders te versterken, wat ASML een strategisch voordeel geeft in zowel de Amerikaanse als de wereldwijde markt. ASML rapporteerde al een aanzienlijke versnelling in net-orders in Q4 2023, met een indrukwekkende €9,18 miljard aan bestellingen in het vierde kwartaal van 2023, een stijging van 45,7% ten opzichte van het jaar ervoor. Dit omvatte €5,6 miljard voor EUV lithografie-apparatuur en €3,6 miljard voor non-EUV apparatuur. Dit ondersteund het positieve vooruitzicht voor ASML, helemaal als we de volgende zogenaamde 'cloud super cycle' ingaan met nieuwe en hogere investeringen in chip apparatuur. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Dat kan bij DeGiro #AD Hoewel ASML's waarderingen, namelijk een forward P/E van 47,8 en een Price/Cash Flow van 39,51, uiteraard aanzienlijk hoger liggen dan het historische gemiddelde, weerspiegelen deze de hoge verwachtingen van de markt voor aanhoudende groei in een sector die essentieel is voor technologische vooruitgang op dit moment. Terwijl ASML zich positioneert voor verdere groei te midden van gunstige ontwikkelingen in de industrie en overheidsinvloeden uit Amerika, blijft het een aantrekkelijke, maar prijzige keuze voor langetermijn investeerders die willen profiteren van de volgende golf van cloud computing en AI-gedreven vraag. Met een indrukwekkend orderboek en strategische investeringen in capaciteit uitbreiding, is ASML echter goed voorbereid om zijn leidende positie te behouden. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort Nvidia rapporteert op 27 augustus kwartaalcijfers , met een verwachte omzet van $45,9 miljard Nvidia kwartaalcijfers: EPS verrassing (%) over de afgelopen 12 kwartalen Bron: Seeking Alpha Hoewel Nvidia kwartaalcijfers: beleggers focussen op China-verkopen en geopolitieke risico’s Bron: Financial De kwartaalcijfers van 27 augustus markeren dan ook geen routineuze update, maar vormen een cruciale

Conclusie: stabiele groeier met defensief karakter De kwartaalcijfers laten zien dat Coca-Cola nog altijd