Search this site

Zuckerberg wil Elon niet zomaar zijn gang laten gaan in zijn industrie. Meta, voorheen bekend als Facebook, is bezig met de ontwikkeling van een nieuw gedecentraliseerd sociaal medium dat lijkt op Twitter. Het nieuwe platform zal een op zichzelf staand medium zijn waar gebruikers tekstupdates kunnen delen. In tegenstelling tot de meer centraal gecontroleerde sociale media zoals Facebook en Instagram, zal dit platform gedecentraliseerd zijn, wat betekent dat het minder macht zal hebben over de inhoud en interacties van gebruikers. Een gedecentraliseerd platform biedt verschillende voordelen ten opzichte van traditionele sociale media. Ten eerste geeft het gebruikers meer controle en privacy over hun inhoud en interacties. Omdat het platform niet centraal wordt gecontroleerd, hebben gebruikers meer zeggenschap over wie hun content kan zien en hoe deze wordt gedeeld. Daarnaast biedt een gedecentraliseerd platform meer veerkracht tegen censuur en manipulatie. Omdat er geen centrale autoriteit is die de inhoud kan controleren, is het moeilijker om de verspreiding van informatie te beperken of te beïnvloeden. Dit is vooral belangrijk voor gebruikers die zich zorgen maken over de manier waarop traditionele sociale media hun inhoud en gegevens gebruiken. Het feit dat Meta een gedecentraliseerd sociaal medium ontwikkelt, is interessant omdat het bedrijf een van de meest machtige en invloedrijke spelers is in de sociale media-industrie. Door te kiezen voor een gedecentraliseerd model, laat Meta zien dat het zich bewust is van de bezorgdheid van gebruikers over de controle en privacy van sociale media. Het is nog niet bekend wanneer het nieuwe platform precies beschikbaar zal zijn en hoe het zal worden gepositioneerd ten opzichte van de andere sociale media van Meta. Het bedrijf heeft echter al aangegeven dat het serieus is over de ontwikkeling van het nieuwe medium en dat het hoopt om een nieuwe manier te creëren om online te communiceren. In de huidige tijd, waarin privacy en controle over inhoud en interacties steeds belangrijker worden, kan een gedecentraliseerd sociaal medium een waardevolle aanvulling zijn op de bestaande sociale media. Het biedt gebruikers meer controle en privacy en kan de veerkracht tegen censuur en manipulatie vergroten. Of het nieuwe platform van Meta een succes zal worden, zal afhangen van verschillende factoren, waaronder de functies en mogelijkheden van het platform, en de acceptatie door gebruikers. Het is echter een stap in de goede richting voor de sociale media-industrie en kan bijdragen aan een meer divers en veerkrachtig ecosysteem van sociale media. De vraag is hoe je een decentraal platform modereert. We weten inmiddels dat er genoeg randdebielen zijn die schadelijke content kunnen posten zoals bijvoorbeeld kindermisbruik.

MongoDB daalt nadat het zijn cijfers rapporteert, dus mooi moment om even in de cijfers te duiken om te zien of dit gegrond is! Voor de gemiddelde waardebelegger kan MongoDB enige zorgen veroorzaken vanwege de huidige verlieslatende status van het bedrijf en de onzekerheid over wanneer het winst zal maken. Aan de andere kant zijn er beleggers zoals ik die het potentieel zien van MongoDB als een durfkapitaalinvestering voor de mid-lange termijn. Dat is ook precies de rol die MongoDB heeft in mijn portefeuille. Het bedrijf heeft naar mijn mening, nog steeds enorm veel groeimogelijkheden en kan op de lange termijn aanzienlijke waarde creëren voor hun klanten en daarmee dus ook beleggers die bereid zijn om wat meer risico te nemen. Let op: Tot 31 maart 2023, kun je lid worden met een mega korting als je dit nog niet bent! Claim het hier!

"Hoe durft Nederland zulke exportbeperkingen op te leggen aan ASML? Dit is volstrekt onaanvaardbaar" zo klinkt het op een gedeelde van Chinese social media. Dit is na de aankondiging, gisteren over de handelsbeperkingen die Nederland ASML oplegt in samenwerking met de VS. China is woedend over dit besluit en zal dit niet tolereren. Nederland beperkt het normale economische verkeer tussen Chinese en Nederlandse bedrijven en dat is volstrekt ongegrond. Dit besluit zal ernstige gevolgen hebben voor de relatie tussen China en Nederland, en ze eisen dan ook dat Nederland dit onmiddellijk ongedaan maakt. Het is duidelijk dat de westerse landen proberen om China te hinderen bij het ontwikkelen van zijn technologie. Ze zijn bang dat China de chips die met deze machines worden geproduceerd zal gebruiken voor militaire doeleinden. De eén vindt dat is een totaal ongefundeerde en absurde beschuldiging. De ander zegt dat het volkomen logisch is dat het westen zich wil beschermen tegen de chinezen. China is een vreedzaam land maar houdt zich niet altijd aan internationale wetten en verdragen om te concurreren. Het is volkomen legitiem dat ze zich willen ontwikkelen op technologisch gebied en ze hebben het recht om deze machines te kopen en te gebruiken voor hun eigen economisch belang. Maar tegelijkertijd nemen de zorgen in het westen toe. Zo zag je bijvoorbeeld de chinesen, verschillende havens in Europa opkopen. Maar nu Nederland de export van deze machines beperkt, worden hun economische belangen ernstig geschaad. Dit is wat wereld handel betreft, een vorm van protectionisme en, iets wat het westen al jaren de chinezen kwalijk neemt. Het is dus ook niet gek dat het westen nu terug slaat. China zal niet toestaan dat Nederland of andere landen ze hinderen bij hun ontwikkeling en groei. Ze zullen alle maatregelen nemen om hun legitieme rechten en belangen te beschermen en zullen niet aarzelen om tegenmaatregelen te nemen als Nederland deze beperkingen niet intrekt. Een woordvoerder van het Chinese ministerie van Buitenlandse Zaken sprak er kritisch over. "Wij zijn resoluut tegen het Nederlandse besluit om het normale economische verkeer tussen Chinese en Nederlandse bedrijven te beperken en hebben protest ingediend bij Nederland. Natuurlijk zal China alle maatregelen nemen om onze legitieme rechten en belangen te beschermen." Het lijkt erop dat de Amerikanen hun nationale veiligheid als een excuus gebruiken om andere landen hun wil op te leggen. Zeggen de chinezen. Nu blijkt dat Nederland ook de gevolgen ondervindt van deze exportbeperking van chiptechnologie naar China. Het is onwaarschijnlijk dat dit alles in het belang is van de internationale handel. Mao Ning waarschuwt voor de ernstige gevolgen die dit zal hebben voor de mondiale industriële leveringsketen en de wereldeconomie. De Amerikanen en hun bondgenoten, waaronder Nederland, lijken vastbesloten te zijn om hun chiptechnologie koste wat het kost voor zichzelf te houden en China buiten de deur te houden. Het is teleurstellend dat ze ASML, dat een cruciale rol speelt bij de ontwikkeling van chipmachines, hierbij betrekken. Laat hieronder je gedachten weten & houd het netjes! Let op: Tot 31 maart 2023, kun je lid worden met een mega korting! Claim het hier!

Lithium zal een belangrijk rol spelen in de vierde industriële revolutie. De Volkskrant noemt het inmiddels de nieuwe olie. Analisten zijn ook optimistisch over de lithiummarkt nadat Tesla tijdens de meest recente "Investor Day" een optimistische voorspelling gaf over hun batterijtechnologie. Tesla zei dat het tegen 2030, 20 miljoen EV Batterijen (BEV's) zou kunnen verkopen. De vraag naar lithium zou met 23% kunnen groeien volgens meerdere analisten. Er zijn flink wat keuzes om te beleggen in lithium bedrijven. We gaan in dit artikel, proberen vijf stuks te behandelen, die het onderzoeken waard zijn. Goed om te weten dat analisten, over het algemeen eensgezind zijn: "Als TSLA zich richt op dit doel en slaagt, gaan we ervan uit dat dit anderen zal aanzetten om te investeren en mogelijk nog hogere penetratiegraden te bereiken", aldus Analist bij een grote Amerikaanse bank Citi. Ze merkten ook op dat er op korte termijn zwakte in de lithiumprijzen zou kunnen zijn, maar dat dit naar verwachting slechts een paar kwartalen zal duren. "Op lange termijn blijven we optimistisch over de lithium vraag en aanbod... en denken we dat het aanbod moeite zal hebben om de vraag bij te houden", voegden zij eraan toe. Naast Tesla noemen analisten deze namen: Albemarle, Li-Cycle Holdings, Livent en SQM zijn mogelijke aandelen om te overwegen. We gaan even kort doornemen wat deze bedrijven doen en even wat analisten op verschillende Engelse platforms erover zeggen. Denk aan Barron, websites van banken, etc. Dit is wat Analisten zeggen 1. Albemarle is een Amerikaans bedrijf dat zich bezighoudt met de ontwikkeling en productie van Lithium. Albemarle is ook actief in de productie van andere metalen en materialen, waaronder kalium, broom, katalysatoren en polymeren. Het bedrijf heeft klanten in verschillende sectoren, waaronder energieopslag, chemische productie, farmaceutica, landbouw, mijnbouw en elektronica. Ze zijn actief in 100 landen. Analisten zeggen dit over Albemarle: "Ons koersdoel van $310 is gebaseerd op een analyse van de som-der-delen voor 2024. We passen een EV/EBITDA-multiple van ~8 toe op Energy Storage, ~9x op Specialties en ~10x op Ketjen(nee, geen ketjup maar een chemisch materiaal), die allemaal in lijn zijn met vergelijkbare waarderingen van concurrenten." 2. Li-Cycle Holdings is een Canadees bedrijf dat zich richt op de ontwikkeling van geavanceerde technologieën voor het recyclen van batterijen. Het bedrijf richt zich voornamelijk op het recyclen van lithium-ionbatterijen die ook worden gebruikt in draagbare elektronica, energieopslagsystemen en andere toepassingen. Li-Cycle gebruikt een gepatenteerd proces dat hydrometallurgie en pyrometallurgie combineert om de verschillende materialen uit batterijen te scheiden en te zuiveren, zoals lithium, kobalt, nikkel en koper, en deze vervolgens te hergebruiken in nieuwe batterijen en andere producten. Analisten zeggen dit over Li-Cycle Holdings: "Ons koersdoel van $7 is gebaseerd op het gemiddelde van EV/EBITDA en een DCF-analyse tot 2027. Door 3,5x EBITDA in 2027 toe te passen, komen we op een waardering van ~$9. Onze multiple is conservatiever dan die van lithiumwinning-/raffinagebedrijven en recyclers, omdat LICY een nieuw bedrijf is waarvan de groei afhankelijk is van de uitvoering van kapitaalprojecten. Onze DCF-analyse levert een koersdoel van ~$5 op, uitgaande van een groeipercentage van 4,0% en een WACC van ongeveer 10,2%." 3. Livent is een Amerikaans bedrijf dat zich richt op de productie van lithium. Het bedrijf heeft productiefaciliteiten in de Verenigde Staten en Argentinië, en het richt zich op het ontwikkelen van duurzame methoden voor de winning van lithium uit brine (zoutoplossingen) in Zuid-Amerika. Livent biedt verschillende soorten lithiumproducten aan, waaronder lithiumcarbonaat, lithiumhydroxide en andere gespecialiseerde producten. Deze worden gebruikt in verschillende sectoren, waaronder energieopslag, elektromobiliteit, farmaceutica, keramiek en glas, en polymeren. Analisten zeggen dit over Livent: "Ons koersdoel van $28 is gebaseerd op een doel- EV/EBITDA-multiple van ~9,5x die wordt toegepast op onze schatting voor FY24. Deze multiple is in lijn of licht hoger dan die van LTHM's dichtstbijzijnde concurrenten, omdat LTHM een pure lithium-speler is." 4. SQM (Sociedad Química y Minera de Chile) is een Chileens bedrijf dat actief is in de productie en verkoop van meststoffen, lithium en industriële chemicaliën. Het bedrijf heeft productiefaciliteiten in Chili, Argentinië en de Verenigde Staten en heeft klanten in verschillende sectoren, waaronder landbouw, voedsel, energieopslag, farmaceutica en elektronica. SQM is een van 's werelds grootste producenten van lithium, een belangrijke grondstof voor de productie van batterijen voor elektrische voertuigen en andere apparaten. Het bedrijf is ook actief in de productie van kalium, een essentieel element voor de plantengroei en de landbouw. Analisten zeggen dit over SQM: "Ons koersdoel van $92 is berekend met behulp van een waardering van de som-der-delen voor 2024E segment EBITDA. We passen ~5x EV/EBITDA toe op Lithium, ~6,5x op Jodium, ~7x op SPN, ~8x op Industriële Chemicaliën en ~7x op Kalium. SQM's lithium-multiple is met een korting ten opzichte van LTHM, omdat LTHM een pure lithium-hydroxidebedrijf is. De multiples die worden toegepast op de andere segmenten van SQM zijn over het algemeen in lijn met die van concurrenten." 5. Tesla. Hebben ze nog een introductie nodig? Analisten zeggen dit over Tesla: "Onze benadering is om een Bull vs. Bear terminal value-analyse te gebruiken met een gewogen kansverdeling. We construeren een Bull case, een Base case en een Bear case. Onze Base case is DCF-gedreven op basis van ons winstmodel (gaat uit van een 19,5x terminale 2030E adj. EBITDA en 12% disconteringsvoet), terwijl onze Bear- en Bull-cases neerwaartse/omhoogwaartse scenario's uittekenen. ... Ons huidige koersdoel kent respectievelijk 3/90/7 gewichten toe aan deze drie scenario's, wat leidt tot een gemengde aandelenkoers van $146." Let op: Tot 31 maart 2023, kun je lid worden met een mega korting! Claim het hier!

Salesforce is de laatste tijd veel in het nieuws geweest vanwege niet-productgerelateerde zaken, dus het is begrijpelijk dat het bedrijf de focus weer wil leggen op de verkoop van software en weg wil blijven van de activiteiten van activistische investeerders, acteurs die volgens sommigen teveel geld ontvangen door hun marketing afdeling en vertrekken in hun management. Vandaag kondigde het bedrijf tijdens hun TrailheadDX conferentie AI aan, genaamd 'Einstein GPT', die ChatGPT-achtige functies toevoegt aan het platform. "We kondigen Einstein GPT aan, 's werelds eerste generatieve AI voor CRM systemen. Ik denk dat de toekomst hier echt helder is. Het creëert een enorme hoeveelheid kansen voor innovatie binnen ons ecosysteem van producten en ons bredere ecosysteem", aldus Patrick Stokes, General Manager bij Salesforce. Het bedrijf had altijd al Einstein, een laagje intelligentie onder de motorkap. Het helpt om verschillende platformen op hun CRM bij elkaar samen te brengen. Zo kan het bijvoorbeeld salesteams of klanten service teams helpen om kansen en gevaren te ontdekken. Je kan bijvoorbeeld zien welke klanten tekenen tonen van een aankoop of juist opzeggen van hun contract op basis van gebruik en andere data. Nu komt er een stukje generatieve AI bij. De generatieve AI is meer gericht op inhoud en helpt bedrijfsgebruikers tekst, afbeeldingen en code automatisch te genereren. Voor Salesforce komt de data echter in de meeste gevallen niet van het open internet, zoals bij op chat gebaseerde zoekopdrachten. In plaats daarvan zal het rechtstreeks worden gekoppeld aan de Salesforce data cloud. Dat betekent dat het nieuwe aanbod het niet alleen gemakkelijker maakt voor klanten om inhoud te genereren uit hun eigen data, maar ook de data die Salesforce biedt in te zetten. Daarmee krijg je een soort kruisbestuiving van data waardoor je als bedrijf efficiënter en productiever wordt. Met het oog op die cross-platform kruisbestuiving zegt Clara Shih, nog een General Manager bij Salesforce, dat het zal worden geïntegreerd in de verschillende onderdelen van het platform, afhankelijk van de taak die moet worden uitgevoerd. Voor Service Cloud zal het bedrijf automatisch een redelijk antwoord genereren op een vraag van een klant op basis van informatie in de kennisbank. Shih zegt dat de vertegenwoordiger altijd het laatste woord heeft voordat hij een door AI gegenereerd antwoord met een klant deelt. "Denk aan alle e-mails en chats die tegenwoordig bij servicemedewerkers binnenkomen. Ze worden overspoeld. Met Einstein GPT voor Service kunnen we conceptantwoorden automatisch genereren, zodat de medewerkers veel sneller op klanten kunnen reageren, en ze hebben het laatste woord. Ze kunnen eventuele bewerkingen maken voordat ze op verzenden klikken," zei ze. Sales is ook een voor de hand liggend doelwit voor deze technologie. Stel je voor dat je een vraag over een bedrijf invoert en de bot vindt publiek beschikbare informatie om een bedrijfsrecord in de CRM toe te voegen of bij te werken. Zo blijft je data altijd up-to-date. De AI kan ook een e-mail genereren naar dit bedrijf op basis van deze informatie, en de verkoper kan de brief aanpassen door te vragen om een meer of minder formele toon. Zie voorbeeld hieronder. Dan is er marketing waar medewerkers snel webtekst en afbeeldingen voor een microsite kunnen genereren met generatieve AI. In Slack kun je lange threads samenvatten om ze beter te begrijpen, of misschien inzicht krijgen in je klanten, en vragen stellen om meer details terug te krijgen van lange threads. Ten slotte kunnen programmeurs sneller werken met generatieve AI om code snippets te creëren. Slack krijgt ChatGPT ingebouwd. Zie voorbeeld hieronder. "Einstein GPT for Developers kan de productiviteit van ontwikkelaars verbeteren met door AI gegenereerde code snippets, testcases en opmerkingen voor talen zoals Apex", aldus Shih. Ze merkt op dat Einstein GPT is gebouwd op OpenAI-technologie, maar klanten hun eigen AI-modellen kunnen gebruiken of een model gebruiken dat standaard wordt geleverd door Salesforce. Gezien de banden met Salesforce-gegevens en de mogelijke hoofdpijn bij het omgaan met externe modellen, lijkt het erop dat klanten eerder geneigd zullen zijn om Salesforce's AI-modellen te gebruiken. Het is niet alsof deze aankondiging als een verrassing kwam voor iedereen die oplet, gezien CEO en voorzitter Marc Benioff wekenlang op Twitter heeft geroepen dat hij dol is op de technologie, en Salesforce historisch gezien bekend staat om mee te doen met de trend van het moment. Zijn tweets heb ik met jullie gedeeld via Instagram Stories! Tegelijkertijd kondigde het bedrijf ook een fonds van $250 miljoen aan onder Salesforce Ventures om de groei van het startup-ecosysteem rond generatieve AI te bevorderen. Salesforuce venturs is een durfkapitaal tak van Salesforce. De productlijn Einstein GPT zal vanaf vandaag beschikbaar zijn als pilot en naar verwachting later dit jaar algemeen beschikbaar worden gesteld.

Alfen is inmiddels wel bekend bij de Nederlandse belegger. Persoonlijk heb ik mijn éérste aandelen gekocht in Alfen vlak na de IPO. In die tijd werd je voor gek verklaard als je aandelen kocht in groene energie of elektrische wagens. Inmiddels word je voor gek verklaard als je dat niet doet! Alfen staat namelijk bijna 700% hoger dan toen het op de beurs verscheen. Om de nieuwe Nederlandse trots te worden, zoals ASML dat is, moet Alfen zijn omzet 47x hoger zien dan waar het nu staat. Alfen rapporteerde namelijk €440 Miljoen in de meest recente jaarcijfers terwijl ASML zo'n €21 Miljard noteerde. Als je het antwoord wil of Alfen de nieuwe ASML wordt.. dan is het antwoord nee, natuurlijk niet. Maar als je wilt weten of Alfen een Nederlands trots wordt op het gebied van groene energie? Blijf dan nog even lezen. Ik deel even mijn gedachten, berekeningen en waardering met je.

Om een passief inkomen te genereren aan de hand van dividend zijn een aantal zaken van belang. Ten eerste vanzelfsprekend het dividendrendement. Hoe hoger dit is, hoe minder kapitaal er nodig is om een degelijk bedrag aan inkomen te vergaren. Pas wel op: een onrealistisch hoog dividendrendement is ook vaak te mooi om waar te zijn. Vaak zijn zulke hoge percentages niet houdbaar en zal het dividend vroeg of laat verlaagd worden of zelfs helemaal worden geschrapt. Ten tweede is de dividendgroei een belangrijke factor. Wanneer het dividend immers niet of nauwelijks wordt verhoogd, dan zal de reële waarde van je passieve inkomen over de loop tijd van tijd steeds minder worden door de inflatie. Een degelijk dividendaandeel verhoogt haar dividend daarom met een percentage verkieslijk ruim boven dat van de inflatie. Tot slot spelen de pay-out ratio en competitieve voordelen van het bedrijf in kwestie een essentiële rol.

De wipwap-achtige dynamiek tussen rente en beurskoersen blijft naar verwachting een rol spelen in de komende week, omdat macrospeculanten zich richten op opmerkingen van de Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell en het Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van februari. De week erna komen ook nieuw inflatie cijfers uit.. en dus veel spanning en waarschijnlijk een pullback na de mega sterke kwartaalcijfers van afgelopen maand. Afgelopen week hadden de meeste aandelen het moeilijk doordat de rendementen op Amerikaanse schuldpapier stegen, maar ze herstelden zich op vrijdag toen de rente weer daalde. Amerikaanse 10 jarige leningen bereikten een hoogte van 4,09%, voordat het weer onder het psychologische niveau van 4% daalde. Even ter herinnering: Als de rente stijgt betekent dit dat mensen hun obligaties aan het verkopen zijn. Ze vinden het namelijk te risicovol om ze te bezitten. Dat wipwap probeert dus uit te vogelen welke risco/rendement de markt op dit moment biedt. We zitten in een vreemde markt. De 10-jaarsrente steeg, de beurs daalde, de rende daalde onder de 4%, en de markt herstelde, dus we zullen dat spel blijven spelen, zelfs als de winstverwachtingen blijven dalen en de aandelenmarkt schijnbaar de richting van de winsten negeert en de richting van de rentetarieven volgt. Dit zijn overigens uitgelezen kansen voor beleggers om bedrijven te vinden die ondanks de omstandigheden, hun winsten en omzetten zien stijgen of vasthouden. Deze macro-wind waait weer verder en de beste bedrijven, herstellen als eerst en het snelst. Er zijn relatief weinig kwartaalcijfers in de komende week (maar ik kijk het meeste uit naar MongoDB), dus macrogegevens zullen waarschijnlijk de belangrijkste drijfveer zijn voor aandelen, samen met de opmerkingen van Powell. De voorzitter van de Fed getuigt dinsdag en woensdagochtend over de economie voor een aantal Amerikaanse instituties zoals de Senate Banking, Housing and Urban Affairs Committee en de House Financial Services Committee. Uiteraard zal zo'n meeting marktbewegend zijn, zoals altijd, en de macrospeculanten zullen hier heel simplistisch naar kijken - 'Geef me wat dovishness dat de rentes lager kunnen en inflatie lager kan, en daar zal ik me op concentreren. Als ik daar wat van krijg, zal het me in staat stellen om alle negativiteit te negeren. Dat is wat we altijd zien bij dit soort meetings. Goed... tijd voor de banen rapport. Economen die zijn ondervraagd door Dow Jones verwachten dat er in februari 225.000 banen zijn toegevoegd, nadat er in januari een schokkend hoog aantal van 517.000 banen waren toegevoegd. Het rapport op vrijdag markeert een drukke macro-economische kalender met een bombardement aan data. Banen zijn belangrijk omdat de arbeidsmarkt als enige stand heeft gehouden ondanks alle centralebank geweld van afgelopen tijd. Macrospeculanten willen geen zwakte zien in de arbeidsmarkt omdat dan de laatste pilaar waarop geleund wordt om de kracht van de economie te benadrukken, weg valt. Misschien is dat ook wel nodig. Maar hopelijk niet. Futures markt verwacht een Rente van 5.5% - Dat is bijna netzoveel als de S&P je kan bieden op de lange termijn, maar dan "risicoloos" oftewel.. de risico die je neemt is dat Amerika omvalt. Als Europeaan ook valuta risico zoals gewoonlijk. Cijfers deze week Maandag Kwartaalcijfers: WW International, ThredUp, Trip.com, Lordstown Motor, Ciena, Grindr Macro: Factory orders Dinsdag Kwartaalcijfers: CrowdStrike, Stitch Fix, Casey’s General Store, Squarespace, Dick’s, Sporting Goods, Thor Industries Macro: Wholesale trade, Fed Chairman Jerome Powell testimony before Senate Banking, Housing and Urban Affairs Committee, Consumer credit Woensdag Kwartaalcijfers: Campbell Soup, Adidas, Brown-Forman, United Natural Foods, Vera Bradley, Fossil, Asana, MongoDB Macro: ADP employment, International trade, Powell testimony before House Financial Services Committee, JOLTS, Beige book Donderdag Kwartaalcijfers: Ulta Beauty, Gap, BJ’s Wholesale, John Wiley, Allbirds, American Outdoor Brands, Wheels Up Experience, JD.Com, Vail Resorts, American Outdoor Brands, Zumiez, DocuSign Macro: Initial claims, Fed Vice Chair for Supervision Michael Barr Vrijdag Kwartaalcijfers: Embraer, Macro: Employment report, Federal budget

Tof dat je weer inhaakt! Tesla verlaagt de prijzen opnieuw. Na jaren van prijsstijgingen heeft Tesla de prijzen van zijn eerste en beste modellen, Model S en Model X verlaagd. De Model S begint nu bij slechts $90.000! In de afgelopen jaren heeft Tesla geleidelijk de prijzen van zijn volledige productlijn verhoogd vanwege supply chain-problemen en inflatie, maar vooral vanwege een sterke vraag. Maar recent verklaarde Tesla oorlog aan de auto industrie door prijzen flink naar beneden bij te schroeven en concurrenten die al verlieslatend zijn, nog meer onder druk te zetten. Maar de Model X en S bleven altijd relatief duur. Inmiddels heeft de autofabrikant enkele kleine prijsaanpassingen gedaan en de prijs van Model S en Model X flink verlaagd. Dit kun je zien in de online shop van Tesla, waar je de modellen kan configureren. Model S Long Range AWD: nu $ 89.990, in plaats van $ 94.990 Model S Tri-Motor Plaid: nu $ 109.990, in plaats van $ 114.990 Model X Long Range nu AWD: $ 99.990, in plaats van $ 109.990 Model X Tri-Motor Plaid: nu $ 109.990, in plaats van $ 119.990 Dit zijn significante prijsverlagingen variërend van $ 5.000 tot $ 10.000, afhankelijk van het model. Deze prijsverlagingen komen echter na jaren van aanzienlijke prijsstijgingen voor Model S en Model X na een ontwerpwijziging twee jaar geleden. Tesla had moeite om de productie van de nieuwe versie van het voertuig op te voeren, waardoor er lange wachttijden ontstonden waar de autofabrikant prijstechnisch van profiteerde. Met de Model S die nu begint bij $ 90.000, ligt de prijs eigenlijk weer op het niveau van de zomer van 2021. Interessant is dat de Model S Plaid en de Model X Plaid nu dezelfde prijs hebben. Het is niet de eerste keer dat dit gebeurt, maar het heeft weinig tot geen zin, aangezien Tesla over het algemeen de prijs van de grotere elektrische SUV hoger heeft gehouden dan de sedan, wat nog steeds het geval is voor de niet-Plaid-versie met wel $10.000 verschil. Deze nieuwe prijsverlagingen komen net nu Tesla Model S en Model X onlangs heeft bijgewerkt. We merkten op dat dit de eerste modellen zijn die de nieuwe Hardware 4 Autopilot / Self-Driving suite van sensoren en een nieuwe computer hebben. Tesla heeft ook de achterkant van de voertuigen iets aangepast. Wat veel beleggers niet inzien, is dat dit potentiële kopers ook uitnodigt om Full Self Driving toe te voegen aan hun nieuw Tesla! Win-Win voor iedereen dus!

Het is belasting tijd & veel beleggers vergeten vaak dat ze dividend belasting kunnen verrekenen met hun inkomsten belasting! Dividendbelasting kan zowel simpel als lastig zijn, afhankelijk van de grootte van je vermogen en je internationale beleggingen. Als je een klein vermogen beheert en voornamelijk in Nederland belegt, is de dividendbelasting doorgaans simpel. Als kleine belegger kun je namelijk de 15% betaalde dividendbelasting terugkrijgen door dit aan te geven in je belastingaangifte. Dit kan zelfs nog simpeler zijn als dit al vooraf is ingevuld, maar dit is niet altijd het geval en kan soms incompleet zijn. Het loont daarom om dit nog even extra te controleren. Nederland heeft met verschillende landen belastingverdragen afgesloten, waardoor het mogelijk is om ook de dividendbelasting terug te krijgen die in die landen is betaald. Een bekend voorbeeld hiervan is de Verenigde Staten. Als je als Nederlandse belegger in Amerikaanse bedrijven investeert, kun je de betaalde dividendbelasting terugvorderen door het invullen van een W-8BEN formulier bij het aanmaken van een broker account. Dit heb je als het goed is al een keer gedaan. Je wordt er mee doodgegooid wanneer je een account begint.. met goede reden uiteraard! Het invullen van dit formulier zorgt ervoor dat je als belegger wordt erkend als buitenlandse belastingplichtige en dat er minder Amerikaanse belasting wordt ingehouden op de dividenduitkeringen. De Nederlandse belastingdienst erkent dit formulier en zal dan ook de teruggevorderde Amerikaanse dividendbelasting verrekenen met de Nederlandse inkomstenbelasting. Niet altijd gaat dit goed, dus controleer het even op je automatisch ingevulde gegevens en bij je broker of dit formulier juist is ingevuld. Als je vermogen groter wordt en je internationaal gaat beleggen, wordt de dividendbelasting complexer. In veel landen moet je namelijk een verzoek indienen om de betaalde dividendbelasting terug te krijgen. Dit kan een ingewikkeld proces zijn en er zijn vaak specifieke voorwaarden waaraan je moet voldoen. Het kan daarom verstandig zijn om een belastingadviseur in te schakelen die je kan helpen bij het terugvorderen van de dividendbelasting als je met enorme vermogens belegt en in meerdere landen zit. Als je veel internationaal belegt (Buiten de VS en Nederland) Als je als belegger te maken krijgt met dubbele belastingheffing over uitgekeerde dividenden, kan het soms nodig zijn om de betaalde belasting in het land van herkomst van het dividend terug te vorderen. Om dubbele belastingheffing te voorkomen, heeft Nederland met veel landen belastingverdragen afgesloten. Hierin zijn afspraken vastgelegd over het tarief van de dividendbelasting dat de bronstaat (het land waar het bedrijf dat het dividend uitkeert is gevestigd) mag inhouden bij grensoverschrijdende dividenduitkeringen. Het tarief dat in het belastingverdrag is overeengekomen, is vaak veel lager dan het nationale dividendbelastingtarief. Een voorbeeld hiervan is Zwitserland, waar het nationale dividendbelastingtarief 35% bedraagt. In het belastingverdrag tussen Nederland en Zwitserland is echter een verdragstarief van 15% afgesproken. Als een beursgenoteerd bedrijf zijn hoofdkantoor heeft in een land waar Nederland een belastingverdrag mee heeft, en het nationale dividendbelastingtarief hoger is dan het verdragstarief, kan het te veel betaalde belasting door de belegger worden teruggevorderd bij de belastingdienst van dat land. Dit moet wel binnen de termijnen gebeuren die zijn vastgelegd in het belastingverdrag. De termijn waarop dit kan, begint direct na afloop van het kalenderjaar waarin de dividendopbrengst is genoten. Je moet dan bijvoorbeeld aankloppen bij de Zwitserse belastingdienst en een formulier invullen zoals dit. Ik heb het weleens gedaan en je wordt dan gevraagd naar een woonplaatsverklaring. Dit kun je aanvragen via woonplaatsverklaring@belastingdienst.nl Hieronder alle verdragen

In het kort: Meta heeft aangekondigd dat de prijs van zijn high-end virtual reality headset, de Quest Pro, drastisch zal dalen om de metaverse toegankelijker te maken voor een breder publiek. Zowel de Quest Pro als de Quest 2 zullen in de komende dagen prijsdalingen zien, waarbij de Quest Pro $500 goedkoper wordt en de Quest 2 $70 goedkoper. Meta gaat de prijzen van zijn Quest 2- en high-end Quest Pro-headsets verlagen, dat kondigde het bedrijf zojuist aan. De prijs van de Meta Quest 2 zal dalen van $499,99 naar $429,99, terwijl de prijs van de hoger geprijsde Meta Quest Pro wordt verlaagd van $1.499,99 naar $999,99. De mijne was €1800 in Euros... het is onduidelijk of dit ook in Europa wordt verlaagd. Maar de kans is groot. Meta leed een verlies van $13,7 miljard op zijn Reality Labs-segment in 2022, de bedrijfsunit die verantwoordelijk is voor het bouwen van de metaverse. Reality Labs genereerde $727 miljoen omzet in het vierde kwartaal en $2,16 miljard aan inkomsten in 2022 - een daling ten opzichte van $2,27 miljard in 2021 - inclusief de verkoop van Quest-headsets. De Meta Quest Pro 2 werd in november aangekondigd, maar de hoge prijs maakte het voor de meeste consumenten onbereikbaar. De lagere prijs zou het aantrekkelijker kunnen maken voor beide doelgroepen. "Ons doel is altijd geweest om hardware te creëren die betaalbaar is voor zoveel mogelijk mensen om te profiteren van alles wat VR te bieden heeft", aldus het bedrijf in een persbericht. De prijswijzigingen zullen op 5 maart worden uitgerold voor de Meta Quest 2. Amerikaanse en Canadese kopers zullen de nieuwe prijs van de Quest Pro ook op 5 maart zien. De rest van de wereld zal vanaf 15 maart de nieuwe prijs zien. Wil je trouwens een uitgebreide analyse zien van het aandeel Meta? Lees de exclusieve artikel hier!

Dit jaar gaan bedrijven naar verwachting meer dan 1000 Miljard aan eigen aandelen terug kopen. Volgens S&P Global. Bedrijven kiezen dus overduidelijk voor aandeleninkoop in plaats van Divdend uitkeren. Ook Warren Buffett keerde stevige woorden uit naar mensen die zijn aandeleninkoopprogramma hebben bekritiseerd. Lees hier wat hij zei. Er zijn twee manieren voor een bedrijf om kapitaal aan zijn aandeelhouders terug te geven: Dividend en aandeleninkoop. Hoewel beide hun eigen voordelen hebben, verschillen de factoren die de keuze tussen een dividend of aandeleninkoop bepalen van belegger tot belegger en van bedrijf tot bedrijf. Een dividenduitkering stelt een bedrijf in staat om zijn winst aan zijn aandeelhouders uit te keren. Dividenden worden meestal per kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks in contanten betaald. Hoewel dividenduitkeringen gebaseerd zijn op de winst van het bedrijf en nooit gegarandeerd zijn, vinden aandeelhouders het over het algemeen prettig om dividenduitkeringen gestaag te zien toenemen in de loop der tijd en staan vrij om dit uit te geven zoals ze dit zelf willen. Aan de andere kant gebeurt een aandeleninkoop wanneer een bedrijf zijn aandelen op de open markt koopt om het aantal uitstaande aandelen te verminderen, wat de winst per aandeel en de waarde voor de aandeelhouders zal verhogen. (Minder uitstaande aandelen = hogere aandelenkoers en winst per aandeel) Daarnaast wordt het aantal verhandelbare aandelen schaarser waardoor de waarde van je aandelen dus ook omhoog gaan. Stel dat Bitcoin een aandeleninkoopprogramma had... dan zouden er dus elk jaar minder Bitcoins in omloop zijn en dus schaarser. Dus, welke aanpak is het beste voor beleggers? Laten we beide opties vanuit vier verschillende invalshoeken bekijken. 1. Belasting Bij het kiezen tussen een dividend en een aandeleninkoop hangt de fiscale efficiëntie van elke optie af van verschillende factoren, waaronder de belastingtarieven en land van vestiging van de aandeelhouder/bedrijf zelf. Over het algemeen zijn aandeleninkopen voor beleggers in ontwikkelde markten belastingtechnisch efficiënter dan dividenduitkeringen. Hier is een voorbeeld voor een Amerikaanse investeerder op de Amerikaanse markt. Bij een dividend betaalt het bedrijf een deel van zijn winst uit aan aandeelhouders, die vervolgens belasting betalen op basis van hun individuele belastingtarief voor gewoon inkomen. Bij een aandeleninkoop koopt het bedrijf aandelen terug van de open markt en annuleert ze vervolgens, waardoor het aantal uitstaande aandelen wordt verminderd. De aandeelhouder hoeft op dat moment geen belastingen te betalen. In plaats daarvan moet de aandeelhouder bij verkoop van de aandelen in de meeste gevallen langdurige kapitaalwinstbelasting betalen, die meestal lager is dan het gewone inkomstenbelastingtarief. Buitenlandse investeerders die investeren op de Amerikaanse markt hoeven daarentegen geen vermogenswinstbelasting te betalen, maar dividenden zijn onderhevig aan een bronbelasting van 30%, wat betekent dat een investeerder slechts 70 cent ontvangt voor elke $1 dividend dat wordt uitgekeerd door hun investering. In Nederland is er geen belasting op dividend voor kleinere beleggers omdat we een verdrag hebben met de VS, de W8BEN formulier die je invult bij je broker helpt hiermee. Je betaalt initieel 15%, maar dit is verrekenbaar met je inkomstenbelasting waardoor je dit bedrag terugkrijgt. Als je meer dan 5% van een bedrijf bezit, ben je wel onderhevig aan belasting als aanmerkelijk belang. Dus zelfs hier kan een aandeleninkoop beter zijn omdat je minder administratieve verplichtingen hebt. In plaatsen waar dividenden en vermogenswinsten niet worden belast, zoals Hong Kong en Singapore, zijn er fundamenteel gezien geen verschillen wat betreft waardecreatie tussen aandeleninkopen en dividenden. Dus, aandeleninkopen kunnen over het algemeen een betere optie zijn voor beleggers die hun belastingverplichtingen willen minimaliseren. Het is echter belangrijk om op te merken dat dit kan variëren afhankelijk van je voorkeur en situatie. 2. Cashflow Dividenduitkeringen leveren een stabiele kasstroom op die kan worden gebruikt voor herbelegging of om de dagelijkse kosten van beleggers te dekken. Hoewel de dividendbetalingen kunnen fluctueren afhankelijk van de winstgevendheid van het bedrijf, betalen veel bedrijven doorgaans een vast percentage van hun winst uit als dividend (genaamd de uitbetalingsratio), ongeacht de aandelenkoers. Zolang het bedrijf blijft dividend uitkeren, zien aandeelhouders voortdurend rendement op hun investering. Aan de andere kant genereren aandeleninkopen geen kasstroom. Daarom wordt het volledige rendement pas gerealiseerd wanneer de aandelen uiteindelijk worden verkocht. Maar dan heb je wel transactie kosten en in sommige landen een belasting op je winst. Men kan echter argumenteren dat met de opkomst van goedkope online brokers, dividenduitkeringen niet langer nodig zijn omdat aandeelhouders de aandelen van het bedrijf kunnen verkopen wanneer ze willen zonder hoge kosten te betalen om hun gewenste kasstroom te behalen. Maar het verkopen van aandelen kan alleen zinvol zijn wanneer de prijs hoog is tijdens een gunstige markt. Het is veel minder aantrekkelijk om ze te verkopen wanneer de prijzen laag zijn tijdens een marktcrash. 3. Management Dividendbetalingen ontmoedigen bedrijven om overtollig cash aan te houden, dat het management zou kunnen uitgeven aan roekeloze ondernemingen zoals slechte overnames. In plaats daarvan moet een bedrijf dat dividend uitkeert zich blijven richten op de uitvoering van zijn bedrijfsvoering om zijn dividend en het vertrouwen van aandeelhouders te behouden of te laten groeien. Aan de andere kant kan slecht management gemakkelijk leiden tot onverantwoordelijk gebruik van aandeleninkopen, wat de waarde van aandeelhouders vernietigt. Bijvoorbeeld, het beloningsbeleid van het management is vaak gekoppeld aan winstgevendheid, en management kan aandeleninkopen misbruiken om de winstgevendheid oppervlakkig op korte termijn te stimuleren. Dit kan hen een mooie bonus opleveren, maar het schaadt uiteindelijk de waarde van aandeelhouders op lange termijn. Minder verhandelbare aandelen leidt namelijk tot een lagere waardering zoals een lage P/E ratio. 4. Herinvesteringen Wanneer een bedrijf een dividend uitkeert, ontvangt elke aandeelhouder contant geld dat evenredig is met hun aandelenbezit, ongeacht of ze het geld 'nodig' hebben. Als gevolg hiervan moet een belegger die het geld niet nodig heeft voor uitgaven op zoek gaan naar de beste mogelijkheid om zijn dividend te herinvesteren, wat voor sommigen een uitdagende en tijdrovende inspanning kan zijn. Daarentegen vertrouw je bij aandeleninkopen in wezen op het management van het bedrijf en laat je hen doen wat zij denken dat het beste is met het geld van het bedrijf. Hoewel aandeleninkopen gemakkelijker lijken, is het belangrijk om te onthouden dat je wat controle opgeeft. Daarom is het cruciaal om de kapitaal allocatie strategie van een bedrijf te begrijpen als je van plan bent te investeren in een bedrijf dat prioriteit geeft aan aandeleninkopen. Als je in een bedrijf belegt, dan alloceren zij kapitaal voor je om het te laten renderen. Om deze redenen worden dividenden vaak gezien als een flexibeler herinvesteringsalternatief voor beleggers. Nog een perspectief.. Zowel dividenden als buybacks hebben voor- en nadelen. Dividenden genereren een stabiele geldstroom die geweldig is voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen om hun levensstijlkosten te financieren. Aan de andere kant zijn aandeleninkoopprogramma's een fiscaal efficiënte manier om waarde te creëren voor aandeelhouders, mits ze op verantwoorde wijze worden gebruikt. Uiteindelijk hangt het af van wat de belegger zoekt. Als je regelmatig inkomen nodig hebt, is een dividend aandeel misschien de betere optie. Zo niet, dan is een aandeleninkoopprogramma in handen van competente managementteams een geweldige manier om eigendom in een hoogwaardig bedrijf op te bouwen op de lange termijn. "Wanneer je te horen krijgt dat alle aandeleninkopen schadelijk zijn voor aandeelhouders of voor het land, of bijzonder voordelig voor CEO's, dan luister je naar een economische ongeletterde of een welbespraakte demagoog", zei Warren Buffett - Lees nu verder!