Search this site

Dalende huizenprijzen 2024 De titel schetst al een precedent, maar in deze blog wil ik (Matthijs) je uitleggen dat dalende huizenprijzen niet direct een reden zijn dat de huizenmarkt instort, of er moet toch wel iets heel geks gebeuren tussen nu en 2024. In deze blog wordt een voorspelling gedaan over de huizenmarkt in 2024 en dat moet je altijd met een korreltje zout nemen. De huidige trends en voorspellingen geven wel de verwachting dat een daling van de huizenprijzen reëel is in 2024. In 2023 is er al sprake van een daling van de gemiddelde verkoopprijs vergeleken met 2022. Deze daling is al sinds het 3e kwartaal van 2022 gaande en heeft zich ook doorgezet in het vierde kwartaal. Dit blijkt uit de gegevens van het NVM (Nederlandse Vereniging van Makelaars), later meer hierover. Hoewel dit klinkt als slecht nieuws voor huiseigenaren, biedt het wel een kans voor investeerders die op zoek zijn naar vastgoedrendement op langere termijn (of goedkoper een eigen woning willen aanschaffen). De dalende huizenprijzen worden toegeschreven aan verschillende factoren. In dit artikel gaan we de belangrijkste factoren nader bekijken. Laatste update: 16 augustus 2024. Hoe wordt de waarde van de woning berekend? Wanneer je besluit je woning te verkopen of een woning aan te kopen, zal er vaak een taxatierapport opgesteld moeten worden voor de financiering. Hierin geef je opdracht aan een taxateur om de woning op te nemen. Vervolgens wordt een rapport opgesteld met de marktwaarde. Om de marktwaarde te bepalen liggen er verschillende waarderingsstelsels te grondslag. Het is te diep om in te gaan op de verschillende aspecten waar een taxateur naar kijkt bij het bepalen van de waarde van de woning, maar het is en blijft voor een gedeelte maatwerk van de taxateur. Zo kun je bijvoorbeeld genoeg artikelen online vinden waarbij taxateurs voor hetzelfde object uiteenlopende bedragen noteren voor de marktwaarde. Belangrijk voor de taxateur is de locatie, bouwjaar, bouwmateriaal van het object en de grootte van het perceel. Voor het bepalen van de marktwaarde is het referentieonderzoek vaak gebruikelijk als waarderingsgrondslag. Hierbij wordt gekeken naar vergelijkbare objecten in de nabije omgeving met een recente transactiedatum. Het is aannemelijk dat bij de waardering van objecten in 2024 er nog steeds referenties uit 2021, 2022 en 2023 gebruikt worden. Op basis van deze transacties maakt de taxateur een inschatting van de waarde per peildatum. Denk jij dat jouw WOZ-waarde te hoog is vastgesteld? Maak gratis bezwaar bij jouw gemeente. Effect daling huizenprijzen Een algehele zakking van de huizenmarkt zal dus niet direct ertoe leiden dat je eigen huis veel minder waard is omdat dit vaak per regio verschillend is en sterk afhankelijk is van de verkochte huizen in de omgeving. Voor een taxateur zijn de drie L’s van hoofdbelang voor de waardering. Namelijk; locatie, locatie en locatie. Huizen op gewilde locaties zullen nu en in 2024 nog steeds mensen blijven aantrekken. In Nederland is er nog steeds sprake van een woningtekort in 2023 en dit zal in 2024 niet anders zijn. Hieronder gaan we de vraag en aanbod kant nader bekijken. Vraag en aanbod woningen Vraag aan een makelaar waarom huizen steeds duurder worden of hoe de woningmarkt werkt en de makelaar zal vaak zeggen dat de prijzen op de woningmarkt het huidige vraag en aanbod weerspiegelen. Wanneer we kijken naar het aantal gepasseerde transacties van afgelopen kwartaal valt op dat dit redelijk stabiel is. In het aantal gepasseerde transacties is nog niet een significante daling zichtbaar, wat vaak als indicatie kan worden gezien voor een dalende woningmarkt in het algemeen. Op de website van NVM kan je snel zien wat het aantal gepasseerde transacties is in je omgeving en of er een daling zichtbaar is. Huizenprijzen dalen De beperkte daling van transacties is te verklaren omdat de aanbodzijde in Nederland nog steeds aan de lage kant is. In Nederland is het woningtekort een actueel punt op de politieke agenda, maar de snelheid waarmee gebouwd wordt zal naar verwachting niet zo toenemen dat het een overvloed van woningen creëert in de aanbodzijde. In ieder geval niet in 2024. De meeste vertragingen in het bouwproces beginnen al in de planologische fase. De verleende vergunningen voor woningbouw zijn alleen nog maar afgenomen en de woningbouwproductie is dan ook gezakt t.o.v. afgelopen jaren. Nederland staat nu en volgend jaar voor een grote opgave als ze de woningvoorraad op orde wilt krijgen in 2030. Is beleggen in vastgoed niet meer interessant? Het effect van oplopende hypotheekrentes Een andere factor die kan bijdragen aan dalende huizenprijzen is de hypotheekrente. Woningzoekers en vastgoedbeleggers zullen al bekend zijn met het feit dat de rentes fors opgelopen zijn. Waar je in 2021 nog voor 1,5% hypotheekrente kon krijgen is deze opgelopen tot wel 4,5% in 2023. Daarnaast hebben de prijsstijgingen van afgelopen jaar ook behoorlijk invloed op de leencapaciteit van een woningzoekende. De maximale hypotheeksom die kopers kunnen krijgen is 10 tot 15% teruggelopen t.o.v. een jaar geleden. Het verkoop op inschrijving en het overbieden van andere kopers op dezelfde woning is dan ook steeds minder aan de orde. Figuur 1: historische rentestanden (bron: https://www.hypotheker.nl/actueel/historische-rentestanden) Consumenten zijn in het algemeen meer terughoudend dan voorgaande jaren en dit is ook te zien aan het huidige consumentenvertrouwen weergegeven door het CBS. De beperking in leencapaciteit en het gebrek aan vertrouwen voor woningzoekers in de woningmarkt zal een belangrijke draagfactor zijn voor dalingen in de woningmarkt van 2024. Figuur 2: consumentenvertrouwen (bron: https://www.cbs.nl/nl-nl/nieuws/2023/03/consumenten-opnieuw-minder-somber) Het effect van overheidsmaatregelen In 2024 zullen onderstaande overheidsmaatregelen invloed hebben op de verkoopprijzen van woningen. Hieronder de belangrijkste wijzigingen welke van invloed zullen zijn in 2023 en 2024. Andere manieren om duizend euro te investeren. Overdrachtsbelasting omhoog voor beleggers Het tarief van de overdrachtsbelasting bedraagt 2% voor woningzoekende voor een eigen woning. Wanneer je een eerste huis koopt, kun je zelfs gebruik maken van de startersvrijstelling bij een huis met een maximale koopsom van €440.000,-. Voor beleggers die op zoek zijn naar een object om te verhuren is de overdrachtsbelasting de laatste jaren drastisch toegenomen tot ondertussen 10,4% voor alle onroerende zaken buiten de eigen woning. Denk hierbij aan percelen, onbebouwde grond, vakantiewoningen, bedrijfspanden en zelfs garageboxen. Door deze verhoging zal het in het beginsel lastiger worden om een netto rendement te behalen op onroerend goed. Deze verhoging zal sommige beleggers afschrikken. Wat uiteindelijk ook het doel is van deze verhoging. Lees meer over andere mogelijkheden in investeren in vastgoed met weinig geld. Invloed NHG en betaalbaarheidsgrens Op dit moment geld de NHG (Nationale Hypotheekgarantie) als grens voor wat een betaalbare koopwoning is. Woningeigenaars met een NHG krijgen hulp bij financiële problemen en eventuele restschulden mochten ze in de problemen komen. Om het woningaanbod te verhogen is de visie om tot en met 2030 900.000 woningen te bouwen. Zoals in het vraag en aanbodstuk al even benoemd loopt dit nog niet helemaal zo soepel als verwacht. Voor deze 900.000 woningen geld dat de huidige NHG-grens van €355.000,- wordt gehanteerd als betaalbaarheidsgrens voor minimaal twee derde van deze woningen. Circa 600.000 woningen dus. Door de stijging van de NHG-grens afgelopen jaren zijn woningen voor minder mensen betaalbaar, omdat de inkomens het afgelopen jaar minder hard zijn gestegen dan de NHG-grens. De plannen zijn er daarom om de grens voor betaalbare koopwoningen los te koppelen van de NHG-grens of dit in 2024 al zal gebeuren is nog niet duidelijk. Lagere belastingvrije schenking van ouders De schenkingsvrijstelling die ouders aan kinderen konden geven is afgelopen jaar al flink gezakt en de plannen om dit helemaal af te schaffen in 2024 zijn concreet. In 2022 kon een ouder nog maximaal €106.671,- schenken aan een kind. Per 1 januari 2023 is dit al behoorlijk gezakt naar €27.731,-. In 2024 is de vrijstelling helemaal afgeschaft. In 2024 gelden dus de normale tarieven schenkbelasting zoals hieronder weergegeven: Inkomstenbelasting nog niet gedaan? Lees alles over beleggen en de belasting. Crash huizenmarkt? Mogelijk kan het effect hebben op de woningmarkt, maar de kinderen die de mogelijkheid hadden om een jubelton te krijgen zullen naar verwachting alsnog een financiële steun krijgen. Het effect hiervan op de woningmarkt is niet concreet te bepalen. Dat de afschaffing van de jubelton de hoofdreden is voor een crash van de huizenmarkt lijkt niet aannemelijk. Extra lenen voor energiezuinig huis Als huiseigenaar en huizenkoper kan je een hogere hypotheek krijgen wanneer je energiebesparende maatregelen neemt. Hier zijn wel bepaalde voorwaarden aan verbonden. Het verzamelinkomen moet bijvoorbeeld minimaal €33.000 bedragen. Wanneer je van je huis een “Nulopdemeter”-woning maakt kan je tot wel €25.000,- extra lenen. Verwachting huizenmarkt 2024 De verwachting is dat energiezuinige woningen in 2024 steeds belangrijker worden. Na dit gelezen te hebben zal jij je misschien afvragen hoe de huizenmarkt er in 2024 uitziet en of er een huizenbubbel zoals 2008 ons te wachten staat. Toch in vastgoed investeren? Check 4 manieren om te investeren in vastgoed! Huizenmarkt bubbel Hoewel de gevolgen van de huizenbubbel in 2008 begonnen, duurde het in Nederland tot en met 2013 voordat de huizenmarkt een dieptepunt had bereikt. Na 2013 trok de algemene huizenmarkt weer aan tot een nieuw hoogtepunt in 2022. Nu hebben we te maken met een andere crisis en is er een daling gaande. De huizencrisis van 2008 speelde zich voornamelijk af in de Verenigde Staten, maar had wel directe gevolgen voor de Nederlandse huizenmarkt. Liever in iets anders investeren? Bekijk de Top 7 beste investeringen voor 2024. Verwachting huizenprijzen en voorspellingen huizenmarkt Wat betekent dit artikel allemaal voor investeerders en huiseigenaren? De interpretatie van dit artikel staat voor iedereen open. Persoonlijk denk ik dat de huizenmarkt op de middellange termijn (3 à 5 jaar) weer zal herstellen en aansluitend zullen we dan vanzelf weer overspoeld worden met berichten over de hoge huizenprijzen in Nederland. In 2024 is de verwachting dat de huizenmarkt nog iets verder daalt t.o.v. 2023, dit is naar mijn inzien vooral te verklaren omdat er al een daling zichtbaar is in 2022 en dit nog zal doorzetten. De daling in verkoopprijzen en de effecten van een daling zullen ongetwijfeld flink verschillen per regio, maar dit kan wel een rimpeleffect in gang zetten voor de woningmarkt in het algemeen. Wachten tot 2024 (of langer) om een huis te kopen omdat je verwacht dat huizen minder waard worden op termijn lijkt mij in geen geval verstandig. Een woning voor eigen gebruik of zelfs een beleggingspand koop je voor langere termijn. Wanneer je blijft wachten op je kans om een woning goedkoop aan te schaffen zal je misschien spijt hebben wanneer de mooie locaties niet meer beschikbaar zijn. Wat denk jij over de huizenmarkt en huizenprijzen? Verwacht jij een verdere daling of juist een stijging? Laat het weten in de reacties. 2.5/5 - (26 stemmen) #REITS #Vastgoed #Beleggeninvastgoed #NHG #Huizenprijzen #Huizenmarkt #Overdrachtsbelasting #Nieuws #Investereninvastgoed #Vastgoedplatformen

Afgelopen vrijdag zijn grote krediet en analisten bureaus zoals MSCI en S&P bezig met het aanpassen van hun index weging. Alle ETFs die deze indexen volgen hebben dan ook hun ETFs en dus hoe het geld doorstroomt moeten wijzigen. Target, Dollar General en Dollar Tree hebben zich verplaatst van "Consumer Discretionary " naar basisgoederen, waar ze zich bij Walmart hebben gevoegd. Dit is inmiddels een enorm sector geworden. Mensen hebben zich weleens afgevraagd waarom Visa, Mastercard en Paypal, hoewel ze financiële bedrijven lijken, eigenlijk als tech werden vermeld. Dit is inmiddels veranderd. Visa, Mastercard en Paypal, samen met enkele andere bedrijven, zijn naar de financiële sector verplaatst. Hierdoor is de technologie iets kleiner geworden en de financiële sector iets groter. Hoewel technologie in de echte wereld een steeds grotere rol speelt in bedrijven en huishoudens, verandert de samenstelling op de beurs, zoals in de S&P 500 Index. Sinds 1990 herziet de indexaanbieder de sectoren in de index jaarlijks om deze af te stemmen op economische veranderingen. Inmiddels zijn heel veel Tech bedrijven van 15 jaar geleden, dusdanig in ons leven verwerkt dat een visa bijvoorbeeld geen Tech bedrijf is maar een financiële instelling. Hoewel het als een technische aangelegenheid klinkt, is er een groep beleggers die hun portefeuille baseren op sectoren. In 2018 leidde de introductie van de communicatiedienstensector en het opofferen van de telecomsector tot aanzienlijke verschuivingen. Deze keer krijgt ongeveer 4% van de marktwaarde van de S&P 500 een nieuw label. Hierdoor krimpt de technologiesector in de index, en het gewicht van giganten zoals Apple en Microsoft neemt toe tot bijna 50%. Bedrijven zoals Visa, Mastercard en PayPal verhuizen naar de financiële sector. De Impact Dertig jaar geleden zou dit onderwerp voornamelijk relevant zijn geweest voor academici en niet zozeer voor anderen. Dat veranderde met de opkomst van indexbeleggen en exchange-traded funds (ETF's). Momenteel is er $6000 Miljard rechtstreeks geïndexeerd aan enkel de S&P 500, de grootste van alle indexen qua geld inflows. Er zijn nog duizenden miljarden meer die indirect geïndexeerd zijn. Met andere woorden, veel fondsen gebruiken de S&P als benchmark en proberen hun rendementen te evenaren zonder licentiekosten te betalen aan Standard & Poor's. Hoe dan ook, $6000 Miljard is een aanzienlijk bedrag. Het vertegenwoordigt ongeveer 18% van de totale marktkapitalisatie van de S&P 500. En dat is slechts de S&P 500. Er zijn duizenden indexen die de aandelen- en obligatiemarkten op talloze manieren opsplitsen en analyseren. Exchange-Traded Funds (ETF's), die 30 jaar geleden werden geïntroduceerd, stellen beleggers in staat om deze indexen aan te schaffen in een kostenefficiënte, fiscaal gunstige structuur die als een aandeel kan worden verhandeld op de beurs. De ETF-sector in de VS alleen al is ongeveer $7000 miljard waard, waarvan het merendeel in passieve (geïndexeerde) fondsen. De uitgevers van deze ETF's (zoals BlackRock, Vanguard, State Street, Schwab en enkele anderen) bezitten meestal niet de indexen die aan de basis liggen van de ETF's. Ze hebben licenties voor die indexen van indexaanbieders. De grootste zijn Standard & Poor's, MSCI en FTSE Russell (dat eigendom is van de London Stock Exchange Group). Hier is de huidige weging. In een recent interview op Amerikaanse TV, benadrukte Dan Draper, de CEO van S&P, het belang van het zorgen dat de indices relevant blijven door te reflecteren op veranderingen in consumentenvraag en marktstructuur. Daarnaast is het opmerkelijk dat de mensen die bepalen wat er in deze indices wordt opgenomen, namelijk indexaanbieders en niet fondsbeheerders, in de huidige tijd van index-gekoppelde fondsen zeer invloedrijk zijn geworden. LEES OOK: Wat is een ETF? 3 ETF’s om je rendement een boost te geven 10 tech ETFS 4 Goede All World ETF's uit DEGIRO kernselectie

Deze column gaat over de ideeën van Paul Meeks, een bekende technologiebelegger en zijn favoriete aandelen. Het is belangrijk als belegger om meningen en ideeën van andere beleggers door te pluizen om zelf een beeld te krijgen van je eigen ideeën Meeks, die bekend staat om zijn rol bij de dotcombubbel in de jaren 90, had zijn tech aankopen uitgesteld maar zegt te zijn begonnen een gedeelte van zijn portefeuille om te zetten naar technologieaandelen. Hij zegt dat hij nog steeds bezorgd is over de hoge waarderingen en de regelgevingsrisico's van sommige grote namen zoals Facebook en Amazon, maar dat hij kansen ziet in andere segmenten zoals cloud computing, cybersecurity en e-commerce. Meeks noemt een aantal aandelen die hij leuk vindt of recent heeft gekocht. Hij zegt dat hij een grote fan is van Microsoft, dat volgens hem een "geweldige groeimotor" heeft met zijn Azure-cloudplatform en zijn Office 365-software. Hij zegt ook dat hij zit te azen op Shopify, een Canadees bedrijf dat online winkels aanbiedt aan kleine en middelgrote bedrijven. Hij zegt dat Shopify profiteert van de verschuiving naar online winkelen die door de pandemie is versneld. Een ander aandeel dat Meeks aanbeveelt is CrowdStrike, een leider in cybersecurity die bedrijven helpt zich te beschermen tegen cyberaanvallen. Hij zegt dat CrowdStrike een "fantastisch" bedrijf is met een sterke groei en winstgevendheid. Hij voegt eraan toe dat hij ook geïnteresseerd is in andere cybersecuritybedrijven zoals Palo Alto Networks en Zscaler. Alle drie zitten in WCBR, die ik bezit. Meeks zegt ook dat hij onlangs aandelen heeft gekocht van Roku, een streamingplatform dat concurreert met Netflix en Disney+. Hij zegt dat Roku een "uniek" bedrijf is omdat het niet alleen hardware verkoopt, maar ook advertenties en abonnementen op zijn platform. Hij denkt dat Roku kan profiteren van de groeiende vraag naar streamingcontent en de fragmentatie van het medialandschap. Mijn analyse van Roku vind je in de app! Uitgebreid, twee uur lang behandeld wat de cijfers en concurrentie positie van Roku is. Tot slot zegt Meeks dat hij nog steeds weg blijft van sommige technologiereuzen zoals Facebook, Amazon, Apple en Google. Hij zegt dat deze bedrijven te duur zijn en te veel onder vuur liggen van toezichthouders en politici. Hij zegt ook dat hij niet onder de indruk is van hun innovatievermogen en hun concurrentievoordeel. Als dit soort artikelen bevallen, dan maak ik er meerdere! Je kan een like achter laten hieronder of even een comment als je meer van dit soort content wil. Overweeg je het om lid te worden? Er is nu een mega korting als je lid wordt!

Aandelen vliegen omhoog na uitspraken van de Amerikaanse minister van Financiën. Janet Yellen heeft laten weten dat ze bereid is om op dezelfde wijze in te grijpen als een andere kleine bank failliet dreigt te gaan, nadat ze steun had verleend aan de gedupeerde spaarders van de Silicon Valley Bank. Dat melden Bloomberg en de Financial Times op basis van een toespraak van Yellen bij de American Bankers Association in Washington. Met deze uitspraak wil de minister de onrust onder de klanten van kleine of middelgrote banken wegnemen. Ze wil ook voorkomen dat die massaal hun geld weghalen bij deze banken en naar grotere banken brengen die als too big to fail worden beschouwd. 'Onze actie was noodzakelijk om het Amerikaanse banksysteem als geheel te beschermen, en vergelijkbare acties kunnen gerechtvaardigd zijn als kleinere instellingen te maken krijgen met spaarders die hun geld opnemen en daarmee een besmettingsgevaar vormen', aldus een passage uit de speech die door beide media is geciteerd. De opmerkingen van Yellen komen na weken van enorme turbulentie op de financiële markten, waarbij in de VS de Silicon Valley Bank, First Republic en Signature Bank in grote problemen raakten, gevolgd door het schandaal bij Credit Suisse en de daaropvolgende overname van deze bank door UBS. Bij Silicon Valley Bank kregen de spaarders de garantie dat hun geld veilig was. Bij First Republic hielp Yellen achter de schermen mee aan een reddingsoperatie waarbij andere Amerikaanse banken samen $30 miljard in deze Californische bank investeerden. 'De federale overheid heeft precies dat gedaan: beslissende en krachtige acties ondernomen om het vertrouwen van het publiek in het Amerikaanse banksysteem te versterken en de Amerikaanse economie te beschermen,' zei Yellen, die eerder aan het hoofd stond van de Fed, het stelsel van centrale banken in de VS.

De bezorgdheid over mogelijke verdere problemen in de bankensector blijft macrospeculanten bezig houden. Deze week kunnen ze weer smullen van de rente besluit van de Amerikaanse centrale bank. De verwachting is dat de FED de rente met 0.25% verhoogt in plaats van de eerder genoemde 0.5%. De bankencrisis heeft deze verwachting doen bijstellen. Op vrijdag schatten macrospeculanten de kans op een renteverhoging van 0,25 procentpunt door de centrale bank op ongeveer 70%. Het wordt in ieder geval een lastig besluit. De marktomstandigheden veranderen dagelijks en wat we nu weten zou zomaar irrelevant kunnen zijn tegen de tijd dat de FED hun besluit heeft gerapporteerd. Meeste banken zijn eensgezind... echter, Goldman Sachs economen daarentegen voorspellen een pauze. “Als er geen bankfaillissementen zijn en bankaandelen op maandag en dinsdag stabieler zijn dan nu, dan kunnen ze de rente verhogen, maar het wordt een nipte beslissing. Onze verwachting is dat ze zullen pauzeren," zegt een analist bij Goldman Sachs Na het onverwachte en snelle faillissement van Silicon Valley Bank en Signature Bank, zijn beleggers ongerust geworden over de gezondheid van andere kleinere en regionale banken. Credit Suisse in Europa voegde daar nog meer onzekerheid aan toe. De Amerikaanse overheid heeft vorig weekend toegezegd deposito's bij Silicon Valley Bank en Signature Bank te garanderen. De Zwitserse overheid belooft ook hulp aan CS door ze 50 Miljard te lenen bijvoorbeeld. First Republic Bank zit ook diep in de knel en werd hulp aangeboden door andere grote banken. “Het is positief dat er snel hulp geboden werd, maar het feit dat hulp nodig was, baart zorgen," zeggen verschillende analisten op Twitter “Er zijn nog steeds meer vragen dan antwoorden.” Er zijn genoeg analisten die verwachten dat aandelen mogelijk volatiel blijven en misschien zelfs de laagste niveaus van oktober zullen testen. Er zijn ook analisten die denken dat de kapitaal injectie van de FED voor een flinke stijging zou kunnen zorgen. Hieronder kun je zien hoe de beurzen het hebben gedaan! Charles Schwab is ook pessimistisch... "Het zou me niet verbazen als de markt de dieptepunt van oktober opnieuw zou bereiken en er zelfs onder zou zakken" aldus Liz Ann Sonders, hoofd beleggingsstrategie bij Charles Schwab. "Ik denk dat het nog steeds tamelijk onvoorspelbaar zal zijn. Het positieve vanuit waarderingsoogpunt is dat als de Fed klaar is of bijna klaar is." Ondanks de verkoopdruk op vrijdag, boekten de S&P 500 en Nasdaq winsten gedurende de week. De S&P 500 steeg met 1,4%, in vergelijking op weekbasis. De Nasdaq klom met 4,4% in dezelfde week, aangezien grote tech-aandelen zoals Apple, Microsoft en Alphabet beleggers aantrokken. Tech wordt overschat Apple en Microsoft vormden op vrijdagochtend een recordaandeel van 13,5% van de S&P 500 marktkapitalisatie. Terwijl andere aandelen daalden, steeg Apple met 4,4% gedurende de week en gingen Microsoft en Alphabet beide 12,5% omhoog. "Op dit moment worden ze als veilige keuzes gezien," zeggen analisten. "Het is ongebruikelijk dat een enkel aandeel een gewicht van meer dan 6% heeft." Schwab gaf aan dat het kopen van aandelen in grote technologiebedrijven een gokje is op veiligheid binnen de sector zelf. Big tech is kapitaal krachtig met veel geld op de balans en worden veilig geacht. "Een jaar geleden zagen grote tech-aandelen er nogal slecht uit, voornamelijk omdat de waarderingen enorm opgerekt waren. Er was een flinke daling. De waarderingen zijn nu redelijker, maar ze zijn nog steeds niet goedkoop," zegt Charles Schwab. Ze voegden eraan toe dat er waarschijnlijk nog gevolgen zijn te verwachten van de Silicon Valley Bank, die onder haar klanten veel start-ups en techbedrijven telde, zowel als leners als spaarders. "Ik denk dat er een kapitaalvlucht plaatsvond naar financieel solide tech-aandelen, die als veilige havens fungeerden," aldus Schwab "Tech floreert als hun klanten het goed doen," verklaarden ze. "Als de Amerikaanse economie in een recessie belandt, zullen ze minder clouddiensten en software aanschaffen. Mensen kopen deze grote tech-aandelen zonder de situatie goed te overdenken." Economen verwachten dat banken, met name regionale, minder zullen uitlenen, wat de economie op zijn beurt in een recessie kan storten. "Ik geloof niet dat men zich voldoende bewust is van de problemen die zich hier voordoen. De stimulans voor regionale banken om in dezelfde mate uit te lenen als voorheen, verdwijnt. Regionale banken zijn verantwoordelijk voor bijna 40% van de bankleningen," zeggen ze. "Een lokaal restaurant dat twee nieuwe vestigingen wil openen, zal niet aankloppen bij Goldman Sachs om te lenen." Ook positieve geluiden Er zijn ook positieve geluiden te horen te midden van de bankencrisis. Een voorbeeld hiervan is dat de producenteninflatie in de VS bijna 1% lager was dan verwacht. Een groep economen geloven dat de bankencrisis de inflatie verder kan doen dalen, wat kan leiden tot een verlaging van de rente door de Federal Reserve (FED). De FED is al begonnen met het injecteren van meer geld in de economie om de negatieve effecten van de crisis tegen te gaan. Volgens sommige analisten kan deze monetaire stimulans oplopen tot wel 2000 miljard dollar. Dit kan gunstig zijn voor de economie, omdat het de druk op de rente vermindert en helpt om de inflatie te beteugelen. Een lagere rente kan bedrijven en consumenten stimuleren om meer te lenen en te investeren, wat op zijn beurt de economische groei kan bevorderen. Dit kan vooral gunstig zijn voor groeiaandelen, omdat lagere rentetarieven het goedkoper maken om kapitaal aan te trekken en investeringen te doen. In dit scenario kunnen groeiaandelen profiteren van zowel de veranderende marktomstandigheden als gevolg van de bankencrisis, als de mogelijke positieve gevolgen van een lagere inflatie en renteverlagingen door de FED. Dit onderstreept het belang van het zorgvuldig evalueren van de marktsituatie en het kiezen van beleggingen die kunnen profiteren van zowel de uitdagingen als de kansen die door de crisis worden geboden. Interessante gebeurtenissen deze week.. helaas geen interessante kwartaalcijfers Dinsdag FED Meeting Huizenprijzen vs Woensdag FED statements en prognose Briefing van Jerome Powell vlak voor beursopening. Donderdag Aantal nieuwe huizen verkocht in VS Vrijdag St. Louis Fed James Bullard mag een plasje doen over de fed vergadering S&P Global Manufacturing PMI S&P Global Services PMI Lees ook Best betaalde banen in Nederland (2023)

JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Citigroup, Goldman Sachs en zeven andere grote Amerikaanse banken bundelen hun krachten en pompen maar liefst $30 miljard in de wankelende First Republic Bank uit San Francisco, zo melden het Amerikaanse ministerie van financiën en de Fed in een gezamenlijke verklaring. De afgelopen week was een achtbaanrit voor de in 1985 opgerichte First Republic Bank, die net als SVB voornamelijk techbedrijven en -ondernemers bedient. Na een duizelingwekkende daling van 35% aan het begin van de dag, veerde het aandeel op door geruchten over de kapitaalinjectie, om uiteindelijk 10% hoger te eindigen. Volgens de verklaring van het ministerie, de Fed en twee andere Amerikaanse toezichthouders, weerspiegelt deze actie het vertrouwen van de grootste banken van Amerika in First Republic en in banken van ieder formaat. Echter, hedgefondsmanager Bill Ackman van Pershing Square waarschuwt dat deze reddingsoperatie het risico van financiële besmetting naar grotere banken kan verspreiden, en noemt het "slecht beleid". Toch lijkt de Amerikaanse minister van financiën, Janet Yellen, vastberaden om de zorgen van beleggers te temperen. Ze benadrukt dat het Amerikaanse bankensysteem solide is, en klanten erop kunnen vertrouwen dat hun geld veilig is. Crypto exchanges en banken zitten te midden van een zware storm, dat dreigt te zinken. FED pompt meer geld in de economie Analisten zijn aan het peilen hoe groot dit pakket kan worden. Volgens analisten van JPMorgan Chase & Co. zou dit programma mogelijk tot $2 biljoen aan liquiditeit kunnen injecteren. Dit is nodig om de bankencrises te verlichten. Tegelijkertijd zijn er zorgen dat dit inflatie verder kan doen oplopen. Dit is de hoogste schatting van de analisten. Een voorspelling gebaseerd op het bedrag van niet-verzekerde deposito's bij zes Amerikaanse banken met de hoogste verhouding van niet-verzekerde deposito's ten opzichte van totale deposito's, komt dichter bij $460 miljard. Dit bedrag is weliswaar kleiner, maar nog steeds enorm in vergelijking met het historische gebruik van het zogeheten 'discount window' - een andere faciliteit van de Fed die vaak een stigma met zich meebrengt en waarbij banken in het verleden korting kregen op geleende bedragen in verhouding tot het onderpand. De Fed is van plan om wekelijks cijfers te publiceren in dezelfde balansverklaring die gebruikt wordt om de financieringsopname uit het 'window' bekend te maken. Deze publicatie stond gepland voor donderdag. Hoewel de grootste banken het programma waarschijnlijk niet zullen gebruiken, zou het maximale gebruik van de faciliteit tot wel $2 biljoen kunnen oplopen, wat overeenkomt met de nominale waarde van obligaties die in handen zijn van Amerikaanse banken, met uitzondering van de vijf grootste banken. Lees hier wat obligaties zijn. LEES OOK ECB verhoogt de rente, desastreus voor banken Switzerland redt Credit Suisse en daarmee Europese banken Dit gebeurde er bij Silicon Valley Bank

Microsoft kondigt zijn mega vette AI-mogelijkheden voor Office aan en introduceert de kunstmatige intelligentie als een 'copiloot' om gebruikers te ondersteunen in Office-toepassingen zoals Word, Teams en PowerPoint. De bedoeling is dat je en stuk productiever wordt op je werk dan je nu bent. Onlangs integreerde Microsoft OpenAI's GPT-technologie in zoekmachine Bing, en nu is het de beurt aan Office-apps als Outlook, Word, PowerPoint en Excel. Deze toepassingen zullen gebruikmaken van het geavanceerde GPT-4 in een functie die Microsoft 'Copilot' noemt. Deze naam symboliseert de rol van de AI: de gebruiker behoudt de controle, terwijl de efficiëntie en snelheid van het werk verbeteren. Copilot verschijnt als een nieuw venster binnen de Microsoft-apps. Gebruikers geven opdrachten, zoals 'Creëer een voorstel op basis van de notities van gisteren'. In Word kan Copilot ook een eerste versie van een tekst voorstellen, die vervolgens door de gebruiker kan worden aangepast, uitgebreid en verbeterd. Microsoft stelt dat Copilot soms succesvol zal zijn en soms nuttige fouten maakt, maar altijd helpt om vooruitgang te boeken. Productiever Microsoft stelt dat 80% van onze tijd verloren gaat aan nevenactiviteiten, zoals het beantwoorden van e-mails. Copilot in Outlook kan e-mails samenvatten en kant-en-klare antwoorden suggereren, waardoor gebruikers e-mails sneller kunnen lezen en met één klik een volledig antwoord kunnen versturen. In Teams kan de AI vergaderingen automatisch samenvatten, zodat gebruikers minder aandacht hoeven te besteden. Daarnaast kunnen gebruikers de AI gebruiken voor taken die ze normaal gesproken niet zelf zouden kunnen uitvoeren, zoals het animeren van een PowerPoint-presentatie. Jamie Teevan, hoofdwetenschapper bij Microsoft, erkent dat het AI-systeem 'fouten kan maken en bevooroordeeld kan zijn'. Volgens haar zijn alle functies geëvalueerd door experts op het gebied van privacy en beveiliging. "We zullen fouten maken, maar we zullen ze snel oplossen," zei Teevan tijdens de introductie van Copilot. Toegang in de komende maanden De meeste gebruikers zullen pas in de komende maanden toegang krijgen tot Copilot. De functie wordt al getest bij twintig bedrijven, waaronder acht uit de Fortune 500-lijst. "Dit is de grote volgende stap voor ons - om het te integreren in de tools die iedereen dagelijks voor zijn werk gebruikt," aldus Microsoft-CEO Satya Nadella. Hij stelt dat de nieuwe technologie mensen zal helpen bij het creëren van 'geweldige content, geweldige documenten, geweldige PowerPoints en kunst'. Concurrentie met Google Google onthulde eerder deze week vergelijkbare functies voor zijn e-mail- en werk-apps. Sinds afgelopen november zijn Google en Microsoft verwikkeld in een AI-wedstrijd, toen ChatGPT verscheen, ontwikkeld met miljarden aan Microsoft-investeringen. Google laat de nieuwe AI-functies momenteel alleen testen door een zeer kleine groep goedgekeurde gebruikers. Hetzelfde geldt voor de nieuwe AI-chatbot Bard, waar Google aan werkt. De aankondiging van Google Bard begin februari viel samen met de lancering van Microsoft's chatbot in Bing, die gebruikmaakt van het GPT-model van OpenAI. Voor de Bing-chatbot was er tot nu toe een wachtlijst, maar vanaf vandaag krijgen mensen die zich aanmelden direct toegang.

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft, ondanks de groeiende bezorgdheid op de financiële markten, de rente zoals voorspeld met een half procentpunt verhoogd. Er waren geruchten dat de verhoging lager uit zou kunnen vallen vanwege de recente onrust op de beurzen. Sommigen hadden gehoopt dat de ECB een minder scherpe renteverhoging van een kwart procentpunt zou kiezen, maar dat was niet het geval. De ECB verklaart bereid te zijn om te reageren op de onrust op de financiële markten indien nodig en benadrukt dat de Europese banksector veerkrachtig genoeg is. ECB-president Lagarde vergelijkt de huidige situatie met die van de financiële crisis in 2008 en stelt dat de banken nu sterker staan. De Zwitserse bank Credit Suisse kreeg gisteren een flinke klap op de beurs, samen met andere bankaandelen. Rust keerde pas terug nadat duidelijk werd dat de Zwitserse centrale bank steun zou bieden. De onrust begon in de VS met de ondergang van Silicon Valley Bank afgelopen weekend, wat leidde tot dalende beurskoersen van banken wereldwijd. De ECB hoopt met renteverhogingen de hoge inflatie te beteugelen, maar het is onzeker of dit ook daadwerkelijk zal werken. Het effect van dergelijke ingrepen laat zich pas na verloop van tijd zien. De ECB streeft ernaar om de inflatie in de eurozone in 2025 terug te brengen naar 2 procent. In januari van dit jaar bedroeg de inflatie nog ruim 8 procent. Lagarde wilde niets bevestigen over toekomstige renteverhogingen, maar benadrukte dat de ECB vastberaden blijft om de inflatie te bestrijden. Hoe hoger de rente, hoe meer druk er op de banken komt. Banken zitten momenteel nog steeds op grote verliezen op hun obligatie portefeuilles. Leer hier hoe dit werkt. Kortom: In een wereld waar de economie als een oververhitte motor draait, heeft de Europese Centrale Bank (ECB) besloten de koelvloeistof – de rente – te verhogen, ondanks de stormachtige omstandigheden op de financiële markten. De verhoging van een half procentpunt is als een koudere wind die het vuur van de inflatie moet temperen. De ECB heeft haar kapitein, Christine Lagarde, aan het roer die gelooft dat het schip van de Europese banksector sterk genoeg is om de huidige turbulentie te doorstaan. Terwijl sommige banken, zoals Credit Suisse en Silicon Valley Bank, door woelige wateren navigeren, blijft de ECB de financiële horizon in de gaten houden, vastberaden om de inflatie naar het veilige eiland van 2 procent in 2025 te loodsen.

Terwijl de meeste mensen op Wall Street in paniek zijn door de groeiende bankencrisis, geniet een grote investeerder volop van de situatie. Cathie Wood's toonaangevende Ark ETF wist op dinsdag alleen al $397 miljoen aan vers kapitaal aan te trekken, wat de grootste dagelijkse instroom betekent sinds april 2021. Investeerders zouden zich tot het innovatiefonds kunnen wenden met het idee dat de huidige bankencrises de Federal Reserve zou kunnen doen besluiten om de rente verhogingen te stoppen en misschien zelfs omdraaien als de gevolgen te groot zijn.. wat natuurlijk voordelig zou uitpakken voor groeiaandelen. Veel tech-aandelen zijn in de afgelopen jaren het zwaarst getroffen door de renteverhogingen. Cathie Wood zegt (net als iedereen die de FED beleid niet aanstaat) dat de centrale bank een fout maakt in haar beleid door agressief de rente te verhogen, omdat de FED deflatie-indicatoren negeert. Ze denkt dat er een flinke rally kan ontstaan voor haar snelgroeiende aandelen zodra de rente stopt met stijgen. Zodra de Fed ophoudt met focussen op Inflatie en zich richt op de enorme deflatie die we zien gebeuren door bankencrisis, verwacht ARK een heropleving die doet denken aan de Roaring Twenties, zo liet Cathie Woord weten in een tweet op woensdagavond. De verwachtingen van de markt zijn aan het veranderen en men verwacht inmiddels een pauze in de rente verhogingen. De kans op een pauze in het rentebeleid steeg tot wel 65%, volgens CME Group. Cathie Wood's ETF, met ongeveer $6 miljard aan beheerd vermogen, steeg deze week met meer dan 5% en presteerde beter dan de algemene markt. Dit als gevolg van de groeiende bezorgdheid dat de ondergang van Silicon Valley Bank een kettingreactie in de banksector zou kunnen veroorzaken. Dit jaar is ARKK met 21% in waarde toegenomen, doordat de twee investeringen van Wood, zoals Tesla en Roku die ik zelf ook bezit, een opmerkelijke opleving kenden. Het fonds bevindt zich echter nog steeds 47% onder het recente hoogtepunt. Mijn portefeuille steeg ter vergelijking 47% sinds december. Vanaf het begin van het jaar tot nu toe heeft het door Wood actief beheerde fonds een inflow gezien van $100 miljoen, wat de grootste instroom is in de categorie van wereldwijde thematische aandelenfondsen. Haar fonds concentreert zich op bedrijven met geavanceerde technologieën in domeinen als genetica, robotica, internet en fintech. Op dit moment heeft het fonds 28 aandelen in portefeuille. Drie van haar aandelen zitten ook in mijn portefeuille. Tesla, Roku & Shopify. Lees ook deze posts: Switzerland redt Credit Suisse en daarmee Europese banken UI Path verhoogt de verwachtingen en stijgt flink Adobe stijgt flink na het verhogen van hun outlook

Op dinsdag heeft OpenAI de nieuwste versie van hun belangrijkste grote taalmodel, GPT-4, aangekondigd. Volgens het bedrijf vertoont dit model "menselijke prestaties" op veel professionele tests. OpenAI beweert dat GPT-4 uitzonderlijk presteerde, namelijk een score van 90% op een gesimuleerd rechten examen die toekomstige advocaten ook afleggen. 93% op een leesexamen en het 89% in een wiskunde-examen. Dit zijn toelatingsexamen op grote Amerikaanse universiteiten. OpenAI zal API klanten ongeveer 3 cent per 750 woorden aan aanwijzingen en 6 cent per 750 woorden als reactie in rekening brengen. Op dinsdag heeft OpenAI aangekondigd dat ze de nieuwste versie van hun GPT (Generative Pre-trained Transformer) taalmodel, GPT-4, hebben ontwikkeld. Het bedrijf beweert dat dit model "menselijke prestaties" kan evenaren op veel professionele tests. GPT-4 is groter dan eerdere versies en heeft meer data en gewichten in zijn modelbestand, wat het duurder maakt om te gebruiken. Om betere resultaten te behalen, geloven veel onderzoekers dat het draaien van steeds grotere modellen op duizenden supercomputers in trainingprocessen, die tientallen miljoenen dollars kunnen kosten, de weg vooruit is. Dit wordt ook wel "opschalen" genoemd, en GPT-4 is hiervan een voorbeeld. Als voorbeeld zie je hieronder het verschil. De circles tonen aan op hoeveel datapunten het model is getraind. Best eng, niet? OpenAI heeft Microsoft Azure gebruikt om het model te trainen, aangezien Microsoft miljarden heeft geïnvesteerd in de startup. Het bedrijf heeft geen details vrijgegeven over de grootte van het model of de gebruikte hardware, uit angst voor concurrentie. Het GPT-model van OpenAI drijft veel AI innovaties die indruk maken op de tech-industrie. De nieuwste versie, GPT-4, is een voorproefje van de nieuwe ontwikkelingen die in de komende weken op consumentenproducten zoals chatbots zullen worden toegepast. Microsoft heeft al bevestigd dat hun AI-chatbot Bing GPT-4 zal gebruiken. OpenAI beweert dat GPT-4 minder feitelijke fouten zal maken, minder vaak van de rails zal raken en beter zal presteren dan mensen op veel gestandaardiseerde tests. Hoewel het model nog niet perfect is en minder capabel is dan mensen in veel scenario's, heeft het een verbeterde prestatie en kan het complexere taken aan dan eerdere versies. Het nieuwe model zal beschikbaar zijn voor betalende ChatGPT-abonnees en zal ook beschikbaar zijn als onderdeel van een API waarmee programmeurs de AI in hun apps kunnen integreren. OpenAI zal ongeveer 3 cent per 750 woorden aan aanwijzingen en 6 cent per 750 woorden als reactie in rekening brengen. Het model heeft ook meer financiële data. Ik heb het bijvoorbeeld gevraagd om alle omzet en winst van tesla op een rij te zetten. De data gaat tot 2021. Dit komt uit ChatGPT: 2008: Omzet: $15 miljoen Nettowinst: Niet beschikbaar Jaarlijkse omzetgroei: Niet beschikbaar (2008 was het eerste jaar van de omzet) 2009: Omzet: $112 miljoen Nettowinst: -$56 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 646,7% 2010: Omzet: $117 miljoen Nettowinst: -$154 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 4,5% 2011: Omzet: $204 miljoen Nettowinst: -$254 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 74,4% 2012: Omzet: $413 miljoen Nettowinst: -$396 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 102,5% 2013: Omzet: $2,01 miljard Nettowinst: -$74 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 387,0% 2014: Omzet: $3,20 miljard Nettowinst: -$294 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 58,8% 2015: Omzet: $4,05 miljard Nettowinst: -$889 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 26,6% 2016: Omzet: $7,00 miljard Nettowinst: -$675 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 72,8% 2017: Omzet: $11,76 miljard Nettowinst: -$1,96 miljard Jaarlijkse omzetgroei: 67,9% 2018: Omzet: $21,46 miljard Nettowinst: -$976 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 82,5% 2019: Omzet: $24,58 miljard Nettowinst: -$862 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 14,5% 2020: Omzet: $31,54 miljard Nettowinst: $721 miljoen Jaarlijkse omzetgroei: 28,3% LEES OOK DEZE POSTS Inflatie in de VS stijgt met 6% in maart Michael Burry verwijdert zijn tweet na beursvoorspelling Meta ontslaat nog eens 10.000 mensen

Europese markten zien een zeer uitdagende dag, met bankaandelen die te maken hadden met aanzienlijke dalingen na de Silicon Valley Bank crisis. De pan-Europese Stoxx 600-index liet tijdens de mid-ochtend handel een daling van 2,6% zien, waarbij alle sectoren en belangrijke beurzen rode cijfers toonden. Desondanks blijft er ruimte voor herstel in de toekomst. Bankaandelen hadden het moeilijk en lieten een daling van 6% zien, gevolgd door detailhandel dat met 5,2% daalde. Er is echter nog steeds potentieel voor verbetering op langere termijn. Credit Suisse daalde ruim 20% nadat de bank op dinsdag bekendmaakte dat er "materiële zwakheden" in hun verslaggeving waren ontdekt. Rond 10.29 uur Londense tijd op woensdag was de aandelenkoers met meer dan 20% gedaald, nadat de belangrijkste geldschieter van de bank aangaf niet in staat te zijn verdere financiële ondersteuning te bieden. Vanwege de scherpe verliezen werd de handel in Credit Suisse, Societe Generale en diverse Italiaanse bankaandelen tijdelijk stopgezet. De aanzienlijke daling op de Europese markten en de sterke neerwaartse trend van bankaandelen zijn grotendeels te wijten aan angst en onzekerheid op de beurzen als gevolg van de wereldwijde Silicon Valley Bank crisis. Beleggers zijn bezorgd over de mogelijke gevolgen van deze crisis op het financiële systeem, wat leidt tot een toename van risicoaversie en verkoopdruk op aandelen, met name in de banksector. In deze turbulente tijd is het belangrijk om waakzaam te blijven en de marktontwikkelingen nauwlettend te volgen. Hoewel het onzeker is hoe lang deze onrustige periode zal aanhouden, is het essentieel dat je als belegger de cijfers in duikt om te begrijpen welke bedrijven financieel gezond zijn!

In deze volatiele tijden op de markt kijk bekijk ik regelmatig aandelen die jullie in de comments plaatsen. Als er interessante tussen zitten dan deel ik dat ook met jullie. Hoewel de markt weer begon te stijgen en eerdere verliezen grotendeels werden gecompenseerd, blijft het wankel op de beurzen. Bankaandelen leden enorme verliezen als gevolg van de problemen bij Silicon Valley Bank. Ondertussen wachten beleggers gespannen af wat de inflatie cijfers in de VS zullen zijn morgen. In deze tijden krijg ik regelmatig beleggers aan de deur die vragen of er goede defensieve aandelen te vinden zijn. Om die reden heb ik gezocht naar bedrijven die niet alleen weerstand kunnen bieden tegen de storm, maar ook hun winst zien groeien, geliefd zijn bij analisten en dit jaar zijn stabiel. Deze bedrijven hebben weinig schulden en een driemaands "beta" onder 1, wat betekent dat ze minder volatiel zijn dan de bredere markt. Beta meet volatiliteit & dit heb ik al eens uitgelegd. Ze hebben ook een dividendrendement boven de 1%, verwachten dat de winst per aandeel groeit voor 2023 en zijn dit jaar stabiel qua koers. Bovendien hebben de aandelen van deze bedrijven een koopadvies van een meerderheid van de analisten die hen volgen.