Search this site

In het kort: MercadoLibre, het toonaangevende Latijns-Amerikaanse e-commerce platform, rapporteerde indrukwekkende tweede kwartaal resultaten. Het bedrijf overtrof ruimschoots de analistenverwachtingen. De winst per aandeel bereikte een indrukwekkende $5,16, een stijging van 112,35% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Met een omzetstijging van 31,50% naar $3,42 miljard, heeft MercadoLibre zijn positie als marktleider in de e-commerce sector bevestigd. Het toonaangevende Latijns-Amerikaanse e-commerce platform, MercadoLibre, onthuld zijn resultaten voor het tweede kwartaal, en deze zijn niets minder dan indrukwekkend. Het aandeel steeg na de bekendmaking met maar liefst 5% in de nabeurs. Tegen alle verwachtingen in rapporteerde MercadoLibre een winst van $5,16 per aandeel. Dit is een aanzienlijke stijging van 24,94% boven de analistenschatting van $4,13, en het vertegenwoordigt een opmerkelijke jaar-op-jaar toename van 112,35% in vergelijking met het tweede kwartaal van vorig jaar, toen de winst per aandeel $2,43 was. Wat de omzet betreft, deed MercadoLibre het eveneens uitzonderlijk goed. Het bedrijf rapporteerde kwartaalomzetten van $3,42 miljard, waarmee het de consensus schatting van analisten van $3,28 miljard met een indrukwekkende 4,12% overtrof. Dit is een stijging van 31,50% ten opzichte van de omzet van hetzelfde kwartaal vorig jaar, die $2,60 miljard bedroeg. Deze prestatie bevestigt de sterke positie van MercadoLibre als marktleider. De resultaten van het tweede kwartaal van MercadoLibre demonstreren het vermogen van het bedrijf om zich aan te passen en te floreren in een snel evoluerende industrie. De innovatieve aanpak en toewijding aan klanttevredenheid hebben bijgedragen aan de continue groei van het bedrijf en hebben het in staat gesteld de verwachtingen van analisten te overtreffen. Zoals Peter Lynch, de beroemde belegger en voormalig manager van Fidelity Investments, ooit zei: "Het belangrijkse met betrekking tot het maken van geld op lange termijn is niet om in een bepaalde sector te zijn, maar om de beste bedrijven te bezitten". Deze woorden lijken nu bijzonder relevant als we kijken naar de prestaties van MercadoLibre. Onder de indruk van de prestaties van MercadoLibre, kijkt de markt met spanning uit naar de volgende stappen van het bedrijf. Deze resultaten van het tweede kwartaal zijn een duidelijk bewijs van de standvastige toewijding en het vermogen van MercadoLibre om uitzonderlijke resultaten te leveren. Gezien deze veelbelovende prestatie blijft MercadoLibre een belangrijke speler in de e-commerce industrie en een bedrijf dat in de komende maanden nauwlettend in de gaten moet worden gehouden. Het succesverhaal van MercadoLibre onderstreept in ieder geval het potentieel van e-commerce en digitale betalingsoplossingen in Latijns-Amerika, en benadrukt de rol van innovatie en klantgerichtheid in deze snelgroeiende sector.

In het kort: PayPal aandelen daalden fors, ondanks beter dan verwachte inkomsten, doordat het bedrijf tekortkwam op een marge-meting in het laatste kwartaal. Het bedrijf overtrof de verwachtingen voor betalingsvolume in het tweede kwartaal. PayPal blijft optimistisch en verwacht een uitbreiding van de operationele marge en een stabiele groei van de omzet voor het volledige jaar. Na het sluiten van de beurs rapporteerde PayPal Holdings een winst en omzet die de marktverwachtingen voor het tweede kwartaal overtroffen. Het totale betalingsvolume, een cruciale maatstaf voor het bedrijf, overtrof ook de voorspellingen met $376,5 miljard ten opzichte van de verwachte $368,9 miljard. Deze positieve resultaten waren grotendeels te danken aan de groei van de digitale economie en de toenemende behoefte aan online betalingsoplossingen. Ondanks de beter dan verwachte resultaten, kwam er een onaangename verrassing. PayPal meldde een aangepaste operationele marge van 21,4% voor het tweede kwartaal, wat lager was dan de eerder voorspelde 22%. Deze verlaging was te wijten aan de prestaties van zijn kredietportfolio. PayPal had minder inkomsten gegenereerd dan verwacht in dit segment en had daarnaast zijn verliesvoorzieningen moeten verhogen. Deze onverwachte wending leidde tot een daling van de aandelen met 8% in de handel na sluitingstijd. Beleggers toonden duidelijk hun teleurstelling over de gemiste margeverwachting, wat onderstreept hoe belangrijk deze metriek is voor het investeringsvertrouwen. PayPal's CEO, Dan Schulman, bleef echter optimistisch. In een verklaring zei hij: "We hebben veel vertrouwen dat ons bedrijf op de juiste weg is en we zien duidelijke tekenen dat de investeringen die we hebben gedaan hun vruchten afwerpen." Ondanks de gemiste margeverwachting voor het tweede kwartaal, handhaaft PayPal zijn doelstellingen voor het volledige jaar. Het bedrijf verwacht nog steeds minstens 100 basispunten van operationele marge-uitbreiding voor het hele jaar. Het blijft ook anticiperen op ongeveer $4,95 in aangepaste EPS voor 2023. Wat betreft het derde kwartaal, verwacht PayPal een aangepaste winst per aandeel van $1,22 tot $1,24, samen met een omzet van ongeveer $7,4 miljard. Dit is in lijn met de consensus van FactSet, die $1,21 in aangepaste EPS en $7,3 miljard aan omzet voorspelde. Ondanks enkele uitdagingen in het tweede kwartaal, vooral met betrekking tot zijn kredietportfolio, lijkt PayPal op een goed spoor te zitten. De markt zal nauwlettend volgen hoe het bedrijf zijn uitdagingen aangaat en zich aanpast om zijn margedoelstellingen in de komende kwartalen te halen. Het management blijft echter optimistisch over de toekomst, wat een schrale troost voor de aandeelhouders.

In het kort: PayPal presenteert vandaag na sluiting van de beurs haar kwartaalcijfers. Analisten verwachten een aangepaste winst per aandeel van $1,15 voor het laatste kwartaal. De nadruk zal liggen op de marges en de wijze waarop PayPal haar transacties verwerkt. PayPal Holdings, het toonaangevende bedrijf in betalingstechnologie, staat klaar om haar kwartaalcijfers na sluiting van de beurs op woensdag te presenteren. De focus ligt niet alleen op de cijfers zelf, maar ook op hoe het bedrijf omgaat met de transactieverwerking en hoe dit van invloed is op de marges. De meerderheid van de consumenten is bekend met de beroemde PayPal knop op websites bij het afrekenen van aankopen. Het bedrijf fungeert echter ook als een stille transactieprocessor op de achtergrond, waardoor consumenten vaak niet eens weten dat ze PayPal gebruiken. Naarmate dit minder zichtbare deel van het bedrijf groeit, heeft het de algehele transactiemarges van PayPal echter steeds meer onder druk gezet. Analisten, waaronder Ramsey El-Assal van Barclays, voorspellen dat deze druk op de marges aanhoudt. El-Assal schreef in een recent rapport dat de sterke groei van deze activiteiten en andere factoren, waaronder de combinatie van binnenlandse en grensoverschrijdende transacties, waarschijnlijk zullen zorgen voor verdere druk op de marges, in ieder geval tot het derde kwartaal. Vooruitkijkend naar de resultaten, is de consensus onder analisten dat PayPal $1,15 per aandeel zal rapporteren in aangepaste winst voor het tweede kwartaal, een aanzienlijke stijging van de 93 cent per aandeel van vorig jaar. Ook wordt verwacht dat de omzet zal stijgen van $6,81 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar tot $7,27 miljard dit jaar. Lees ook: Slecht nieuws voor de Amerikaanse beurs Maar de aandacht zal niet alleen uitgaan naar deze cijfers. PayPal's kwartaalresultaten zullen ook een belangrijke indicator zijn voor de bestedingen van de consument, vooral voor de wat meer discretionaire aankopen. Zoals UBS-analist Rayna Kumar opmerkt: "Gezien het feit dat de consumentenuitgaven robuust blijven en de werkloosheid laag, geloven we dat de groeitraject van PayPal's jaaromzet intact blijft, wat ruimte kan bieden voor grotere operationele marges." Nog een belangrijk punt om naar te kijken, is de marktaandeel van PayPal. Lisa Ellis, analist bij SVB MoffettNathanson, merkt op dat de snelle groei van Apple Pay – dat snel het gat met PayPal dicht op het gebied van acceptatie door merchants– een aanzienlijk probleem voor PayPal kan zijn. De opkomst van Apple Pay vormt volgens Ellis de grootste competitieve dreiging voor PayPal en is de meest cruciale uitdaging voor de nieuwe CEO van PayPal. Dat brengt ons bij een ander interessant punt: de opvolging van CEO Dan Schulman, die heeft aangekondigd eind dit jaar af te treden. El-Assal is benieuwd naar updates over dit proces. Daarnaast is PayPal ook op zoek naar een nieuwe permanente CFO. El-Assal verwacht dat hierover mogelijk meer informatie naar buiten komt tijdens de presentatie van de tweedekwartaalcijfers. "We geloven dat er eerder vroeger dan later een aankondiging kan worden gedaan in de tweede helft van het jaar," schreef hij. Lees ook: Waarom miljardairs massaal dit aandeel kopen De presentatie van de kwartaalcijfers is dus meer dan alleen een update van de financiële prestaties van PayPal. Het zal een blik werpen op de uitdagingen en veranderingen die het bedrijf onder ogen ziet, evenals een blik op de bredere trends in consumentengedrag en de betalingssector.

In het kort: Fitch Ratings verlaagt de kredietbeoordeling van de Verenigde Staten van AAA naar AA+. De beslissing is gebaseerd op verwachte fiscale verslechtering, verminderde governance en een toenemende schuldenlast. Het Witte Huis is het oneens met de beslissing van Fitch en stelt dat het niet overeenkomt met de realiteit van het sterke economische herstel onder president Biden. Fitch Ratings, een van de drie grootste kredietbeoordelaars ter wereld, heeft de kredietbeoordeling van de Verenigde Staten verlaagd van AAA naar AA+. Deze verlaging wordt verklaard door een verwachte verslechtering van de begroting, de verslechterde kwaliteit van bestuur en een stijgende schuldenlast. "Het voortdurende politieke gekibbel over het schuldenplafond en de last-minute oplossingen hebben het vertrouwen in fiscaal management ondermijnd," aldus Fitch. Na deze aankondiging openden de Amerikaanse aandelenmarkten lager, waarbij de S&P 500 met ruim 1% daalt. In mei waarschuwde Fitch al voor een mogelijke verlaging van de AAA-rating van de VS, vanwege discussie over het schuldenplafond. Het schuldenplafond is de maximaal toegestane nationale schuld die door het Amerikaanse Congres is vastgesteld. Wanneer de schuld deze limiet bereikt, moeten de wetgevers overeenstemming bereiken over het verhogen ervan, iets wat de afgelopen jaren tot veel politieke impasses heeft geleid. President Joe Biden ondertekende een wetsvoorstel om het schuldenplafond te verhogen op 2 juni, slechts enkele dagen voor de 'X-datum' op 5 juni, de dag waarop de Amerikaanse overheid naar verwachting zonder geld zou komen te zitten. Fitch merkte op dat de recente onenigheid over het schuldenplafond bijdraagt aan hun beslissing. Ze stellen dat er de afgelopen 20 jaar een gestage verslechtering van bestuurlijke normen is geweest, ook op fiscale en schuldgerelateerde zaken. Fitch verwacht ook dat het tekort van de algemene overheid zal stijgen tot 6,3% van het BBP in 2023, van 3,7% in 2022. De beoordelaar stelt verder dat de bezuinigingen op niet-defensie-gerelateerde uitgaven, zoals vastgelegd in de Fiscal Responsibility Act, slechts een bescheiden verbetering zullen brengen in de middellangetermijn fiscale vooruitzichten. Bovendien waarschuwde Fitch dat een combinatie van strakkere kredietvoorwaarden, verzwakkende investeringen en een vertraging in consumptie de economie in een "milde" recessie zou kunnen leiden in het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van volgend jaar. Het Witte Huis was het niet eens met de downgrade door Fitch. Perssecretaris Karine Jean-Pierre zei: "Het provoceert de realiteit om de Verenigde Staten te downgraden op een moment dat president Biden het sterkste herstel van elke grote economie ter wereld heeft geleverd." Dit is niet de eerste keer dat een kredietbeoordelaar de VS heeft gedowngraded. In 2011 verlaagde Standard & Poor’s de kredietrating van het land van AAA naar AA+ nadat Washington D.C. erin geslaagd was een default te voorkomen. Destijds werd politiek risico als onderdeel van de redenering aangehaald. In deze onzekere tijden zijn beleggers en analisten alert op elke beweging die invloed kan hebben op de wereldwijde economie. Op De Belegger blijf je altijd up-to-date omtrent het meest belangrijke nieuws met betrekking tot de aandelenmarkten.

In het kort: Verschillende door miljardairs geleide hedgefondsen hebben dit jaar aandelen van CVS Health gekocht. Deze miljardairs vinden waarschijnlijk de waardering van CVS Health aantrekkelijk. Ondanks een daling van de aandelenkoers van het gezondheidsconcern met bijna 20% dit jaar, zijn er investeerders die in de waarde van het bedrijf geloven. Het aandeel CVS Health heeft tot nu toe geen geweldig jaar achter de rug. Ondanks een overwegend stijgende aandelenmarkt, kelderde het aandeel van de gezondheidsgigant met maar liefst 28% op jaarbasis in juni en staat het nog steeds ongeveer 20% lager. Maar terwijl veel investeerders dit gezondheidsaandeel links laten liggen, geloven verschillende vermogende hedgefondsbeheerders dat het een koopje is. John Overdeck en David Siegel, de medeoprichters van Two Sigma Investments, hebben hun vermogen van elk ongeveer $5,8 miljard (volgens Bloomberg) deels opgebouwd door structureel slimme beleggingskeuzes te maken. Ze lijken hun geloof in CVS Health op geen enkele manier te verbergen; in het eerste kwartaal van 2023 heeft hun hedgefonds zijn belang in CVS bijna verachtvoudigd. Hun positie in het bedrijf is nu meer dan $400 miljoen waard. Paul Tudor Jones II, met een geschat vermogen van $7,5 miljard volgens Forbes, heeft in hetzelfde kwartaal zijn positie in CVS Health meer dan verdubbeld. Jones is de oprichter van Tudor Investment Corporation, een in Connecticut gevestigd hedgefonds. Zijn belang in CVS is nu bijna $37,6 miljoen waard. Cliff Asness, de beheerder van AQR Capital Management met een geschat vermogen van ongeveer $1,6 miljard, heeft in het eerste kwartaal van 2023 zijn belang in CVS Health met 10,7% uitgebreid. Deze positie is nu meer dan $350 miljoen waard. Wat kan de reden zijn dat deze miljardairs in CVS Health investeren? Een belangrijke reden is vrijwel zeker de aantrekkelijke waardering van het aandeel. CVS Health wordt momenteel verhandeld tegen een (forward) koers-winstverhouding van minder dan 8,7x. Ter vergelijking: de S&P 500 wordt gemiddeld verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 19,7x. De lage waardering van CVS Health is grotendeels het resultaat van het bedrijf die in mei 2023 zijn winstverwachting voor het volledige jaar heeft verlaagd. Het bedrijf verlaagde zijn GAAP winstverwachting met 10,5% en de aangepaste winst per aandeel met 2,3%. CVS Health's management heeft verschillende redenen aangehaald voor deze verlaagde winstverwachting. Een daarvan was een aanpassing in de boekhouding die enkele operationele inkomsten verwijderde. Daarnaast hebben de overnames van Oak Street Health en Signify Health bijgedragen aan de bijgestelde prognose. Bovendien wordt CVS Health geconfronteerd met tegenwind als gevolg van beperkingen op kortingen in het kader van Medicaid's 340B medicijnprogramma. Ondanks deze uitdagingen lijken Overdeck, Siegel, Jones en Asness te geloven dat CVS Health de storm zal weerstaan. Ze kijken waarschijnlijk naar de toenemende vraag naar zorgverzekeringen en geneesmiddelen, een trend die waarschijnlijk zal worden aangedreven door de groeiende oudere bevolking in de VS. Zoals Warren Buffett ooit opmerkte: "Het is veel beter om een geweldig bedrijf te kopen voor een redelijke prijs dan een redelijk bedrijf voor een geweldige prijs." Het lijkt erop dat deze miljardairs CVS Health beschouwen als een goed bedrijf, maar vooral ook tegen een goede prijs. Dat betekent niet dat alle beleggers nu op CVS Health moeten duiken. De aantrekkingskracht van het aandeel is waarschijnlijk het grootst voor waarde-beleggers, die zullen worden aangetrokken door de lage waardering, en voor dividendbeleggers, die geïnteresseerd zullen zijn in het dividendrendement van meer dan 3,2%. Met de sterke positie van CVS Health in de gezondheidszorg en de apotheeksector, evenals het vermogen om te blijven innoveren en diversifiëren, zouden deze miljardairs een langetermijnvisie kunnen hebben die andere beleggers misschien nog niet helemaal zien.

In het kort: Shopify verwacht een stijging in de winst voor het tweede kwartaal van 2023, mede dankzij de groei van de verkopers op het platform. De versnelde adoptie van Shopify-producten zoals Shop Pay, Commerce Components en AI-gebaseerde shopping assistents heeft mogelijk bijgedragen aan de groei. Verwacht wordt dat strategische integraties met partners zoals Google Cloud, IBM en Intuit ook zullen gaan bijgedragen aan de prestaties. Shopify, het online e-commerce platform dat bedrijven de mogelijkheid biedt om hun eigen online winkels op te zetten, is naar alle waarschijnlijkheid op weg naar een sterk tweede kwartaal van 2023. De groeiende basis van verkopers op het platform en de versnelde adoptie van diverse Shopify-producten zoals Shop Pay, Commerce Components, Markets en Markets Pro, Point-of-Sale, Audiences, en de AI-gebaseerde shopping assistents, hebben mogelijk bijgedragen aan een positieve winstverwachting. Om deze groei te begrijpen, is het nuttig om enkele belangrijke begrippen te kennen. De Gross Merchandise Volume (GMV) is een indicator van het totale verkoopvolume op het platform, terwijl de Gross Payment Volume (GPV) het deel van de GMV is dat via Shopify's eigen betaalplatform is verwerkt. In het eerste kwartaal van 2023 steeg de GMV met 15% ten opzichte van het voorgaande jaar, tot $49.57 miljard. De GPV bereikte $27.52 miljoen, wat 56% van de GMV vertegenwoordigde. Voor het tweede kwartaal van 2023 wordt een verdere groei van deze cijfers verwacht. De GMV wordt geschat op $50.25 miljard, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 7.3%. De GPV wordt ingeschat op $28.2 miljoen, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 13.3%. De Merchant Solutions, een reeks tools en diensten aangeboden door Shopify om verkopers te helpen hun bedrijf te runnen, wordt verwacht om een omzet van $1.20 miljard te genereren. Dit vertegenwoordigt een groei van 29.4% in vergelijking met het cijfer van het vorige jaar. Subscription Solutions, de abonnementen die Shopify aanbiedt, worden naar verwachting goed voor een omzet van $412.5 miljoen, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 12.6%. Deze groei wordt ook versterkt door Shopify's samenwerkingen met andere technologiebedrijven. Door strategische integraties met partners zoals Google Cloud, IBM en Intuit, heeft Shopify zijn aanbod voor verkopers kunnen uitbreiden, wat naar verwachting ook heeft bijgedragen aan de sterke prestaties van het tweede kwartaal. Voor het tweede kwartaal van 2023 verwacht Shopify een vergelijkbare groeisnelheid als in het eerste kwartaal op jaarbasis. De totale inkomsten in het eerste kwartaal van 2023 stegen met 25.2% jaar op jaar naar $1.51 miljard. De consensus schatting voor de omzet van het tweede kwartaal ligt momenteel op $1.62 miljard, wat een groei van 25.22% betekent ten opzichte van het cijfer van vorig jaar. Vanavond, na sluiting van de markt, zullen we de daadwerkelijke cijfers van Shopify te zien krijgen. De vooruitzichten lijken tot nu toe in ieder geval gunstig voor Shopify en de verwachtingen zijn hoog. Hoe het ook uitpakt, Shopify lijkt zich goed te hebben voorbereid om te kunnen blijven groeien.

In het kort: Donderdag rapporteert Apple haar kwartaalcijfers. Apple's omzet wordt verwacht opnieuw te dalen, dit zou het derde kwartaal op rij zijn. Toch is de voorspelling van Apple over de toekomstige prestaties belangrijker dan de huidige cijfers. “Het belangrijkste zal zijn hoe het management van Apple het derde kwartaal ziet", vertelt een analist van Morgan Stanley. Het technologiebedrijf Apple, beroemd om zijn iPhone en Mac-computers, staat op het punt om de resultaten van het afgelopen kwartaal te onthullen. Volgens experts verwacht men voor het derde opeenvolgende kwartaal een omzetdaling. Een somber vooruitzicht, maar de focus van investeerders en analisten ligt elders. Zoals Morgan Stanley-analist Erik Woodring in juli verwoordde: "Wat het meeste zal tellen is hoe het management van Apple het september kwartaal ziet". De verwachtingen van Wall Street: Omzet: $81.7 miljard Winst per aandeel: $1.19 Volgens Wall Street-prognoses zal Apple's verkoopcijfers voor het afgelopen kwartaal ongeveer 2,3% lager uitvallen dan vorig jaar. Dit lijkt een flinke terugval, maar ondanks deze daling is het aandeel van Apple dit jaar met meer dan 55% gestegen. Dit illustreert hoe investeerders het bedrijf blijven zien als een veilige haven. Ondanks wereldwijde zorgen over de afnemende vraag naar consumentengoederen zoals pc's en smartphones, blijft Apple met zijn sterke cashflow een betrouwbare investering. Apple heeft sinds 2020 geen toekomstprognoses meer gegeven vanwege de hoge mate van onzekerheid in de wereld. Toch geeft het bedrijf beleggers nog steeds enkele data punten die ze kunnen gebruiken om in te schatten of Apple de totale verkoop ziet groeien of krimpen. Met name de visie op het huidige kwartaal, dat eindigt in september, is van cruciaal belang. Deze periode is vaak een indicatie van de toekomstige prestaties van het bedrijf en geeft inzicht in de potentiële groei of daling van de omzet. Het is ook het moment waarop de impact van recente product lanceringen duidelijk wordt, aangezien nieuwe iPhone-modellen vaak in september worden uitgebracht. Bovendien vertegenwoordigt het vierde fiscale kwartaal vaak een aanzienlijk deel van de jaarlijkse omzet van Apple, gezien de piek in laptopverkopen als gevolg van het 'back-to-school' seizoen en de vroege start van de kerstinkopen. De blik van investeerders en analisten zal zich echter niet alleen richten op de algemene vooruitzichten. Ook de prestaties van Apple in specifieke regio's zoals China en India zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden. In het verleden was China een van de belangrijkste groeimotoren voor Apple. Het land vertegenwoordigt de derde grootste omzetregio voor het bedrijf, maar recent heeft het twee opeenvolgende kwartalen van omzetdaling gerapporteerd. De oorzaken zijn divers, waaronder de economische effecten van langdurige COVID-19 lockdowns. In tegenstelling heeft India zich ontpopt als een opkomende markt voor Apple. Apple's CEO, Tim Cook, bracht in april een bezoek aan het land en sprak over zijn hoop op aanzienlijke groei in de regio. Mede dankzij Cook's inspanningen is India nu een van Apple's top vijf iPhone-markten, volgens schattingen van analisten. Naast hardware is het service segment van Apple ook van groot belang. Deze omvat abonnementen zoals Apple Music, garanties via AppleCare, kosten van de App Store, inkomsten uit advertenties via zoeklicentieovereenkomsten met Google en betalingen via Apple Pay. Omdat de marges op deze diensten vaak hoger zijn dan op hardware, willen analisten graag een consistente groei zien. Terwijl Apple zich voorbereidt op de bekendmaking van de kwartaalcijfers, blijft het motto van Warren Buffet van toepassing: "Het is beter om een fantastisch bedrijf met een geweldige toekomst te kopen tegen een redelijke prijs, dan een bedrijf met een redelijke toekomst tegen een geweldige prijs." En Apple, ondanks de recente uitdagingen, lijkt nog steeds een bedrijf met een veelbelovende toekomst.

In het kort: De aandelen van Palantir, een data-analysebedrijf, stegen de afgelopen dagen met bijna 25% terwijl het bedrijf blijft profiteren van het vertrouwen van beleggers in zijn kunstmatige intelligentie software. CEO Alex Karp zei dat de vraag naar het nieuwe A.I.-platform van Palantir "ongekend groot" is. Analisten voorspellen een sterk tweede kwartaal voor Palantir, met een verwachte omzet van $551 miljoen. In een markt die steeds meer wordt gedreven door technologische innovatie, blijft Palantir Technologies een indrukwekkende groei zien. Het data-analysebedrijf, dat het beste bekend staat om zijn werk met defensie- en inlichtingendiensten van de Amerikaanse overheid, zag zijn aandelen maandag met maar liefst 11% stijgen. Dit is vooral te wijten aan de groeiende verwachtingen van beleggers rondom de kunstmatige intelligentie software van het bedrijf. Alex Karp, CEO van Palantir, heeft aangegeven dat de vraag naar het nieuwe A.I.-platform van Palantir "ongekend groot" is, een bewering die het enthousiasme van beleggers alleen maar lijkt te versterken. Sinds het begin van het jaar zijn de aandelen van het bedrijf met meer dan 210% gestegen. Dan Ives, directeur bij Wedbush Securities, omschreef Palantir in een interview met CNBC als "de [Lionel] Messi van A.I.", verwijzend naar de beroemde voetballer. Ives suggereert dat Palantir een 'gouden pad' heeft gevonden om Artificial Intelligence te commercialiseren en beschrijft het bedrijf als het bezit van een "AI-fort dat ongeëvenaard is". Wedbush Securities heeft Palantir een outperform rating en een prijsdoel van $25 gegeven. Het aandeel is de afgelopen hard op weg om dit te bereiken en steeg met bijna 25% de afgelopen dagen. "Palantir zal naar verwachting profiteren van de uitbreiding van nieuwe use cases in de komende 6-12 maanden, dankzij zijn omvangrijke partner-ecosysteem en uitgebreide product mogelijkheden. Dit zal voldoen aan de snel toenemende vraag naar grootschalige generatieve kunstmatige intelligentie," schreven de analisten van Wedbush in een nota. Karp erkende in een opiniestuk in The New York Times de 'hype' rond A.I. en de risico's die de technologie met zich meebrengt. Hij riep op tot meer samenwerking tussen de overheid en de technologiesector, en stelde dat de aandacht "urgent gericht moet zijn op het bouwen van de technische architectuur en het regelgevingskader die slotgrachten en vangrails rond A.I. zouden bouwen." Analisten bij William Blair hebben ook hun omzetprognoses voor het tweede kwartaal voor Palantir verhoogd naar $551 miljoen van $529 miljoen, voorspellend dat het bedrijf waarschijnlijk een impuls zal ervaren van zijn SPAC-klanten die failliet zijn gegaan. Volgens de analisten hadden SPAC's een "significant positieve impact op de resultaten van het eerste kwartaal ten opzichte van de consensus," en zij verwachten dat deze trend zich in het tweede kwartaal zal voortzetten. Voor nu is het afwachten of Palantir de grote verwachtingen kan waarmaken. Hierover weten we meer wanneer het bedrijf haar kwartaalcijfers uitbrengt. Dit zal op 7 augustus gebeuren. Op De Belegger blijf je op de hoogte van al het relevante nieuws rondom Palantir.

In het kort: Bedrijven uit de S&P 500 hebben in hun recente kwartaalbesprekingen met analisten opvallend vaak kunstmatige intelligentie (AI) besproken, een duidelijke toename ten opzichte van voorgaande kwartalen. De toenemende aandacht voor AI weerspiegelt het groeiende optimisme op Wall Street over de inzet van AI-technologieën om nieuwe diensten aan te bieden en de efficiëntie in verschillende industrieën te verhogen. Hoewel technologie-giganten zoals Intel, Alphabet en Microsoft domineren in de AI-discussies, nemen ook bedrijven die niet traditioneel als "techbedrijven" worden gezien, AI steeds vaker in hun strategische gesprekken op. Bedrijven die hun resultaten voor het tweede kwartaal rapporteerden, hebben artificial intelligence nog vaker benadrukt dan in het vorige kwartaal. De toename in discussie over AI bij kwartaalgesprekken onderstreept de groeiende rol van AI in hedendaagse bedrijfsstrategieën. Volgens een analyse van Reuters hebben bedrijven uit de S&P 500-index die eerder dit jaar voorop liepen in het bespreken van AI tijdens hun kwartaalgesprekken, zichzelf overtroffen in hun meest recente gesprekken. Op de conference call van Intel afgelopen donderdag bijvoorbeeld, werd AI maar liefst 58 keer genoemd, een aanzienlijke toename ten opzichte van de 15 vermeldingen in april. Lees ook: Dit aandeel wordt de Lionel Messi van de AI-wereld genoemd Intel, die de boot lijkt te hebben gemist met betrekking tot componenten voor AI-computing, probeert nu zijn achterstand in te halen op concurrenten als Nvidia. Nvidia's chips zijn de motor achter technologieën zoals ChatGPT, en Intel wil niet achterblijven. Ondanks een daling van 15% in de omzet in het tweede kwartaal, is Intel vol optimisme over een mogelijke opleving in de vraag naar personal computers, wat een piek van bijna 10% in de aandelenkoers veroorzaakte. Andere technologiegiganten zoals Alphabet en Microsoft hadden ook AI hoog op hun agenda in de recente kwartaalgesprekken. Op Alphabet's gesprek werd AI 62 keer genoemd, een stijging ten opzichte van 52 vermeldingen drie maanden geleden. Microsoft's call vermeldde AI 58 keer, een sprong van 35 vermeldingen in het vorige gesprek. Deze groeiende gesprekken over AI weerspiegelen de recente optimistische houding van Wall Street ten aanzien van het gebruik van generatieve AI en aanverwante technologieën om nieuwe diensten aan te bieden en de efficiëntie te verhogen. Andrew Ng, medeoprichter van Google Brain en een bekende naam in de AI-wereld, zei ooit: "AI is de nieuwe elektriciteit. Net zoals elektriciteit ongeveer 100 jaar geleden industrieën heeft getransformeerd, heeft AI de potentie om dat nu ook te doen." Lees ook: Google wil een stukje van Nvidia's AI taart Bijna een derde van de S&P 500-bedrijven die deze maand hun resultaten rapporteerden, heeft AI minstens één keer genoemd in de gesprekken met analisten. Dat is een toename ten opzichte van ongeveer een kwart van de bedrijven in het eerste kwartaal. Wat opvalt, is dat niet alleen technologiegiganten, maar ook bedrijven die niet traditioneel als "techbedrijven" worden gezien, steeds meer over AI praten. Zo werd AI maar liefst 58 keer genoemd tijdens gesprekken van Moody's Corp en S&P Global Inc deze week, toen ze de integratie van technologie in risicobeoordelingssoftware en andere gebieden promootten. Ook in de verzekeringssector wordt AI steeds vaker genoemd. Zo maakt Travelers Companies gebruik van de technologie in hun acceptatie- en schadeafhandelingsprocessen en werd AI meer dan 10 keer genoemd in hun recente gesprekken. Lees ook: De Beste AI Aandelen (Kunstmatige Intelligentie) Met deze toenemende nadruk op AI binnen verschillende industrieën blijft één ding duidelijk: AI wordt steeds meer gezien als een integraal onderdeel van de bedrijfsstrategie en het toekomstige succes van bedrijven. Of het nu gaat om het optimaliseren van processen, het verbeteren van klantinteracties of het ontwikkelen van nieuwe producten en diensten, AI lijkt een vast onderdeel te worden van de bedrijfsvoering van vrijwel iedere onderneming.

In het kort: De aandelen van SolarEdge nemen een duikvlucht en dalen ruim 11% ondanks beter dan verwachte Q2-resultaten. Deze daling is voornamelijk te wijten aan de lager dan verwachte omzetprognose voor Q3. Het bedrijf registreerde een sterke prestatie in Europa in zowel de woning als commerciële zonnepaneelsegmenten. CEO Zvi Lando blijft optimistisch over de lange termijn, ondanks huidige uitdagingen in de Amerikaanse residentiële zonne-energiemarkt. Ondanks het overtreffen van de Q2-omzet- en winstverwachtingen, nemen de aandelen van SolarEdge Technologies een flinke duik van ruim 11%. De voornaamste reden voor deze daling was de omzetverwachting voor het derde kwartaal die lager uitviel dan de verwachtingen van analisten. Het bedrijf rapporteerde een Q2-omzet van $991,3 miljoen, iets boven de verwachte $989,17 miljoen. De winst per aandeel was ook hoger dan verwacht: $2,62 ten opzichte van de verwachte $2,55. De GAAP brutowinstmarge van het bedrijf kwam uit op 32%, terwijl het GAAP bedrijfsresultaat $150,4 miljoen bedroeg. SolarEdge merkte op dat het tijdens het kwartaal 4,3 gigawatt (AC) aan omvormers en 269 MWh aan batterijen had verzonden, een aanzienlijke hoeveelheid die duidt op de groeiende vraag naar duurzame energieoplossingen. SolarEdge's CEO, Zvi Lando, sprak zijn tevredenheid uit over de Q2-resultaten en benadrukte in het bijzonder de sterke prestaties in Europa. "We zijn tevreden met onze resultaten voor het tweede kwartaal, in het bijzonder onze sterke prestaties in Europa in zowel de residentiële als commerciële zonne-energiesegmenten", aldus Lando. Ondanks de huidige tegenwind op de Amerikaanse zonne-energiemarkt voor woningen, die voornamelijk te wijten is aan de hogere rentetarieven, blijft Lando optimistisch. "We navigeren door deze periode door onze geografische en multi-segment sterke punten in de zonne-energiemarkten te benutten en verwachten te profiteren van de positieve lange termijn vooruitzichten voor deze sector", voegde hij toe. Voor het derde kwartaal verwacht SolarEdge echter een omzet tussen de $880 miljoen en $920 miljoen, aanzienlijk lager dan de schatting van analisten van $1,05 miljard. De verwachte aangepaste brutowinstmarge ligt tussen de 28% en 31%. De nettowinst van SolarEdge in Q2 was $119,5 miljoen, vergeleken met $138,4 miljoen in het eerste kwartaal en $15,1 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Ondanks de uitdagingen steeg de omzet met 5% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 36% op jaarbasis, naar een kwartaalrecord van $991,3 miljoen. Deze cijfers suggereren dat SolarEdge, ondanks de korte termijn uitdagingen, solide is gepositioneerd om te profiteren van de groeiende wereldwijde vraag naar hernieuwbare energie en energieopslagoplossingen. Hoewel de markt mogelijk een hobbelige weg voor de boeg heeft, blijven de lange termijn vooruitzichten voor SolarEdge en de bredere zonne-energiesector optimistisch voor beleggers die bereid zijn te wachten. Zoals Warren Buffet ooit zei: "De aandelenmarkt is een machine voor het overbrengen van geld van de ongeduldige belegger naar de geduldige."

In het kort: AMD aandelen stijgen met ruim 5% na het uitbrengen van de kwartaalcijfers. AMD rapporteert een omzetdaling van 18% op jaarbasis als gevolg van de aanhoudende zwakte in de PC-markt. Ondanks enkele korte termijn uitdagingen, wordt er positief gekeken naar de lange termijn vanwege het potentieel van AMD's kunstmatige intelligentie chips. AMD presenteerde vandaag zijn resultaten over het tweede kwartaal van het boekjaar, met een omzetdaling van 18% op jaarbasis en een prognose die achterbleef bij de schattingen van analisten. Toch steeg de aandelenkoers van het bedrijf met 5%, wat een positieve stemming onder investeerders weerspiegelt. AMD rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van 58 cent voor het tweede kwartaal, wat boven de consensus van Wall Street van 57 cent lag, volgens FactSet. De omzet kwam uit op $5,36 miljard, iets boven de verwachtingen van analisten van $5,3 miljard. Voor het huidige kwartaal gaf AMD een omzetverwachting van $5,7 miljard, licht onder de consensus van $5,8 miljard. Desondanks stegen de aandelen van AMD in eerste instantie met 3,2% na de bekendmaking van de resultaten. De processorgroep van AMD, die omzet uit PC-processoren omvat, daalde met maar liefst 54% op jaarbasis tot $998 miljoen vanwege een "zwakkere PC-markt", aldus het bedrijf. AMD merkte op dat de marktomstandigheden verbeteren. Het segment voor datacenters van AMD meldde een daling van 11% tot $1,3 miljard, wat het bedrijf toeschreef aan lagere serverprocessorverkopen vanwege de zwakke vraag. Het voegde eraan toe dat sommige cloudproviders tijdens het kwartaal extra voorraad hadden. Hoewel AMD mogelijk een paar hobbelige kwartalen tegemoet gaat, zijn er redenen om op lange termijn optimistisch te zijn over het aandeel, met name vanwege het potentieel van zijn kunstmatige intelligentie (AI) chips. Tijdens het kwartaal kondigde AMD een nieuwe chip aan die bedoeld is voor het bouwen en uitvoeren van AI-modellen die centraal staan in applicaties zoals ChatGPT. AMD zei dat die chip, de MI300X, momenteel aan klanten wordt aangeboden voor sampling. Susquehanna-analist Christopher Rolland spoort AMD-investeerders aan om de lange termijn kansen van de chipmaker in AI-chips te waarderen, zelfs terwijl hij waarschuwt voor korte termijn "tegenwind". "AMD wordt geconfronteerd met een aantal korte termijn uitdagingen en een verhoogde verwachting van het datacenter, waardoor de ramingen van de straat gevaar lopen", schreef hij. "Echter, op de lange termijn zijn we optimistisch over de serverwinst en de kansen van de MI300 [de volgende AI-chip]." Op maandag bevestigde Rolland zijn positieve waardering van AMD-aandelen, maar verlaagde hij zijn koersdoel naar $135 van $145. Ondanks de korte termijn uitdagingen blijft de focus liggen op de groeiende rol van AMD in de AI-sector, die naar verwachting in de komende jaren aanzienlijke groei zal doormaken. Ondanks de moeilijke omstandigheden in de PC-markt, blijft AMD zich positioneren als een sterke speler in de steeds meer door AI-gedreven technologiemarkt. Het zal interessant zijn om te zien hoe het bedrijf zich in de komende kwartalen aanpast en evolueert.

In het kort: De aandelen van Pinterest zijn erg volatiel na sluitingstijd. Ondanks een stijging in advertentie-inkomsten en gebruikersbetrokkenheid, dalen de aandelen toch stevig. Pinterest meldde een nettowinst van 21 cent per aandeel, wat beter was dan de verwachte 12 cent per aandeel. Het bedrijf gaf een omzetprognose voor het derde kwartaal in de hoge enkelvoudige cijfers jaar op jaar, zonder specifieke getallen te verstrekken. Pinterest ervaart een wisselvallige koers, ondanks sterke prestaties op verschillende bedrijfsindicatoren. Het bedrijf, dat vooral bekend is om zijn social-media platform, zag een aanvankelijke piek van 9% in de handel na sluitingstijd. Dit kwam door de bekendmaking van kwartaalresultaten die beter waren dan de schattingen van analisten voor zowel omzet als winst. Echter, de aandelen daalden snel naar een verlies van bijna 5%. "Gebruikers komen vaker terug en engageren zich dieper met ons platform," zei CEO Bill Ready in een interview. Dit werd ondersteund door de gegevens, die een stijging van 8% lieten zien in wereldwijd maandelijks actieve gebruikers tot 465 miljoen. Dit is de beste prestatie in twee jaar. Tegelijkertijd hebben de verbeterde AI-capaciteiten geholpen om consumenten te koppelen aan koopbare inhoud die voor hen het meest relevant is, voegde Ready toe. Dit heeft bijgedragen aan de toename van de gebruikersbetrokkenheid en de inkomsten uit advertenties Dankzij een focus op kosten-efficiëntie is Pinterest teruggekeerd naar een uitbreiding van de aangepaste EBITDA-marge in het tweede kwartaal, zei Julia Brau Donnelly, de CFO van Pinterest, die onlangs van Wayfair Inc. kwam. In het fiscale tweede kwartaal rapporteerde Pinterest een nettoverlies van $34,9 miljoen, of 5 cent per aandeel, in vergelijking met een nettoverlies van $43,1 miljoen, of 7 cent per aandeel, in het kwartaal van vorig jaar. De aangepaste winst was echter 21 cent per aandeel. De omzet bedroeg $708 miljoen, vergeleken met $666 miljoen een jaar geleden. Analisten hadden gemiddeld een nettowinst van 12 cent per aandeel verwacht op een omzet van $696 miljoen. Voor het derde kwartaal gaf Pinterest een omzetprognose in de hoge enkelvoudige cijfers jaar op jaar, zonder specifieke getallen te verstrekken. Analisten voorspellen, volgens FactSet, een omzet van $737 miljoen.