Zoekresultaten voor "kwartaalcijfers"

verlies blijft boven 180 miljoen dollar: Bron: C3.ai C3.ai moet belofte van groei nu waarmaken De kwartaalcijfers

In het kort: PayPal overtrof de winstverwachtingen, maar miste op omzet, wat een voorzichtige reactie van beleggers veroorzaakte. Het totale betalingsvolume steeg met 9%, en nieuwe initiatieven zoals Fastlane en PayPal Everywhere zijn gelanceerd om concurrentievoordeel te behalen. Voor Q4 wordt een gematigde omzetgroei verwacht, met een focus op winst per aandeel en cashflow om financiële stabiliteit te behouden. PayPal rapporteerde vandaag gemengde resultaten voor het derde kwartaal van 2024. De non-GAAP winst per aandeel kwam uit op $1,20, waarmee de verwachtingen van $1,07 ruim werden overtroffen. De omzet bedroeg $7,85 miljard, net iets onder de verwachting van $7,89 miljard. Ondanks deze degelijke prestaties zagen beleggers het aandeel dalen in de premarket, wat wijst op een voorzichtige houding ten opzichte van de gemiste omzetdoelen. De miss op omzet benadrukt dat PayPal, ondanks zijn sterke positie in online betalingen, blijft balanceren tussen groei en het voldoen aan de hoge verwachtingen van de markt. CEO Alex Chriss, die nu ruim een jaar in dienst is, richt zich vooral sterk op winstgevendheid en het optimaal benutten van acquisities zoals Braintree en Venmo. Toch blijft de druk van concurrenten zoals Apple Pay en Shopify’s Shop Pay voelbaar, wat het belang van innovatieve producten zoals Fastlane onderstreept​ Het totale betalingsvolume, oftewel Total Payment Volume (TPV), groeide met 9% op jaarbasis en kwam uit op $422,641 miljard. Dit betekent dat klanten in totaal voor dit bedrag aan betalingen hebben uitgevoerd via PayPal’s platformen, inclusief Venmo en Braintree. De groei in TPV is een indicatie van de populariteit en het gebruik van PayPal’s diensten door consumenten en bedrijven wereldwijd. De 9% groei ligt in lijn met de verwachtingen van analisten en laat zien dat PayPal nog steeds een belangrijke speler is in de markt voor digitale betalingen. De transactiemarge (TM$), die uitkwam op $3,654 miljard, steeg met 8% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Deze marge geeft aan hoeveel PayPal daadwerkelijk overhoudt aan zijn transacties na aftrek van directe kosten, zoals verwerkingskosten en verliezen door bijvoorbeeld fraude. Een hogere transactiemarge betekent dat het bedrijf erin slaagt om zijn kernactiviteiten rendabeler te maken. Dit is een belangrijk punt, vooral in de competitieve wereld van fintech, waar bedrijven voortdurend hun kostenstructuur moeten optimaliseren om winstgevend te blijven. De stijging in transactiemarge toont dat PayPal, ondanks een lichte daling in de take rate (het percentage van elke transactie dat PayPal behoudt als inkomsten) van 1,91% naar 1,86%, toch in staat is geweest zijn winstgevendheid te verbeteren. PayPal genereerde in dit kwartaal daarnaast een free cash flow van $1,445 miljard, wat een stijging van 31% op jaarbasis vertegenwoordigt. Dit is een belangrijke punt omdat het laat zien hoeveel geld PayPal heeft om te herinvesteren in de groei van het bedrijf, aandelen terug te kopen, schulden af te betalen of dividenden uit te keren aan aandeelhouders. De stijging van de vrije kasstroom is een positief teken en laat zien dat PayPal efficiënter wordt, wat het bedrijf meer financiële flexibiliteit geeft om toekomstige groei te ondersteunen. Ondanks de groei in TPV, transactiemarge en cash flow, bleef de omzetgroei relatief bescheiden, met een stijging van slechts 6% op jaarbasis. Voor een tech-bedrijf als PayPal is een matige omzetgroei zeker een punt van zorg. Het bedrijf bevindt zich mogelijk in een fase waarin het probeert de kosten te optimaliseren en de efficiëntie te verhogen, maar zonder dat de omzetgroei nog veel toekomstige mogelijkheden biedt. PayPal heeft nu 432 miljoen actieve accounts, wat een toename van slechts 1% is ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Een actief account bij PayPal is een account dat minstens één transactie heeft uitgevoerd in de afgelopen 12 maanden. Dit betekent dat PayPal een zeer grote gebruikersbasis heeft, hoewel de groei in het aantal nieuwe accounts matig blijft. Deze kleine toename wijst erop dat PayPal zijn basis van gebruikers wel behoudt, maar dat het moeilijk is om deze verder significant uit te breiden, waarschijnlijk door de hoge mate van concurrentie in de fintech-markt. Het aantal maandelijks actieve accounts, ook wel MAA genoemd, bereikte 223 miljoen, een groei van 2% ten opzichte van vorig jaar. MAA’s zijn accounts die minstens één transactie per maand uitvoeren. Deze groep is belangrijk voor PayPal, omdat het laat zien hoeveel gebruikers regelmatig actief zijn op het platform. De stijging van 2% betekent dat een groter deel van de gebruikers maandelijks betrokken blijft bij het gebruik van PayPal’s diensten. PayPal verwerkte in totaal 6,631 miljoen betalingstransacties in dit kwartaal, een toename van 6% ten opzichte van het jaar ervoor. Dit cijfer toont aan hoeveel transacties er op het platform worden uitgevoerd, en een stijgende lijn hierin wijst op toenemende activiteit onder de gebruikers. Interessanter is dat het aantal betalingen per actieve account (TPA) toenam met 9% naar een gemiddelde van 61,4 betalingen per account per jaar. Dit betekent dat bestaande gebruikers het platform vaker gebruiken, wat suggereert dat PayPal erin slaagt om de betrokkenheid van zijn huidige gebruikers te verhogen. De stijging van betalingen per actieve account is een positief teken; het betekent dat zelfs als het aantal nieuwe accounts niet snel toeneemt, de huidige gebruikers wel intensiever gebruikmaken van PayPal’s diensten. Dit kan te maken hebben met het feit dat PayPal meer manieren biedt om het platform te gebruiken, bijvoorbeeld voor online aankopen, abonnementen en peer-to-peer-betalingen via Venmo. Deze intensivering van gebruik helpt om de totale omzet te verhogen, ook al groeit het aantal nieuwe accounts langzaam. Het is interessant om ook eens te kijken naar waar alle transacties binnen het platform precies vandaan komen. Branded Checkout, PayPal's standaard betalingsoptie waarbij klanten kunnen afrekenen met hun PayPal-account, zag een groei van 6% in het totale betalingsvolume (TPV) ten opzichte van vorig jaar. Bedrijven vertrouwen op PayPal’s merk om klanten een vertrouwde en veilige betaaloptie te bieden. De consistentie in groei laat zien dat PayPal nog steeds een sterke speler is in dit segment, en dat consumenten en bedrijven de merkwaarde van PayPal waarderen. Het segment voor unbranded card processing, dat vooral bestaat uit Braintree-transacties, vertraagde aanzienlijk, met een daling van de groei van 32% in het derde kwartaal van 2023 naar 11% in hetzelfde kwartaal in 2024. Deze afname is een bewuste keuze van PayPal als onderdeel van zijn "prijs-waarde-strategie." Dit houdt in dat het bedrijf winstgevendheid belangrijker vindt dan pure volumegroei en zich richt op transacties die meer waarde toevoegen in plaats van alleen groei in omvang. Braintree blijft echter bijdragen aan de groei van de transactiemarge (TM$), wat wijst op een stabiele rol van dit onderdeel binnen PayPal’s totale ecosysteem. Venmo, PayPal’s populaire peer-to-peer (P2P) betaalapp in de Verenigde Staten, zag tot slot een groei van 8% in het totale betalingsvolume. Dit laat zien dat Venmo nog steeds een belangrijke rol speelt in het dagelijks leven van gebruikers, vooral voor informele betalingen tussen vrienden en familie. Door nieuwe partnerschappen aan te gaan met bedrijven zoals Starbucks en Ticketmaster, breidt Venmo zijn gebruik uit naar commercieel terrein, waardoor gebruikers de app kunnen gebruiken voor bredere toepassingen. PayPal heeft daarnaast dit kwartaal verschillende initiatieven geïntroduceerd om zijn positie in de concurrerende markt voor digitale betalingen te versterken. Enkele van de opvallende innovaties zijn Fastlane en PayPal Everywhere. Deze producten zijn ontworpen om de klantervaring te verbeteren, de betrokkenheid te vergroten en PayPal te positioneren als een aantrekkelijke keuze in vergelijking met andere grote spelers zoals Apple Pay en Shopify’s Shop Pay. Fastlane is een nieuwe één-klik-betaaloptie die speciaal is ontwikkeld om het aantal verlaten winkelwagentjes te verminderen en de betaalervaring voor consumenten eenvoudiger en sneller te maken. Fastlane biedt merchants (webshops en andere bedrijven die PayPal gebruiken voor betalingen) waardevolle data-inzichten waarmee ze potentiële kopers kunnen behouden en conversie kunnen verhogen. Deze functie is in samenwerking met grote spelers zoals Adyen en Global Payments uitgerold, wat PayPal de kans biedt om Fastlane in verschillende markten te introduceren. PayPal Everywhere werd in september gelanceerd en richt zich op het belonen van klanten die gebruikmaken van de PayPal-debitcard binnen de PayPal-app. Het programma biedt 5% cashback op aankopen, wat al heeft geleid tot een miljoen nieuwe debitcard-inschrijvingen. Dit toont aan dat er een grote vraag is naar loyaliteitsprogramma’s, vooral onder bestaande gebruikers die al bekend zijn met PayPal. Cashback-acties zoals deze maken het aantrekkelijker voor consumenten om vaker PayPal te gebruiken, wat de merkloyaliteit vergroot en het aantal transacties verhoogt. Hoewel Fastlane en PayPal Everywhere waarde toevoegen aan het PayPal-platform, blijft de vraag of deze initiatieven voldoende zullen zijn om marktaandeel te veroveren ten opzichte van gevestigde concurrenten zoals Apple Pay. Het succes van deze producten zal sterk afhangen van de vraag of consumenten en grote e-commercebedrijven PayPal als een voorkeurspartij gaan zien voor hun betalingen en loyaliteitsprogramma’s. En dat brengt ons tot slot bij de guidance die het management heeft afgegeven voor het komende kwartaal. PayPal verwacht voor het vierde kwartaal van 2024 een gematigde omzetgroei in de lage enkelcijferige percentages. Dit ligt onder de verwachtingen van analisten, die op een groei van 5,4% hoopten. Voor het vierde kwartaal voorziet PayPal een non-GAAP winst per aandeel tussen de $1,07 en $1,11, wat wederom iets onder de gemiddelde analistenverwachting ligt. Dit is deels het gevolg van verhoogde marketinguitgaven om nieuwe initiatieven en producten te ondersteunen. Daarnaast wordt een GAAP EPS van $1,03 tot $1,07 verwacht, wat in lijn is met eerdere voorspellingen. Het verschil tussen GAAP en non-GAAP EPS benadrukt de strategische investeringen die PayPal doet in de vorm van marketing en productontwikkeling. Voor heel 2024 verwacht PayPal een dubbelcijferige groei in de non-GAAP winst per aandeel, met een geschatte EPS tussen de $3,92 en $3,96. Dit wordt aangedreven door een mid-single-digit groei in de transactiemarge, wat betekent dat PayPal erin slaagt zijn winstgevendheid per transactie te handhaven. Daarnaast wordt een vrije kasstroom van ongeveer $6 miljard voorzien, wat het bedrijf de financiële flexibiliteit biedt voor toekomstige investeringen en aandeleninkoop. Deze sterke kasstroom geeft PayPal ruimte om op lange termijn waarde te creëren voor aandeelhouders.

Sterke kwartaalcijfers stuwen MongoDB tot nieuwe hoogte MongoDB heeft met zijn derdekwartaalcijfers voor

dat de toekomst van de deeleconomie probeert te voorspellen, kijken beleggers reikhalzend uit naar de kwartaalcijfers aandelen sinds de beursgang: Een Enorme Verwachte Winstgroei In de aanloop naar de publicatie van de kwartaalcijfers Lees ook: Kwartaalcijfers Shopify, Spectaculaire Groei Verwacht Belangrijke Cijfers die het Verhaal Vertellen Onder de motorkap van de kwartaalcijfers liggen enkele cruciale indicatoren die de gezondheid en het Op dinsdag, na de sluiting van de beurs zal Airbnb de kwartaalcijfers bekend maken.

Vandaag presenteert het bedrijf zijn kwartaalcijfers en de markt kijkt met gespannen aandacht mee. Wie de directe reactie van beleggers op Nvidia’s kwartaalcijfers bekijkt, ziet een tamelijk wisselend

In het kort: Winstgroei S&P 500-bedrijven kwam in Q1 uit op 12%, ruim boven de verwachte 6%, vooral dankzij margestijging naar 12,1%. Mega-cap tech bedrijven, exclusief Nvidia, zagen een winstgroei van 28%, tegenover 9% voor de overige bedrijven in de index. Goldman Sachs blijft voorzichtig met een verwachte S&P 500 winstgroei van slechts 3% voor 2025, onder invloed van mogelijke recessierisico’s en onzekerheid over nieuwe importtarieven. Hoewel het eerste kwartaal van 2025 verrassend sterk was qua bedrijfsresultaten, waarschuwt Goldman Sachs voor oplopende risico’s die het optimisme kunnen temperen. In hun rapport van 9 mei wijst hoofdstrateeg David Kostin erop dat ondanks sterke cijfers, structurele onzekerheden zoals een mogelijk trager wordende economie en nieuwe importtarieven de winstgroei kunnen drukken. Sterke winstgroei in Q1: dubbele verrassing De bedrijven in de S&P 500 behaalden in Q1 een gemiddelde winstgroei van 12% op jaarbasis , terwijl vooraf slechts 6% werd verwacht. Het verschil zit vooral in de verbetering van de winstmarges , die met 111 basispunten stegen tot 12,1% —het hoogste niveau sinds medio 2022. Dit wijst op efficiëntere bedrijfsvoering, kostenbeheersing of prijsverhogingen. Kostin noemt dit een "upside risk" omdat de sterke marges ruimte bieden voor toekomstige winstverrassingen, mocht de economische omgeving niet verslechteren. Winstgroei gedreven door techreuzen Wat opvalt, is dat de winstgroei opnieuw sterk scheefgetrokken is door de zogeheten “Magnificent 7” . Exclusief Nvidia (die haar cijfers later deze maand publiceert), realiseerden de overige zes mega-cap techbedrijven een gemiddelde winstgroei van 28% . Ter vergelijking: de resterende 493 bedrijven  in de S&P 500 groeiden met slechts 9% . Dit betekent dat zonder de techreuzen de S&P 500 een aanzienlijk minder indrukwekkend kwartaal had gehad. De marktkapitalisatie van deze bedrijven is zo groot dat ze het beeld van de hele index vertekenen. Nvidia, Meta, Alphabet en Microsoft domineren met hun investeringen in AI, cloud en digitale infrastructuur. Meta verhoogde zelfs zijn capex-verwachtingen , wat duidt op aanhoudende groeiverwachtingen in hun sectoren. Ondanks het sterke eerste kwartaal houdt Goldman Sachs vast aan haar conservatieve prognose voor de rest van het jaar en 2025. De bank verwacht slechts 3% winstgroei voor de S&P 500 in 2025 , wat neerkomt op $253 per aandeel . Ter vergelijking: De consensus van top-down strategen ligt op $257 De bottom-up consensus van analisten zit zelfs op $264 Dit verschil onderstreept hoe voorzichtig Goldman is in haar verwachtingen. Volgens Kostin zijn veel winstverwachtingen namelijk nog niet aangepast aan potentiële nieuwe importtarieven  die bedrijven kunnen raken. "Veel bedrijven gaven wel guidance, maar zonder de impact van mogelijke tarieven mee te nemen," aldus Kostin. Recessierisico en kapitaalinvesteringen Goldman schat de kans op een recessie in de VS binnen 12 maanden op 45% . Dit cijfer is niet extreem, maar wel significant. Opvallend is dat steeds meer bedrijven het woord “recession”  noemen tijdens hun earnings calls. Tegelijkertijd zijn er weinig meldingen van massaontslagen , wat erop wijst dat bedrijven wel voorzichtig zijn, maar nog niet in crisisstand. Tegelijkertijd zien we een versplintering in investeringsgedrag : Alphabet en Meta verhogen of handhaven capex Maar de brede markt laat minder bereidheid zien tot uitbreidingen , wat op toenemende terughoudendheid duidt Beurswaarderingen en equity risk premium onder druk De S&P 500 noteert momenteel een forward P/E van 21x , wat hoog is gezien het onzekere groeipad. Kostin stelt dat dit gebaseerd is op “onrealistisch opgeblazen winstverwachtingen” . Daardoor is de equity risk premium —het extra rendement dat beleggers eisen bovenop veilige staatsobligaties—historisch laag. Dit maakt aandelen kwetsbaar voor correcties als de groei verder vertraagt. De koers van de S&P 500 de afgelopen 5 jaar: Bron: Nasdaq Toch ziet Goldman ruimte voor een koersstijging van 9%  op 12-maandsbasis, met een koersdoel voor de S&P 500 van 6.200 punten . Dat is optimistisch, maar op korte termijn verwacht de bank nauwelijks rendement . Pas als de Federal Reserve in juli begint met renteverlagingen  en een recessie wordt vermeden, kan een winstherstel in 2026  de markten verder omhoog trekken. De kwartaalresultaten bieden een rooskleurig beeld, maar vooral voor een selecte groep van grote technologiebedrijven. De rest van de markt heeft het moeilijker, en met het vooruitzicht op importtarieven, een mogelijk recessiescenario en onrealistische waarderingen, blijft voorzichtigheid geboden. Goldman Sachs’ analyse is daarmee een typisch voorbeeld van “goed nieuws met een bijsluiter”: het eerste kwartaal is verrassend positief, maar de echte test komt in de tweede helft van het jaar.

De kwartaalcijfers waren beter dan analisten hadden verwacht.

De aanstaande bekendmaking van de kwartaalcijfers van Oracle biedt niet alleen een blik op de financiële

Bron: Tesla IR Toch steeg Tesla’s aandeel na de ‘tegenvallende’ kwartaalcijfers. Beleggers lijken zich niks aan te trekken van Tesla’s zwakke kwartaalcijfers.

StoneCo heeft zijn financiële resultaten voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar 2023 bekendgemaakt, en hoewel de omzet enigszins onder de verwachtingen van analisten lag, sprong de winst er ver bovenuit, wat wijst op een sterke nadruk op winstgevendheid. Laten we dieper ingaan op de cijfers en wat ze betekenen voor StoneCo beleggers. In het kort: Omzet valt iets tegen: StoneCo heeft in het vierde kwartaal van 2023 een omzet behaald van R$3,248.7 miljoen, een groei van 20.1% op jaarbasis, maar onder de verwachtingen van analisten die uitgingen van R$3,41 miljard. Winst schiet omhoog: De aangepaste nettowinst steeg met maar liefst 176.6% jaar op jaar tot R$563.8 miljoen (ofwel R$1,76), ver boven de verwachte R$1,48 per aandeel, dankzij efficiëntieverbeteringen en lagere effectieve belastingtarieven. Toekomstperspectief onzeker: Met substantiële investeringen en de nadruk op winstgevendheid blijven vragen over de duurzaamheid van omzetgroei en margedruk bestaan. Een Gemengde Zak van Resultaten StoneCo, de Braziliaanse fintechgigant, bekend om zijn vermogen om te verrassen, heeft opnieuw fors meer winst geboekt maar wel minder omzet dan de verwachtingen. Terwijl de omzetgroei van 20.1% jaar op jaar indrukwekkend blijft, voelt het toch als een teleurstelling in vergelijking met de hooggespannen verwachtingen van analisten. Dit illustreert een klassiek geval van "goed, maar niet goed genoeg" in de meedogenloze wereld van beursgenoteerde bedrijven, waar elke decimaal telt, krijgt Stoneco initeel een klap van -22% maar herstelt daarna iets naar -7%. Het wordt dus een volatiel dagje morgen want ook sector genoot Pagseguro daalt mee. Winst: De Echte Ster van de Show StoneCo's focus op de bottom line heeft zijn vruchten afgeworpen, met een aangepaste nettowinst die omhoog schoot naar R$563.8 miljoen, een verbluffende stijging van 176.6% vergeleken met het jaar ervoor. Dit resultaat laat zien dat het bedrijf niet alleen zijn kosten effectief beheert, maar ook profiteert van een lagere effectieve belastingvoet. Dit is muziek in de oren van beleggers die meer geïnteresseerd zijn in de nettowinst dan in de omzetgroei op zich. De verhoging van de aangepaste winst per aandeel naar R$1,76, vergeleken met de verwachte R$1,48, illustreert een bedrijf dat de kunst van het overtreffen van verwachtingen meesterlijk beheerst. Duik in de Diepte: Andere Belangrijke Cijfers De Total Payment Volume (TPV) en marges blijven cruciaal voor het begrijpen van StoneCo's bedrijfsmodel. De groei in TPV, gedreven door een actievere klantenbasis en hogere monetisatie, ondersteunt de omzetgroei, ondanks de gemiste verwachtingen. De TPV groeide met 13.3% op jaarbasis tot R$113.5 miljard in 4Q23, met een significante groei van 20.2% in het MSMB-segment, ondanks een daling van 17.6% in het segment van grote accounts. De lichte daling van de aangepaste EBITDA-marge van 50.7% naar 49.8% signaleert een mogelijke margedruk die investeerders nauwlettend in de gaten zullen houden. De Toekomst: Groei vs. Winstgevendheid StoneCo staat op een kruispunt waar groei en winstgevendheid hand in hand moeten gaan. De substantiële stijging in de aangepaste nettowinst is een duidelijk signaal dat het bedrijf op de juiste weg is. Echter, de lichte omzetmisser en de investeringen in technologie en klantenacquisitie roepen vragen op over de langetermijnduurzaamheid van deze winstgroei. Het management zal een balans moeten vinden tussen het investeren voor toekomstige groei en het behouden van de huidige winstgevendheid. Dit kwartaal zie je dat Omzet groei wordt opgeofferd voor een hogere winst. Veranderingen in het management StoneCo ziet ook een belangrijke transformatie in zijn Raad van Bestuur. Oprichter André Street zal zich niet herkiesbaar stellen tijdens de volgende algemene vergadering eind april 2024, samen met vicevoorzitter Conrado Engel en Patricia Verderesi Schindler, die hun toezegging van twee jaar voltooien. "Stone has shaped up to be an incredibly well-structured company, boasting a technically proficient and largely independent board. The board comprises individuals deeply dedicated to the company's success and governance, instilling me with the utmost confidence as I pass the reins to those who share a deep respect for Stone’s entrepreneurial spirit. The management team now also possesses a remarkable blend of experience, in-depth knowledge of the business, and a genuine passion for our clients, all of which are emblematic of the culture upon which we have founded Stone. This unique mix has been key to our latest results and the substantial enhancements in our organizational structure over the last couple of years," zegt André Street, Stone’s founder. “As I finalize my cycle at Stone as part of the Board, I am grateful for the opportunity to collaborate with such extraordinary individuals, with André Street and the entire Stone team. It´s heartening to depart amidst such a positive transition for the company, knowing that the seeds of our collaboration will continue to flourish in the capable hands of those who remain. I leave with appreciation for the experiences shared and I am confident in the continued success of the company,” zegt Conrado Engel. In hun plaats stelt StoneCo voor om Mauricio Luchetti als nieuwe voorzitter en Gilberto Caldart als vicevoorzitter aan te wijzen, met de verwachting José Scheinkman aan het bestuur toe te voegen. StoneCo blijft een fascinerend bedrijf om te volgen. Veel bedrijven in hun sector zijn minder geliefd dan een tijd terug en hebben het lastig, maar Stoneco laat wat mij betreft weer zien dat het winstgevend kan opereren en als eerste zal profiteren van een sterkere Zuid Amerikaanse economie in 2025.

Koersontwikkeling van de afgelopen maanden: Bron: Tradingview De Kwartaalcijfers Zelf De verwachtingen

Kwartaalcijfers teleurstellen, maar AST SpaceMobile houdt koers richting commerciële uitrol AST SpaceMobile