Search results for "kwartaalcijfers"

In het kort:

In het kort: Nvidia wordt verwacht een omzet van $24,6 miljard en een winst per aandeel van $5,62 te rapporteren voor het komende kwartaal. De aandelenkoers van Nvidia is dit jaar al met 87% gestegen, gedreven door sterke vraag naar AI- en datacenterproducten. Analisten voorspellen een aanzienlijke positieve impact van Nvidia's nieuwe AI-chips en infrastructuur. Nvidia staat op het punt om op 22 mei 2024 de kwartaalresultaten voor het eerste kwartaal van fiscaal 2025 bekend te maken. De verwachtingen zijn hooggespannen, met een verwachte omzet van $24,6 miljard en een winst per aandeel van $5,62. De aandelenkoers van Nvidia is sinds het begin van dit jaar al met 87% gestegen, wat de hoge verwachtingen van beleggers weerspiegelt. De aandelenkoers van NVIDIA sinds de beursgang: BRON: Macrotrends Nvidia profiteert aanzienlijk van de groeiende vraag naar AI-toepassingen en datacenteroplossingen. Het bedrijf heeft zijn positie versterkt door innovatieve producten zoals de GeForce RTX 4070 GPU en krachtige datacenterchips die essentieel zijn voor AI-ontwikkeling. Analisten verwachten dat deze producten de drijvende kracht zullen blijven achter Nvidia's financiële prestaties. De impact van de nieuwe Blackwell-chip zal waarschijnlijk groot zijn. Hoewel AMD momenteel mogelijk een klein voordeel heeft in termen van prijs, energie-efficiëntie en beschikbaarheid, heeft Nvidia's Blackwell-chip waarschijnlijk een forse overhand op het gebied van maximale prestaties. In de toekomst zullen zowel Nvidia als AMD waarschijnlijk hun eigen niches vinden, wat betekent dat beide bedrijven succesvol kunnen zijn in deze enorme markt. Intel is hierin ook nog steeds op zoek naar zijn eigen markt, met steun van ASML. Nvidia heeft zijn sterke marktpositie te danken aan diverse concurrentievoordelen, zoals de CUDA-software en geavanceerde AI-chips. Deze voordelen hebben bijgedragen aan een hoge Return on Investments (ROI). Nvidia blijft significant investeren in onderzoek en ontwikkeling, wat de technologische voorsprong op concurrenten zoals AMD verder vergroot. Bovendien blijven Nvidia's producten zeer gewild in datacenters en AI-toepassingen, wat zorgt voor een stabiele en groeiende inkomstenstroom. De ROI van NVIDIA: BRON: Macrotrends Nvidia's competitieve voordelen en hoge ROIC worden verder versterkt door aanzienlijke investeringen in R&D. Deze investeringen zorgen ervoor dat Nvidia zijn technologische voorsprong behoudt, vooral omdat niet al het R&D-budget van concurrenten zoals AMD naar AI of GPU's gaat, aangezien zij ook moeten investeren in CPU's om hun positie ten opzichte van Intel te handhaven. De recordniveaus in Netto winstmarge van NVIDIA: BRON: Macrotrends De vraag naar high-bandwidth memory (HBM) voor AI-servers blijft groot, zoals blijkt uit de aankondigingen van Samsung en SK Hynix om hun productiecapaciteit te verhogen. TSMC heeft zijn productiecapaciteit voor de komende twee jaar volledig bezet, voornamelijk door de hoge vraag van Nvidia en AMD. Deze informatie vanuit TSMC suggereert dat Nvidia waarschijnlijk goede resultaten zal laten zien, met sterke omzetcijfers in de komende kwartalen. Met een aandelenprijs rond $950, zou Nvidia ook zeker een kandidaat kunnen zijn voor een nieuwe aandelen splitsing. Nvidia heeft in het verleden vijf keer eerder aandelen gesplitst, waarvan de laatste in 2021 was. Aandelen splitsingen maken aandelen betaalbaarder voor particuliere beleggers en kunnen de vraag naar het aandeel verhogen. Nvidia's financiële prestaties zijn indrukwekkend. In fiscaal 2024 genereerde het bedrijf $60,9 miljard aan inkomsten en $29,8 miljard aan nettowinst, een verbetering van respectievelijk 126% en 581% ten opzichte van fiscaal 2023. Dit werd grotendeels gedreven door de groeiende vraag naar de H100-chip, die cruciaal is voor generatieve AI. De netto-inkomsten van NVIDIA sinds de beursgang: BRON: Macrotrends Het management van Nvidia verwacht voor Q1 2025 ongeveer $24 miljard aan inkomsten, wat een jaar-op-jaar stijging van 234% zou betekenen. Daarnaast wordt een GAAP-brutomarge tussen 76,3% en 77% voorspeld, wat een aanzienlijke verbetering is ten opzichte van de 64,6% van vorig jaar. Deze cijfers tonen de sterke prijszettingskracht van Nvidia, vooral in hun toonaangevende chips. Hoewel Nvidia momenteel handelt tegen 77,52 keer de trailing earnings, hoger dan het vijfjaarsgemiddelde van 71,9, is de forward P/E ratio van 37,6 redelijker. De huidige P/E ratio van NVIDIA: BRON: Macrotrends Nvidia blijft een sleutelspeler in de technologie- en AI-markt, met solide financiële prestaties en sterke verwachtingen voor komende kwartalen. De vraag naar hun producten en diensten blijft groeien, ondersteund door voortdurende innovaties en strategische samenwerkingen. De aankomende kwartaalresultaten op 22 mei 2024 zullen cruciaal zijn om te zien of Nvidia aan de hoge verwachtingen kan blijven voldoen. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

Samenvatting van aankomende week in kwartaalcijfers: Technologie : Oracle en Broadcom blijven aantrekkelijk Al is het geen monsterweek als het gaat om kwartaalcijfers, toch zijn er enkele interessante bedrijven

In het kort: Omzet: Navitas Semiconductor heeft in Q1 2024 een omzet van $23,2 miljoen behaald, wat een jaar-op-jaar groei van 73% weerspiegelt. Meeste groei in datacenters, EV en smartphone markt: met de verwachting van een hogere versnelling van inkomsten uit deze sectoren in 2025. Vooruitzichten voor 2024 zijn gematigd: met een geprojecteerde omzet van $20 miljoen voor Q2, wat een jaar-op-jaar groei van iets meer dan 10% vertegenwoordigt. In het eerste kwartaal van 2024 rapporteerde Navitas Semiconductor een Non-GAAP EPS van -$0,06, wat $0,01 minder was dan verwacht, terwijl de omzet van $23,18 miljoen de verwachtingen met een kleine $0,27 miljoen overtrof, een indrukwekkende stijging van 73% ten opzichte van het voorgaande jaar. Navitas zag een GAAP-bedrijfsverlies van $31,6 miljoen en een verbetering in het non-GAAP bedrijfsverlies naar $11,8 miljoen. Daarnaast beschikt het bedrijf over een gezonde kaspositie met $129,7 miljoen aan liquide middelen en kas-equivalenten per 31 maart 2024. Na het rapporteren van deze resultaten daalde het aandeel met 21%, op het moment van schrijven is het echter terug op een daling van -10,45% tot een aandelenprijs van $4,20 in de nabeurs. De aandelenkoers van Navitas Semiconductor (NVTS) sinds de beursgang: BRON: Macrotrends De groei in omzet werd voornamelijk aangedreven door de toegenomen adoptie van GaN-technologie in mobiele snelladers, een markt die al goed draait, en steeds meer door AI-gerelateerde datacenters, alsook door de verkoop van SiC-producten in de sectoren voor elektrische voertuigen, zonne-energie en industriële toepassingen, de groeimarkten waar Navitas op dit moment aan levert. Toch daalt het aandeel dus hard door teleurstellende cijfers, naast een groeiende omzet wachten beleggers namelijk al lang op een verbetering van de winst, wat dit kwartaal wederom minder was dan verwacht. Voor een uitgebreide analyse van het bedrijf Navitas: Snelgroeiend halfgeleiderbedrijf met een veelbelovende toekomst De CEO van Navitas Semiconductor, Gene Sheridan, toonde zich zeer tevreden over deze omzetgroei van meer dan 70% ten opzichte van het vorige jaar, ondanks de algemene marktvertraging. De groei wordt verder ondersteund door de positieve ontvangst van hun nieuwste technologieën zoals GaNSafe™ en Gen-3 Fast GeneSiC™, evenals de onlangs geïntroduceerde GaNSlim technologie. De klantenpijplijn van het bedrijf is wederom weer sterk gegroeid tot $1,6 miljard, van $1,25 miljard vorig jaar. Op de markt voor AI-datacenters hebben Navitas’ geavanceerde GaNSafe en Gen-3 Fast GeneSiC technologieën een drievoudige toename in stroomcapaciteit mogelijk gemaakt, wat bijdraagt aan hun vermogen om grote datacenters te ondersteunen. Navitas heeft op dit gebied grote stappen gezet door de efficiëntie van servervoedingen verder te verhogen van 96% naar 97%, met een toekomstig doel van 8 tot 10 kilowatt. Deze verbeteringen zijn te danken aan hun GaNSafe technologie en Gen-3 Fast silicon carbide oplossingen. Het bedrijf heeft drie grote ontwerpwinsten behaald bij enkele van 's werelds grootste voedingbedrijven en werkt momenteel aan meer dan 30 klantprojecten. Verwacht wordt dat deze technologieën binnenkort datacenters zullen ondersteunen die eigendom zijn van grote spelers zoals AWS, Azure, Google, Supermicro, Inspur en Baidu. In de EV-sector heeft hun nieuwe 22 kW boordladerplatform de oplaadsnelheid met een factor drie verhoogd en tegelijkertijd de energiebesparing en het gewicht verbeterd, wat leidde tot een aanzienlijke toename in klanteninteresse. Het bedrijf meldt een sterke uitbreiding van hun klantenkring in deze sector, met nieuwe projecten die variëren van passagiersauto's tot commerciële voertuigen en waterstofbrandstofcelauto's. Het bedrijf heeft zijn betrokkenheid bij meer dan 160 EV-gerelateerde klanten uitgebreid, wat de totale pijplijn met meer dan 50% heeft verhoogd sinds de $400 miljoen gerapporteerd in december. In de zonne-energie en energieopslagsectoren heeft Navitas 6 nieuwe ontwerpen gewonnen voor solar optimizers, micro-inverters, string inverters en energieopslagtoepassingen, gepland voor een grootschalige uitrol in 2025. Op het gebied van huishoudelijke apparaten en industriële toepassingen zijn de nieuwste GaNSense™ halfbrug-voedings-IC's in ontwikkeling bij meer dan 15 klanten, terwijl de Gen-3 Fast GeneSiC en GaNSafe technologieën ook sneller en sneller worden aangenomen in industriële toepassingen. Voor mobiele en consumentenelektronica heeft Navitas meer dan 20 nieuwe snelladers toegevoegd in het afgelopen kwartaal, waardoor het totaal aantal door klanten uitgebrachte producten op meer dan 450 komt. Nieuwe generatie-4 GaN IC-projecten omvatten de lancering door Xiaomi van nog twee smartphone-modellen met ondersteuning voor ultrasnel opladen en een nieuwe 170W desktop 5-poorts lader en dockingstation van Lenovo. Ondanks een voorzichtige zakelijke vooruitzicht voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij netto-inkomsten worden verwacht rond de $20 miljoen, met een Non-GAAP brutowinstmarge rond de 40% lijkt het verder weinig aan de hand te zijn wat betreft de langere termijn afzetmarkt van Navitas. Hoewel de algemene marktomstandigheden op dit moment zeker een uitdaging vormen, met name in de EV-, zonne- en industriële markten, blijft het bedrijf positief over de aanhoudende kracht in de mobiele markt, wat voor nu een mooie basis vormt. Navitas blijft zich richten op het uitbreiden van zijn productportfolio en het versterken van zijn marktpositie door te investeren in nieuwe technologieën zoals GaNSlim, die naar verwachting in 2025 aanzienlijke nieuwe inkomsten zal genereren. Dit toont Navitas' vermogen om te innoveren en zich aan te passen aan veranderende marktomstandigheden. Terwijl Navitas Semiconductor zich aanpast aan de fluctuerende marktomstandigheden, blijft het bedrijf een belangrijke speler in de semiconductorsector met robuuste groeivooruitzichten voor 2025 en daarna. Voor nu zien we dat het bedrijf hard afgerekend wordt op het feit dat winstgevendheid weer minder is dan verwacht, echter laten de achterliggende cijfers zien dat het bedrijf efficiënter lijkt te worden naarmate ze uitbreiden. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Dat kan bij DeGiro #AD En uitbreiden wat betreft afzetmarkt doen ze zeker, met een enorme productie pijplijn en aanhoudende ontwerpwinsten en verbetering van hun producten. Hoewel de verwachting voor het tweede kwartaal nog gematigd zijn, zie ik zeker kansen voor het bedrijf om richting eind 2024 en 2025 te gaan versnellen en hopelijk winstgevend te worden, dit zou het bedrijf een grote boost kunnen geven. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort:

Op woensdag 4 februari publiceert Alphabet, het moederbedrijf van Google, zijn kwartaalcijfers over het Sterke beursrally legt de lat hoog voor Alphabet's Q4-cijfers: Bron: TradingView Vooruitblik Google kwartaalcijfers Voor beleggers die minder afhankelijk willen zijn van kwartaalcijfers en marktvolatiliteit, kan een stabielere

In het kort: ASML verwacht voor Q2 een omzet van €7,2 tot €7,7 miljard en een brutomarge tussen 50 en 53 procent , gedragen door sterke AI-gerelateerde vraag naar EUV-systemen. Met 15 opeenvolgende kwartalen waarin ASML beter presteerde dan analistenverwachtingen , lijkt het bedrijf klaar voor opnieuw een 'beat-and-raise'-kwartaal. Ondanks een ogenschijnlijk hoge waardering biedt het aandeel nog altijd een reëel opwaarts potentieel van circa 12 procent , richting een koers van $890, ondersteund door structurele groeifactoren en technologische dominantie. ASML bevindt zich in een unieke positie binnen de halfgeleiderindustrie als enige producent ter wereld van extreme ultraviolet (EUV) lithografiesystemen , die essentieel zijn voor de productie van de meest geavanceerde chips, waaronder die voor AI, high-performance computing en next-gen smartphones. De strategische relevantie van deze machines maakt ASML onmisbaar in de mondiale waardeketen voor chips. ASML kreeg een flinke koers-klap door met name Chinese exportbeperkingen: Bron: ASML In het eerste kwartaal van 2025 leverde ASML vijf High‑NA EUV‑machines , de nieuwste generatie lithografie-apparatuur die chips onder de 2 nanometer mogelijk maakt. Deze leveringen droegen bij aan een brutomarge van 54 procent, waarmee de onderneming haar eigen guidance overtrof. De brutomarge is een belangrijk signaal van operationele kracht en pricing power, zeker nu importtarieven en geopolitieke verstoringen druk zetten op de kostenstructuur. Volgens analisten zal ASML in 2025 een EUV‑omzet realiseren van €11,1 miljard , een groei van ruim 41 procent ten opzichte van vorig jaar. Ook de High‑NA-divisie groeit explosief , met een verwachte verdrievoudiging van de omzet tot €1,7 miljard . De totale omzet van ASML wordt voor 2025 geraamd op ongeveer €30 tot €35 miljard . Dit bevestigt dat de structurele AI‑vraag zich vertaalt in keiharde orderboeken en langdurige klantbinding. ASML outlook 2025: Bron: ASML Voorzichtige Q2-guidance ASML is strategisch slim Voor het tweede kwartaal van 2025 hanteert ASML een omzetbandbreedte van €7,2 tot €7,7 miljard en een brutomarge van 50 tot 53 procent.  Daarmee positioneert het bedrijf zich bewust iets onder de analistenconsensus van gemiddeld €7,77 miljard omzet en circa 52,5 procent marge. Die voorzichtigheid is niet ongegrond: wisselkoersfluctuaties, verhoogde Amerikaanse importtarieven en geopolitieke spanningen maken het zinvol om met bredere marges te plannen. CEO Christophe Fouquet benadrukte eerder dat ASML 2025 als een ‘transitiejaar’ beschouwt , waarin het bedrijf zich voorbereidt op een structurele groeiversnelling in 2026. Die verklaring werd breed geaccepteerd door de markt, mede omdat de strategische onderbouwing robuust is: de hele halfgeleidersector investeert massaal in AI-gerelateerde infrastructuur, en ASML blijft daarin een onmisbare schakel. ASML Q2 2025: omzetverwachting en marges Bron: ASML ASML verrast al 15 kwartalen op rij: volgt Q2? ASML heeft een indrukwekkende reputatie opgebouwd als het gaat om winstverrassingen. In elk van de afgelopen 15 kwartalen wist het bedrijf beter te presteren dan de gemiddelde analistenverwachtingen.  In Q1 2025 boekte ASML een nettowinst van €2,4 miljard, goed voor een winst per aandeel van ongeveer € 6,00. Daarmee werd de EPS-consensus met ruim 3 procent overtroffen, ondanks dalende bookings. Wat extra opvalt is dat analisten de afgelopen drie maanden overwegend negatieve bijstellingen hebben gedaan: het aantal neerwaartse Q2-winstherzieningen (10) overtrof het aantal opwaartse (4) ruimschoots.  In feite wordt de lat voor ASML daarmee bewust lager gelegd, waardoor de kans op een nieuwe positieve verrassing toeneemt. Gezien het patroon uit het verleden en de robuuste onderliggende vraag, lijkt een nieuwe beat aannemelijk. ASML zet opnieuw in op sterke earnings surprise: Bron: Seeking Alpha ASML kwetsbaar voor cycli en wereldpolitiek Hoewel ASML technisch en commercieel dominant is, is het bedrijf niet immuun voor geopolitieke druk. De Amerikaanse overheid heeft de export van geavanceerde EUV-systemen naar China aan banden gelegd , en hoewel ASML hier proactief op inspeelt, blijft dit een risico. In Q1 2025 daalde het aandeel van China in de omzet tot 27 procent, tegenover 47 procent in Q3 2024.  ASML verwacht dat dit aandeel in de loop van 2025 verder zal dalen naar ongeveer 20 procent. Voor beleggers die naast de meer volatiele (tech)investeringen op zoek zijn naar meer stabielere lange-termijn beleggingen, kunnen vastgoedfondsen een aantrekkelijke aanvulling zijn. Een actueel overzicht van de beste vastgoedfondsen in Nederland vind je hier! Bovendien neemt de interne concurrentie binnen China toe. Peking zet zwaar in op technologische zelfvoorziening en probeert via staatsgesteunde bedrijven alternatieven voor westerse machines te ontwikkelen.  Tegelijkertijd blijft de vraag naar DUV-systemen uit China relatief stabiel, wat de totale impact enigszins dempt. Daarnaast is de sector als geheel cyclisch van aard. Bij een plotselinge macro-economische afkoeling kunnen grote klanten als TSMC, Intel of Samsung hun investeringen in nieuwe productielijnen tijdelijk pauzeren.  ASML’s orderboek van €38 miljard biedt dan wel buffer, maar een langdurige terugval in CAPEX-uitgaven zou alsnog pijn kunnen doen. Marktdominantie ASML rechtvaardigt hogere waardering ASML noteert momenteel tegen een koers-winstverhouding van ongeveer 33 keer de verwachte winst voor 2025 . Hoewel dit op het eerste gezicht hoog lijkt, ligt het slechts enkele procenten boven het sectorgemiddelde . Belangrijker is dat ASML op vlak van winstgevendheid, technologische voorsprong en marktmacht  aanzienlijk beter scoort dan zijn sectorgenoten, wat een structurele premie rechtvaardigt. Lees ook: Verliest ASML zijn technologische voorsprong in de chipsector? In historisch perspectief is de huidige waardering zelfs aan de lage kant. Het aandeel handelt momenteel met een korting van zo’n 7 à 8 procent ten opzichte van het 15‑jarig gemiddelde . Die onderwaardering valt moeilijk te rijmen met de sterke fundamenten en lange termijnvooruitzichten. Analisten zien in de combinatie van structurele groei, hoge marges en deze tijdelijke korting  ruimte voor een herwaardering richting ongeveer $890 per aandeel , wat neerkomt op een potentiële stijging van zo'n 12 procent  ten opzichte van het huidige niveau. Sommige scenario’s gaan nog verder en hanteren een hogere waarderingsmultiple op de winstverwachting voor 2026, waarmee de structurele groeikracht en prijszettingsmacht  van het bedrijf volledig tot uiting komen. ASML koers-winstverhouding: ontwikkeling laatste 5 jaar Bron: Stock Analysis Cruciale earningscall ASML op 16 juli Op woensdag 16 juli 2025 om 07:00 publiceert ASML haar Q2-cijfers, met om 15:00 de gebruikelijke earningscall.  Tijdens deze bijeenkomst zullen analisten en beleggers vooral letten op de volgende elementen: Wordt de omzet gehaald of overtroffen binnen de guidance van €7,2–7,7 miljard? Ligt de brutomarge dichter bij 50 of bij 53 procent? Hoeveel EUV- en High‑NA-systemen zijn er daadwerkelijk geleverd? Herstellen de net bookings zich na het matige eerste kwartaal (€3,9 miljard)? Geeft het management een indicatie van verdere groei in H2 2025 en FY 2026? Een combinatie van sterke leveringen, een stevige marge en een bevestiging van AI-gedreven orderintake zou het aandeel richting $890 kunnen duwen.  Tegelijkertijd kan een teleurstellende guidance of tegenvallende bookings tot hernieuwde koersdruk leiden. ASML: sterke fundamentals, maar weinig foutenmarge ASML combineert een ongeëvenaarde technologische voorsprong met hoge marges, diepe klantrelaties en een structurele vraag vanuit AI en HPC.  Voor beleggers die op zoek zijn naar langdurige groei in de halfgeleidersector blijft het aandeel een solide strategische positie. De kern van het beleggingsverhaal ligt in het feit dat ASML niet alleen levert aan de AI-boom, maar deze in technische zin ook mogelijk maakt. Tegelijk geldt: een hoge waardering betekent een lage foutenmarge.  Als geopolitieke risico’s zich materialiseren, bookings tegenvallen of marges onder druk komen, dan zal de markt snel reageren.

Lees ook: UPS verrast met sterke kwartaalcijfers ondanks omzetdaling Kosten en brokerkeuze wegen zwaar bij internationaal beleggen Ook voor particuliere beleggers onderstreept dit soort kwartaalcijfers hoe

Beide bedrijven worden gezien als kansrijk tijdens het lopende kwartaalcijferseizoen. Volgens Morgan Stanley behoren deze bedrijven tot de meest kansrijke aandelen om beter dan verwachte kwartaalcijfers AMD profiteert van krapte in de chipmarkt Advanced Micro Devices staat aan de vooravond van zijn kwartaalcijfers Analisten verwachten dat deze verschuiving duidelijk zichtbaar zal zijn in de kwartaalcijfers, zowel De verwachting is dat de komende kwartaalcijfers laten zien dat de tijdelijke vertraging achter de rug

In het kort:

De kwartaalcijfers van Nvidia zijn inmiddels een evenement op zichzelf, met verwachtingen die het aandeel Waarom reageren AI-aandelen slecht op Nvidia's kwartaalcijfers, terwijl de resultaten op papier indrukwekkend

ASML heeft vandaag haar kwartaalcijfers voor het eerste kwartaal van 2024 gepresenteerd. Dat kan bij DeGiro #AD De kwartaalcijfers van ASML weerspiegelen de uitdagingen binnen de chip industrie