Search this site

In het kort: CEO Nikesh Arora ziet AI als een game-changer voor de klanttevredenheid en efficiëntie van Palo Alto Networks. Met behulp van Artificial Intelligence voltooide het bedrijf één taak in slechts vier uur, waar normaliter een team van zes personen twee weken voor nodig zou hebben. Hoewel Arora de veelbelovende kansen van AI inziet, wijst hij ook op de potentiële gevaren, zoals het genereren van deepfakes, en dringt hij aan om altijd voorzichtig te blijven. Palo Alto Networks, een grote speler in de cybersecurity-markt, heeft onlangs de voordelen van Artificial Intelligence (AI) in de schijnwerpers gezet. De CEO van het bedrijf, Nikesh Arora, sprak onlangs met CNBC’s Jim Cramer over de revolutionaire impact van deze technologie op zowel klanttevredenheid als de bedrijfsefficiëntie. Arora schetste een toekomst waarin AI niet alleen processen efficiënter en sneller maakt, maar ook de klanttevredenheid naar een hoger niveau tilt. Hij benadrukte: "Ik zie een toekomst waarin deze technologie [AI] zowel de efficiëntie van bedrijven als de tevredenheid van hun klanten aanzienlijk verhoogt. Er gaat enorm veel efficiëntie en klantgeluk uit voortkomen." Lees ook: CEO Palo Alto Stelt: 'Ons Bestaan Hangt Af van AI' Deze visie werd vervolgens ondersteund door een recente prestatie binnen Palo Alto Networks waarbij AI werd ingezet voor een marketingproject, waarbij de technologie een klus in slechts vier uur wist te voltooien. Voor dezelfde klus zou normaal gesproken een team van zes personen minimaal twee weken nodig hebben. Deze resultaten zijn niet alleen indrukwekkend, maar ze hebben ook een daadwerkelijke impact op de resultaten volgens CNBC. In het derde kwartaal van 2023 rapporteerde Palo Alto Networks een groei van ruim 24% op jaarbasis, met een totale omzet van maar liefst $1,7 miljard. Vergeleken met hetzelfde kwartaal een jaar eerder, toen het bedrijf $1,4 miljard rapporteerde, is dit een stijging van ruim 20%. Palo Alto is bovendien zeker niet nieuw met de technologie van AI. Het bedrijf gebruikt al jaren AI-technologieën om complexe cybersecurityproblemen aan te pakken. Ondanks de goede ervaringen met Artificial Intelligence benadrukte Arora dat er ook grote risico's aan de technologie kleven. Lees ook: Dit aandeel wordt de Lionel Messi van de AI-wereld genoemd Een van de meest besproken zorgen rond generatieve AI is het vermogen om zogenaamde deepfakes te creëren. Dit zijn digitale creaties die er vaak levensecht uitzien, maar zijn gemanipuleerd om een vals verhaal te vertellen of desinformatie te verspreiden. Arora erkent dit gevaar, maar blijft desondanks optimistisch: "De maatschappij zal ongetwijfeld met deepfakes te maken krijgen, maar ik ben ervan overtuigd dat we uiteindelijk oplossingen zullen vinden." Als voorbeeld noemde hij het idee van het gebruiken van zogenoemde 'veiligheidswoorden', zodat mensen de authenticiteit kunnen verifiëren niet misleid worden door onbetrouwbare AI-creaties. In het licht van de uitspraken van Nikesh Arora over de rol van generatieve AI binnen de cybersecurity-markt, wordt duidelijk dat de technologie zonder twijfel veelbelovend is. Het is echter wel belangrijk om te onthouden dat ondanks de huidige toepassingen en voordelen die AI biedt, de technologie echt nog in de kinderschoenen staat. We hebben nog een flinke reis voor de boeg om echt alles uit AI te halen en alle ins en outs ervan in de cybersecuritywereld en daarbuiten te begrijpen.

In het kort: Goldman Sachs is erg optimistisch over First Solar na het uitbrengen sterke kwartaalcijfers. First Solar kondigt plannen aan voor een nieuwe zonnepaneel-fabriek ter waarde van $1.1 miljard. Het bedrijf zou dit jaar tot wel $710 miljoen aan subsidies kunnen ontvangen, wat hun groei verder stimuleert. First Solar, een belangrijke speler in de zonne-energiesector, heeft onlangs de aandacht getrokken van zowel investeerders als marktanalisten. Goldman Sachs heeft onlangs zijn vertrouwen in dit bedrijf uitgesproken, vooral na de indrukwekkende tweede kwartaalcijfers van het bedrijf. Terwijl experts hadden voorspeld dat First Solar een winst van $0.96 per aandeel zou rapporteren met een omzet van $721 miljoen, overtrof het bedrijf deze verwachtingen ruimschoots. Ze rapporteerden een robuuste winst van $1.59 per aandeel en een omzet van $811 miljoen. Een grote positieve afwijking (outperformance) van de verwachtingen van analisten is altijd een teken dat een bedrijf in de juiste richting beweegt. Bovendien heeft First Solar's management grootse plannen voor de toekomst aangekondigd. Ze zijn van plan om maar liefst $1.1 miljard te investeren in een vijfde zonnepaneel-fabriek in de Verenigde Staten. Deze fabriek wordt verwacht operationeel te zijn in de eerste helft van 2026. Voor analist Brian Lee van Goldman Sachs is dit een duidelijk teken dat het bedrijf eerder dan verwacht een enorme groei kan realiseren. Lee's optimisme over First Solar is al lange tijd zichtbaar. Hij herhaalde zijn koopadvies voor het aandeel en stelde een koersdoel van $292 voor. Volgens de analist zou dat een potentiële stijging van zo'n 50% betekenen. De recente Inflation Reduction Act heeft ook gunstige voorwaarden gecreëerd voor First Solar. "Sinds de invoering van deze wet heeft FSLR contracten ter waarde van ~10GW aangepast om te profiteren van de hogere gemiddelde verkoopprijs gekoppeld aan de Amerikaanse productie," zei Lee. Dit heeft de deuren geopend voor een groter verkoopvolume tegen hogere prijzen. First Solar profiteert daarnaast flink van de Amerikaanse overheidssteun voor groene energie. Dankzij deze steun hebben ze inmiddels een sterke positie in de markt weten te bemachtigen. Experts geloven dat First Solar tegen het einde van dit jaar tot wel $710 miljoen aan subsidies kan ontvangen. Deze financiële injecties zijn cruciaal, aangezien ze bijna 90% van hun verwachte operationele winst voor dit jaar vertegenwoordigen. Dankzij deze gunstige omstandigheden wordt verwacht dat First Solar dit jaar 60% van de Amerikaanse markt voor grootschalige zonne-installaties in handen zal hebben. Dit is voor Goldman Sachs een belangrijke reden om zo positief gestemd te zijn. En het succes van First Solar gaat verder dan cijfers. Het bedrijf heeft ook aanzienlijk geïnvesteerd in technologische innovatie, met een specifieke focus op 'thin-film technologie' voor de productie van zonnepanelen. CEO Mark Widmar gelooft stellig dat hun succes het resultaat is van jarenlange strategische planning en doorzettingsvermogen. Met mogelijke investeringen tot wel $1 biljoen in schone energieprojecten door de regering-Biden, voornamelijk via belastingvoordelen, staat First Solar in een gunstige positie. Ze zijn een van de weinige Amerikaanse fabrikanten die al in aanmerking komen voor deze stimulansen en zijn volgens Goldman Sachs goed gepositioneerd om te blijven profiteren van de groene energie-revolutie.

In het kort: Ondanks economische uitdagingen, hebben de aandelen van Warren Buffett's Berkshire Hathaway een stijging van respectievelijk 25% genoteerd in het afgelopen jaar, grotendeels te danken aan sterke investeringen in Apple en Bank of America. Apple, dat bijna de helft van de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway vormt, blijft groeien ondanks een krimp in de wereldwijde smartphonemarkt, dankzij de solide positionering en diversificatie in diensten zoals iCloud en Apple Pay. Bank of America, ondanks een regionale bankencrisis, ziet indrukwekkende groei in netto rente-inkomsten, versterkt door de recente renteverhogingen van de Federal Reserve. Warren Buffett's is niet onbekend met successen, zelfs in tijden van economische turbulentie. Twee specifieke aandelen, Apple en Bank of America, hebben sterk bijgedragen aan de indrukwekkende waarde van de portefeuille van $382 miljard. Sinds 2022, toen de stijgende inflatie de Federal Reserve ertoe dwong de rentetarieven te verhogen, zijn beleggers steeds meer overgestapt op de betrouwbare strategie van Buffett: het kopen van hoogwaardige aandelen tegen een aantrekkelijke prijs, ook wel bekend als 'waarde-beleggen'. Lees ook: Kwartaalcijfers Berkshire Hathaway: Buffett heeft moeite met het vinden van kansen Aandeel 1: Apple Apple, een technologiegigant die bijna de helft (46.7%) van de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway vormt, blijft indruk maken. Ondanks een krimpende wereldwijde smartphonemarkt, heeft Apple's iPhone zich sterk staande gehouden. De vraag naar smartphones in het premiumsegment, waar de iPhone stevig in is verankerd, blijft groeien. "Apple heeft een ongeëvenaarde klantloyaliteit en merkautoriteit," merkte Buffett ooit op. Dit is terug te zien in de veerkracht van het bedrijf. En het is niet alleen de iPhone die de show steelt. Apple's innovaties in producten zoals de iPad, Apple Watch, en MacBook blijven indruk maken. Verder heeft Apple verschillende diensten gelanceerd zoals iCloud opslag, Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, en de App Store. "Hoewel deze diensten geen hoge initiële betalingen genereren, bouwen ze wel aan veilige en terugkerende inkomstenstromen met hogere marges", aldus tech-expert Ben Thompson. Lees ook: Het onophoudelijke succes van Apple: hoe een pionier de wereld blijft leiden Aandeel 2: Bank of America Het tweede aandeel is Bank of America, de op één na grootste bank in de VS (op basis van totale activa), vormt 8.7% van de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway. Ondanks een regionale bankencrisis, heeft de bank sterke kwartaalresultaten gerapporteerd. In een reactie op de sterke resultaten zei CEO Brian Moynihan dat het tweede kwartaal een van de sterkste in de geschiedenis van het bedrijf was. Deze sterke financiële prestatie heeft het vertrouwen van beleggers in de bank vergroot. "Bank of America heeft altijd bekend gestaan om zijn solide dividendrendement," zei Buffett in een interview. In de huidige macro-economische omgeving, met stijgende rentetarieven en inflatie, kan deze bankgigant een aantrekkelijke keuze zijn voor beleggers. Hoewel de landschapsveranderingen in de economie uitdagend kunnen zijn, tonen de resultaten van Berkshire Hathaway aan dat de tijdloze strategie van waarde-beleggen nog steeds waardevolle resultaten kan opleveren. Warren Buffett's voorkeur voor kwaliteitsaandelen tegen aantrekkelijke prijzen blijft een bewezen strategie, zelfs in een onvoorspelbare economie. Lees ook: Amerikaanse banken presteren erg goed - Bullish voor de beurs? In deze tijden van economische onzekerheid en grote volatiliteit kunnen we veel leren van Warren Buffett. Zijn focus op sterke bedrijven met solide winstgevende groeimogelijkheden heeft Berkshire Hathaway jarenlang een stabiel rendement opgeleverd. De topposities in Apple en Bank of America geven dit principe goed weer. Apple's dominante positie op de markt en het streven naar innovatie bieden een solide basis voor toekomstige groei. Hoewel het aandeel relatief hard gestegen is, heeft Warren Buffett nog geen plannen om zijn aandelen van hand te doen. Bank of America toont ondertussen indrukwekkende veerkracht in een uitdagend bankklimaat en biedt daarnaast nog een relatief hoog dividendrendement. Bovendien kan het profiteren van stijgende rentetarieven, waardoor het voor Buffett een interessante belegging blijft. Zowel Apple als Bank of America geven blijk van robuust management, sterke balansen en goede groeivooruitzichten - allemaal kenmerken die Warren Buffett erg aantrekkelijk vind in de huidige, onzekere economische omstandigheden. Hoewel het uiteindelijk de keuze is van individuele beleggers hoe ze hun portefeuilles willen samenstellen, bieden deze bedrijven zeker een interessante optie volgens Warren Buffett. Ook vandaag nog kunnen we ontzettend veel leren van deze 92-jarige topbelegger.

In het kort: Berkshire Hathaway, het bedrijf geleid door Warren Buffett, had moeite met het vinden van interessante beleggingen, blijkt uit de cijfers van het tweede kwartaal. Het bedrijf verkocht voor $8 miljard aan aandelen en kocht slechts voor $1,4 miljard terug, waardoor de cashpositie met 13% groeide tot $147 miljard. De operationele winst steeg met 6,6% tot $10,043 miljard in vergelijking met hetzelfde kwartaal vorig jaar. De laatste tijd lijkt het erop dat Warren Buffett geen interessante beleggingen meer kan vinden. Berkshire Hathaway's resultaten van het tweede kwartaal toonden aan dat het bedrijf moeite had om geschikte kansen te vinden in een stijgende aandelenmarkt. Het nettoresultaat van de transacties in het afgelopen kwartaal liet zien dat het bedrijf voor een totaal van $8 miljard aan aandelen heeft verkocht. Tegelijkertijd was er slechts een 'bescheiden' uitgave van $1,4 miljard aan kopen van (eigen) aandelen. Dit heeft ertoe geleid dat de al royale cashpositie van Berkshire verder groeide met 13%, waarmee het totaal op een verbazingwekkende $147 miljard aan cash komt. Deze toename in cash wijst erop dat Buffett en zijn team, ondanks hun reputatie als scherpe investeerders, weinig aantrekkelijke mogelijkheden hebben gezien om te investeren. "Een groeiende cashpositie bij Berkshire is vaak een indicator van een overgewaardeerde markt", merkte financieel expert James Thompson op. Omdat het conglomeraat een breed scala aan bedrijven bezit - van spoorwegen tot verzekeringen - wordt het vaak gezien als een graadmeter voor de gezondheid van de Amerikaanse economie. Ondanks de uitdagingen in het vinden van nieuwe investeringen, rapporteerde het bedrijf toch een jaarlijkse stijging van 7% in operationele winsten, dankzij een boost van de verzekeringen. Een opmerkelijk positief punt voor Berkshire was hun verhoogde aandeel in Pilot Travel Centers. Na het verhogen van hun belang tot 80% in januari, droeg Pilot alleen al in het afgelopen kwartaal bij met $15 miljard aan omzet en $200 miljoen aan winst. In 2023 lijkt Buffett voorzichtiger te investeren dan het jaar ervoor. Vorig jaar, in 2022, werd er namelijk nog een flinke $68 miljard in aandelen gestopt. Dit jaar is het bedrijf echter een stuk voorzichtiger. Desondanks blijft Buffett optimistisch en zelfverzekerd. Naar aanleiding van de recente kredietverlaging van de VS, verklaarde hij aan CNBC dat het geen invloed zal hebben op de strategie van Berkshire Hathaway. "We blijven consistent in onze aankopen van staatsobligaties", benadrukte hij. Lees ook: Warren Buffett spreekt zich uit over de afwaardering van Amerika De recente stijging van Berkshire Hathaway aandelen naar een indrukwekkende $541,000 laat zien dat investeerders nog steeds geloven in Buffett. Ondanks een vertraging in de beleggingen en een groter wordende cashpositie, blijft het vertrouwen onder beleggers in zijn aanpak en de toekomst van het bedrijf sterk.

In het kort: De aandelen van Atlassian schoten omhoog nadat ze sterke vierde kwartaalcijfers rapporteerden. Ook verwacht het bedrijf dat de marges in de toekomst sterk zullen verbeteren. De omzet is met 24% gestegen ten opzichte van vorig jaar en het nettoverlies is afgenomen. Ondanks een lichte dip in het aantal klanten, overtrof de kwartaalomzet van het bedrijf toch de verwachtingen. Atlassian, het bedrijf dat software maakt, heeft een indrukwekkende stijging van 20% op de beurs gezien na het uitbrengen van beter dan verwachte resultaten voor het vierde kwartaal. Bovendien belooft het bedrijf betere marges in de toekomst. Het bedrijf, bekend om zijn producten zoals Jira en Confluence, overtrof de verwachtingen van analisten met hun aangepaste inkomsten van $0.57 per aandeel, tegenover de verwachte $0.45. De omzet bedroeg $939.1 miljoen, wat ook hoger was dan de voorspelde $914.6 miljoen. Ondanks een daling in het totaal aantal klanten - met een eindtotaal van 262,337, wat lager was dan de verwachte 264,780 - bleef Atlassian sterk presteren met een jaar-op-jaar groei van hun omzet met 24%. In een brief aan de aandeelhouders kondigden CEO Scott Farquhar aan dat er verdere verbeteringen op komst zijn. "Vanaf FY25 verwachten we dat de operationele marges zullen groeien en beginnen te neigen naar de historische marges waar Atlassian bekend om staat." Ze voegden eraan toe dat dit zal worden aangedreven door structurele omzetgroei in combinatie met gematigde investeringen in gebieden die ze de afgelopen twee jaar hebben versneld, zoals cloud-migraties. In het vierde kwartaal liet Atlassian zien hoe ze hun software wilden verbeteren met behulp van kunstmatige intelligentie. Deze technologie zal worden ingezet om automatische antwoorden te geven op vragen over bepaalde bedrijfsdocumenten. Eerder dit jaar maakten concurrenten zoals Microsoft en Salesforce ook hun plannen bekend voor soortgelijke technologieën, die mensachtige teksten kunnen produceren nadat iemand informatie heeft ingevoerd. Het bedrijf heeft ook nieuwe beveiligingsmogelijkheden geïntroduceerd voor Jira Software Cloud, hun kenmerkende projectmanagement- en softwaretool. Deze nieuwe toevoeging helpt ontwikkelaars door beveiligingsinformatie direct onder hun controle te brengen. Voor het volledige fiscale jaar 2023 boekte Atlassian een aangepaste winst van $492.3 miljoen, of $1.92 per aandeel, een stijging ten opzichte van $383.5 miljoen of $1.50 per aandeel in het vorige fiscale jaar. De omzet steeg met 26% tot $3.5 miljard. Atlassian verwacht een omzet van tussen de $950 miljoen en $970 miljoen voor het eerste kwartaal van het jaar 2024, gedreven door een jaar-op-jaar cloud-omzetgroei van 25% tot 27%. Deze positieve resultaten werden door beleggers goed ontvangen, wat leidde tot een stijging van bijna 20% in de handel na sluiting van de beurs.

In het kort: Aandelen Fortinet storten in na het uitbrengen van kwartaalcijfers en sleuren andere cybersecurity-bedrijven mee naar beneden. CFO Keith Jensen verklaart dat een 'ongewoon groot aantal deals' die in juni hadden moeten worden afgerond, naar toekomstige kwartalen is verschoven. Hierdoor vallen de resultaten tegen. Ondanks de teleurstellende resultaten, overtreft Cloudflare wel de verwachtingen wat betreft de cijfers en guidance. Aandelen Cloudflare stijgen met ruim 8%. Aandelen van cybersecurity bedrijven krijgen een harde klap, aangevoerd door Fortinet, dat een daling van bijna 20% zag na de aankondiging van vertraagde deals en overnames vanwege macro-economische onzekerheid. Dit had een domino-effect op de rest van de sector, met bedrijven als Palo Alto Networks, CrowdStrike en Zscaler die respectievelijk 5%, 2.5%, en 2.6% lager gingen. Keith Jensen, CFO van Fortinet, legt uit dat een 'ongewoon groot aantal deals' die men verwachtte in juni af te ronden, in plaats daarvan naar toekomstige kwartalen zijn verschoven. "Macro-economische onzekerheid heeft invloed gehad op de prestaties van onze facturering en een verhoogd niveau van uitgestelde deals," voegde hij eraan toe. Alsof dat nog niet genoeg was, kwam de guidance voor het derde kwartaal van Fortinet ook nog eens tekort. Het bedrijf verwacht een omzet van tussen de $1.315 miljard en $1.375 miljard, minder dan de $1.38 miljard die analisten hadden voorspeld. Ondanks deze tegenslagen zijn analisten van RBC Capital Markets van mening dat de lange termijn mogelijkheden nog steeds goed zijn. Ze handhaafden een koersdoel van $68 voor Fortinet. Ook analisten van Guggenheim houden voor nu een neutrale rating. Een sprankje hoop in de sector kwam van Cloudflare, een cybersecurity-bedrijf dat de verwachtingen van Wall Street overtrof wat betreft de omzet en guidance. De aandelen van Cloudflare stegen daarom met meer dan 8% in de after market. Cloudflare meldde overigens wel een verlies van $94.5 miljoen, oftewel $0.28 per aandeel, vergeleken met een verlies van $63.5 miljoen, of $0.20 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $0.10. De omzet steeg naar $308.5 miljoen, in vergelijking met $234.5 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Matthew Prince, mede-oprichter en CEO van Cloudflare, uitte in een verklaring optimistisch te zijn over de toekomst van het bedrijf. "We zijn ervan overtuigd dat we een unieke positie innemen om een grote speler te worden op het gebied van Artificial Intelligence. Bovendien hebben we nog veel meer te bieden binnen de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie om onze klanten in de toekomst beter te kunnen ondersteunen." Wat betreft de guidance voorspelt Cloudflare gecorrigeerde winsten van ongeveer $0.10 per aandeel op een omzet van $330 miljoen tot $331 miljoen voor het derde kwartaal, en ongeveer $0.37 per aandeel op een omzet van $1.28 miljard tot $1.29 miljard voor het jaar.

In het kort: Volgens een rapport van J.P. Morgan Asset Management presteren bedrijven die dividend uitkeren consistent beter dan bedrijven zonder dividend, met een gemiddeld jaarlijks rendement van 9,5% in de afgelopen vier decennia. Onderscheidend in deze categorie zijn de zogenaamde 'Dividend Kings', bedrijven die hun dividend al minstens 50 jaar op rij verhogen. In dit artikel worden drie van deze Dividend Kings geanalyseerd. De beurs biedt zelden garanties, maar de geschiedenis heeft consequent aangetoond dat aandelen die dividend uitkeren een voorsprong hebben op andere aandelen. Dat is de conclusie van een rapport van J.P. Morgan Asset Management uit 2013. In dit rapport werd een periode van 40 jaar (1972-2012) bekeken en aandelen die dividend uitkeren bleken een jaarlijks rendement van 9,5% te hebben, tegenover slechts 1,6% voor bedrijven die geen dividend uitkeren. Niet alle dividend aandelen presteren echter per definitie goed. Sommige onderscheiden zich door hun uitzonderlijke consistentie in het verhogen van hun dividend. Deze bedrijven worden de 'Dividend Kings' genoemd. Dit zijn bedrijven die hun dividend al minimaal 50 jaar op rij structureel hebben verhoogd. In dit artikel gaan we wat dieper in op drie van deze Dividend Kings. Deze bedrijven staan bekend om hun betrouwbaarheid en kwaliteit wat betreft het uitkeren van dividend aan aandeelhouders. Voor de belegger met een voorliefde voor dividend dus zeker het overwegen waard. Lowe's: 1,94% Dividend Lowe's, de Amerikaanse doe-het-zelf bouwmarkt , is een uitstekend voorbeeld van een bedrijf dat zijn strategie aanpast aan de marktomstandigheden. In plaats van te lijden onder een moeilijke woningmarkt (bijvoorbeeld in 2008), heeft Lowe's dit altijd gebruikt als een kans om verder te kunnen groeien. Dit blijkt uit de manier waarop het bedrijf consequent zijn dividend heeft verhoogd sinds de beursgang in 1961. In de afgelopen tien jaar alleen al is de uitbetaling met meer dan 500% gestegen, waardoor het een van de favorieten is onder beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten. De strategie om zich te concentreren op de doe-het-zelf markt in plaats van alleen op de bouw en constructie van woningen heeft het bedrijf in staat gesteld om weerstand te bieden aan de schommelingen in de woningmarkt. Wanneer de huizenmarkt krap is en de huizenprijzen stijgen, investeren mensen vaak in hun bestaande woningen in plaats van een nieuw huis te kopen. Hierdoor profiteert Lowe's vrijwel altijd. Dit fenomeen heeft Lowe's in staat gesteld om zelfs in moeilijke tijden toch groei te realiseren. Daarom kunnen we met enige zekerheid Lowe's als betrouwbare Dividend King aanmerken. Lees ook: Dit aandeel is een krachtige dividendmachine AbbVie: 4,00% Dividend Als Dividend King heeft AbbVie, het farmaceutische bedrijf, consequent waarde gecreëerd voor zijn aandeelhouders. Het bedrijf heeft in de afgelopen 51 jaar zijn basis jaarlijkse uitbetaling structureel verhoogd, waardoor het een van de meest betrouwbare dividendaandelen op de beurs is geworden volgens veel beleggers. Een van de belangrijkste uitdagingen voor AbbVie was de afhankelijkheid van één enkel geneesmiddel, Humira. Dit medicijn was namelijk verantwoordelijk voor een groot deel van de totale omzet. Maar AbbVie heeft deze uitdaging aangepakt door te investeren in nieuwe innovaties en strategische overnames om haar omzet te diversifiëren. Het bedrijf heeft nieuwe geneesmiddelen zoals Skyrizi en Rinvoq gelanceerd, die naar verwachting meer dan $21 miljard aan gecombineerde verkopen zullen genereren tegen 2027. Bovendien heeft AbbVie zijn vermogen om waarde terug te geven aan aandeelhouders aangetoond door $5.35 miljard aan aandelen terug te kopen sinds het begin van 2020. Wat ons betreft onderstreept dit de betrouwbaarheid van AbbVie om aandeelhouderswaarde te blijven creëren. Lees ook: Dit aandeel keert maandelijks dividend uit Johnson & Johnson: 2,80% Dividend Tot slot hebben we nog een van de meest populaire dividendaandelen: Johnson & Johnson. Wederom een farmaceut die consistent zijn dividend heeft kunnen betalen en verhogen, ondanks enkele significante uitdagingen. Alhoewel Johnson & Johnson te maken heeft met mogelijke financiële tegenvallers als gevolg van rechtszaken, heeft het bedrijf steeds opnieuw laten zien dat het in staat is om zijn dividend te verhogen. Sterker nog, het bedrijf heeft van S&P Global de hoogste kredietbeoordeling (AAA) ontvangen, wat een sterke indicatie is voor de betrouwbaarheid van het bedrijf. Hoewel het dividendrendement lager is dan dat van Abbvie heeft Johnson & Johnson zijn dividend wel consequent verhoogd voor de afgelopen 61 (!) jaar. Dit illustreert de stabiliteit van het bedrijf en zijn toewijding aan het belonen van zijn aandeelhouders, wat het een sterke keuze kan maken voor beleggers die op zoek zijn naar dividend. Om het op een filosofische toon af te sluiten: deze drie Dividend Kings zijn als stevige rotsen in een rivier. Ze zijn standvastig, betrouwbaar en zorgen ervoor dat beleggers die de tijd nemen en geduld hebben, uiteindelijk beloond worden. Deze bedrijven hebben een indrukwekkend verleden en ze hebben allemaal heldere plannen voor de toekomst. Volgens ons zijn deze bedrijven daarom zeker verder en grondiger onderzoek waard.

In het kort: Apple rapporteerde een verrassende omzetgroei in China, ondanks een daling van de algehele iPhone-verkoop. De omzet van het bedrijf daalde naar $81,80 miljard van $82,96 miljard, overeenkomend met de FactSet-verwachting. Sterke prestaties van het bedrijf in het service segment werden gecompenseerd door de teleurstellende verkopen van iPhones en iPads. De aandelen van Apple dalen na het uitbrengen van gematigde kwartaalcijfers. Wel zorgde het bedrijf voor een verrassing door een onverwachte omzetstijging in China te melden voor het afgelopen kwartaal. Dit ondanks een afname van de algehele iPhone-verkoop, die achterbleef bij de algemene voorspellingen. In het derde kwartaal boekte Apple een nettowinst van $19,88 miljard, oftewel $1,26 per aandeel, vergeleken met $19,44 miljard, of $1,20 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar. Hiermee overtrof Apple de voorspellingen van FactSet, die uitgingen van een winst van $1,20 per aandeel. De omzet daalde naar $81,80 miljard van $82,96 miljard, wat overeenkwam met de verwachting van FactSet. Een belangrijk punt van zorg was de iPhone, die een omzet van $39,67 miljard liet zien, een daling ten opzichte van $40,67 miljard een jaar eerder. Dit resultaat lag onder de verwachtingen van een omzet van $40,24 miljard. Analist Dan Ives van Wedbush denkt dat Apple tenminste een kwartaalomzet zou moeten rapporteren die in lijn is met de voorspelde omzet voor de iPhones. Hij gelooft zelfs dat het beter kan, gezien de merkbare toename van de vraag naar iPhones in de Chinese markt. Ondanks de daling van de omzet op verschillende fronten, waren er ook lichtpuntjes in het verslag. De omzet van het service segment van het bedrijf steeg naar $21,21 miljard, van $19,60 miljard, terwijl analisten een omzet van $20,73 miljard hadden voorspeld. Ook was er verrassend genoeg een stijging van de inkomsten in China te zien. Het bedrijf rapporteerde $15,76 miljard aan inkomsten uit Groot-China, terwijl de consensus op $13,62 miljard had gerekend. Apple heeft sinds het begin van de pandemie geen guidance meer gegeven in de kwartaalverslagen. Maar zoals Harsh Kumar, analist bij Piper Sandler, in een onderzoeksnotitie schreef, zijn de zorgen over de verkoop in China voor Apple mogelijk wat overdreven. Het lijkt er op dat hij het inderdaad bij het juiste eind heeft, door de zichtbare toename van omzet uit Chinese markten. Aan de andere kant waren de prestaties in het segment van de iPads en Macs teleurstellend. De iPad-omzet daalde naar $5,79 miljard, van $7,22 miljard een jaar eerder, en bleef daarmee achter bij de verwachtingen, die op $6,44 miljard uitkwamen. Ook de Mac-omzet daalde, naar $6,8 miljard van $7,38 miljard een jaar eerder. Dit was echter nog steeds beter dan de consensus, die op $6,26 miljard lag. Met al deze cijfers en de lichte daling in de verkoop van iPhones en iPads, is het duidelijk dat de sterke prestaties van het service segment de tegenslagen op andere gebieden compenseert. Het is echter nog steeds onduidelijk hoe het bedrijf het in het volgende kwartaal zal doen, gezien de huidige onzekerheden op de wereldmarkt en het ontbreken van guidance van het bedrijf. Desalniettemin zijn analisten nog steeds optimistisch over de toekomst van Apple, met verwachtingen van verdere groei en winsten voor het bedrijf, dat al de meest waardevolle ter wereld is met een marktkapitalisatie van $3,1 biljoen. Ondanks dit dalen de aandelen voor nu met een forse 1%.

In het kort: De aandelen van Amazon schieten omhoog nadat het bedrijf beter dan verwachte omzet en winsten voor het tweede kwartaal rapporteerde. Belangrijk was dat de Amazon Web Services (AWS) afdeling van het bedrijf een betere groei liet zien dan verwacht in het kwartaal. Analisten verwachten nog steeds dat de guidance van AWS de bepalende factor zal zijn in de reactie van de markt op de kwartaalresultaten van Amazon. Amazon zorgt voor een aangename verrassing met een stijging van meer dan 5% in de aandelenkoers. De reden? Het bedrijf rapporteert beter da verwachte omzet en winsten voor het tweede kwartaal, en bovendien was de guidance voor het derde kwartaal beter dan de verwachtingen van Wall Street. Vooral de prestaties van Amazon Web Services (AWS), de cloud computing tak van het bedrijf, trokken de aandacht. AWS liet een groei zien in het kwartaal die hoger was dan analisten hadden voorspeld. Voor het tweede kwartaal hadden analisten een omzet verwacht van $131,2 miljard, een stijging van 8% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Daarnaast voorspelden analisten een winst van 35 cent per aandeel, een verbetering ten opzichte van het verlies van 20 cent een jaar eerder. Het bedrijf verslaat beide voorspellingen en rapporteert een omzet van $134,4 miljard (2,2% boven de verwachting) en een winst per aandeel van $0.65 (maar liefst 85% boven de verwachting). Beleggers zijn hier vanzelfsprekend erg van gecharmeerd. Een opmerkelijk punt was de prestatie van AWS. Hoewel de groei in recente kwartalen was vertraagd, door klanten die hun cloud-uitgaven minimaliseerden, toonde het tweede kwartaal een omzet van $21,7 miljard, een stijging van ruim 10% ten opzichte van een jaar eerder. Analisten houden hun echter nog wel hun adem in voor de toekomstige groei van AWS. Zoals Mark Mahaney, analist bij Evercore ISI, in een note schreef: "De sterke resultaten van de cloud businesses bij zowel Microsoft als Meta Platforms hebben dit kwartaal voor AWS grotendeels veilig gesteld." Mahaney benadrukte daarbij ook dat de belangrijkste vraag zou zijn wat het management zou zeggen over de toekomstige vooruitzichten voor AWS. Brad Erickson, analist bij RBC, behield ook een positieve kijk op Amazon en zei dat hij verwachtte dat het bedrijf commentaar zou geven op de resultaten van AWS in juli. Dit zou kunnen dienen als een soort graadmeter voor de rest van het volgende kwartaal. Ondertussen denkt Erickson dat het grootste deel van de vragen tijdens de conference call van Amazon zal gaan over de generatieve AI-strategie van het bedrijf. Hoewel Erickson niet verwacht dat er gedetailleerde begeleiding zal zijn over het Gen AI-bedrijf van het bedrijf, zegt hij dat dit een positief teken zou zijn als het wel gebeurt. Met sterke resultaten voor het tweede kwartaal en optimistische vooruitzichten voor de toekomst, blijft Amazon een dominante kracht in de tech-wereld. Voor nu is het afwachten op de conference call en meer informatie daarover kun je volgen op De Belegger.

In het kort: Berkshire Hathaway, onder leiding van Warren Buffett, blijft Amerikaanse staatsobligaties (treasurys) kopen ondanks de recente afwaardering van de VS door kredietbeoordelaar Fitch. Fitch verlaagde de Amerikaanse lange termijn buitenlandse valuta-uitgever schuldwaardering van AAA naar AA+, wat leidde tot een daling van Amerikaanse aandelen. Buffett benadrukt dat ondanks de zorgen die de afwaardering met zich meebrengt, de dollar nog steeds de wereldreservemunteenheid is, en dit niet de koers van Berkshire Hathaway zal veranderen. Het lijkt erop dat Warren Buffett zich niet laat beïnvloeden door de onzekerheid die over de aandelenmarkten blijft hangen. Ondanks de recente afwaardering van de Verenigde Staten door Fitch, blijft Berkshire Hathaway Amerikaanse staatsobligaties, oftewel treasurys, kopen. Lees ook: Slecht nieuws voor de Amerikaanse beurs Zoals Buffett het recentelijk verwoordde tijdens een interview met CNBC: "We hebben vorige week maandag voor $10 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties gekocht. Deze maandag deden we weer hetzelfde. En de enige vraag voor volgende maandag is of we $10 miljard aan 3-maanden of aan 6-maanden obligaties zullen kopen." Eerder deze week verlaagde Fitch Ratings, één van de grootste kredietbeoordelaars, de kredietwaardigheid van de VS van AAA naar AA+. Fitch wees hierbij op de groeiende schulden, een gebrek aan goed bestuur en een verwachte economische verslechtering voor de komende jaren. Dit nieuws zorgde voor een schokgolf op de aandelenmarkt, resulterend in een flinke verkoop van Amerikaanse aandelen. De S&P 500 daalde woensdag dan ook met 1,4%. Buffett, ook wel bekend als de 'Oracle van Omaha', erkende dat deze zorgen gerechtvaardigd zijn, en voegde eraan toe dat hij het niet eens is met alles wat de federale regering doet. Toch waren deze zorgen niet voldoende om zijn visie op Amerikaanse staatsobligaties en de dollar te veranderen. "Er zijn sommige dingen waar mensen zich geen zorgen over moeten maken. Dit is er een van." - Warren Buffett Het optimisme van Buffett wordt ondersteund door zijn geloof in de kracht van de Amerikaanse dollar. "De dollar is de reservemunteenheid van de wereld, en iedereen weet dat," verklaarde hij. Deze opmerking van Buffett herinnert ons aan een quote van Jim Rogers, een bekende investeerder en medeoprichter van het Quantum Fund, die ooit zei: "De Amerikaanse dollar is de minst vieze overhemd in de wasmand." Het lijkt erop dat Buffett zich aansluit bij deze gedachtegang. Buffett's vertrouwen in de Amerikaanse economie en zijn recente aankopen van Amerikaanse staatsobligaties, toont zijn geloof in de lange termijn vooruitzichten en veerkracht van de Amerikaanse economie. Ondanks het huidige klimaat lijkt het voor nu 'business as usual' te zijn voor Berkshire Hathaway.

Amazon (AMZN) zal naar verwachting sterk presteren in Q2, met de nadruk op de groei van Amazon Web Services (AWS). Analisten verwachten een Q2 omzet van $131,2 miljard, een stijging van 8% ten opzichte van vorig jaar, en een winst van 35 cent per aandeel. De (komende) verwachtingen voor AWS zullen van cruciaal belang zijn, gezien de recente vertraging in de groei. Amazon, de e-commerce gigant, zal vandaag zijn resultaten over het tweede kwartaal bekendmaken. Het belangrijkste aandachtspunt zal bijna zeker de vooruitzichten zijn voor Amazon Web Services (AWS), het cloud computing platform van het bedrijf. Voor het tweede kwartaal voorspellen analisten een omzet van $131,2 miljard voor Amazon, een stijging van 8% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De verwachte winst per aandeel bedraagt 35 cent. Dit is een opmerkelijke stijging ten opzichte van een verlies van 20 cent een jaar geleden. In de voorgaande kwartalen heeft AWS, het cloud computing segment van Amazon, een vertraging in de groei laten zien. Dit komt omdat klanten zich meer zijn gaan richten op de optimalisatie (en soms ook minimalisering) van hun uitgaven in de cloud. De verwachting is dat deze trend zich ook dit kwartaal zal voortzetten. De consensus van Wall Street voorspelt een omzet van $21,7 miljard voor AWS in het kwartaal, een stijging van 10% ten opzichte van een jaar eerder. Dit is een verdere daling ten opzichte van de bijna 40% groei die in het vierde kwartaal van 2021 werd gerealiseerd. Mark Mahaney, een analist bij Evercore ISI die een koersdoel van $150 voor Amazon-aandelen hanteert, schrijft in een voorbeschouwing dat de sterke resultaten van de cloud-bedrijven van zowel Microsoft als Meta Platforms de risico's voor AWS dit kwartaal aanzienlijk hebben verminderd. De guidance voor het volgende kwartaal zou daarom dan ook meer aandacht verdienen. Andere gebieden die ook aandacht verdienen zijn de online winkelverkopen en de inkomsten uit diensten aan derden. Analisten voorspellen dat de omzet uit online winkels in het tweede kwartaal $54,2 miljard zal bedragen, een stijging van 6,5%, terwijl de inkomsten uit diensten aan derden $31 miljard zullen bedragen, een stijging van 13,1%. Abonnementsdiensten (zoals Prime) worden geprojecteerd op $9,7 miljard, een stijging van 11%, terwijl advertentie-inkomsten naar verwachting $10,3 miljard zullen bedragen, een stijging van 18%. Dit toont de grote spreiding van Amazon's inkomstenstromen, wat helpt om het bedrijf te beschermen tegen eventuele schokken in een bepaald segment. Brad Erickson, analist bij RBC, is ook positief gestemd. Hij behoudt zijn hoge verwachting ('outperform') en stelt een koersdoel van $135 voor Amazon-aandelen. Volgens hem zal Amazon voornamelijk iets zeggen over de AWS-resultaten van juli. Deze resultaten kunnen ons een goed beeld geven van hoe het de rest van het kwartaal zal gaan. Als er in juli een groei van rond de tien procent was en er tekenen zijn dat deze groei zal doorzetten, dan is Erickson meer dan tevreden. Terwijl de markt in spanning afwacht op de resultaten van Amazon, is het belangrijk om te onthouden dat het bedrijf, ondanks de uitdagingen, nog steeds een dominante speler is in de e-commerce en cloud computing markten. Het succes van Amazon zal waarschijnlijk blijven afhangen van de groei van deze twee belangrijke segmenten. En zoals de bekende investeerder Benjamin Graham ooit zei: "In the short run, the market is a voting machine but in the long run, it is a weighing machine". Tot nu toe blijft het gewicht van Amazon's succes in ieder geval zwaar wegen.

In het kort: Shopify rapporteerde een winst in het tweede kwartaal, met een stijging van de omzet met 31% ten opzichte van vorig jaar tot $1,69 miljard, en overtrof daarmee de consensusraming van $1,62 miljard. Het bruto handelsvolume steeg met 17% op jaarbasis tot $55 miljard, terwijl de inkomsten uit handelaarsoplossingen met 35% stegen. Shopify verwacht dat de omzet in het derde kwartaal met een laag twintigtal procent zal groeien op jaarbasis, terwijl de bruto winstmarge naar verwachting 2% tot 3% hoger zal zijn dan de brutowinstmarge van 49,3% in het tweede kwartaal. De aandelen van Shopify zijn erg volatiel na de bekendmaking van de resultaten voor het tweede kwartaal. Beleggers lijken nog niet goed te weten welke kant ze op willen. Toch lijkt de markt wel geneigd te zijn om richting de groene cijfers te gaan. Het in Canada gevestigde Shopify, dat een platform levert voor bedrijven om online winkels te creëren en te beheren, overtrof de verwachtingen met een omzet van $1,69 miljard, een stijging van 31% ten opzichte van hetzelfde kwartaal van het vorige jaar. Deze sterke groei is grotendeels te danken aan de groeiende vraag naar e-commerce oplossingen in een tijd waarin online winkelen steeds gangbaarder wordt. Het bedrijf meldde ook een aangepaste winst van 14 cent per aandeel, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de analistenverwachting van 6 cent per aandeel. Dit illustreert het succes van Shopify's strategie om het platform te verbeteren en meer waarde te bieden aan de handelaren die het gebruiken. Wat betreft het bruto handelsvolume - een belangrijke indicator voor de activiteit op het platform - meldde Shopify een jaar-op-jaar stijging van 17% tot $55 miljard. Dit overtrof ook de analistenverwachtingen en duidt op een toenemende betrokkenheid van handelaren bij het platform. Bovendien steeg de omzet uit diensten voor verkopers, zoals betalingsverwerking en verzendlogistiek, met 35% op jaarbasis. In termen van kasstroom liet Shopify ook een positieve trend zien. Het bedrijf rapporteerde een vrije kasstroom van $97 miljoen in het tweede kwartaal, vergeleken met een negatieve vrije kasstroom van $87 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. De omslag naar positieve vrije kasstroom onderstreept de verbeterde financiële prestaties van het bedrijf. Reactie van de president van Shopify, Harley Finkelstein, was optimistisch. Hij zei: "Onze bedrijfsmomentum heeft geleid tot nog een kwartaal van sterke financiële resultaten. We leveren niet alleen producten sneller uit, maar we breiden ook onze wereldwijde handelaarsbasis uit, allemaal terwijl we ons vermogen verbeteren om meer vrije kasstroom te genereren." Vooruitkijkend verwacht Shopify een aanhoudende groei, met een omzetgroei op jaarbasis in de lage 20% in het derde kwartaal. Daarnaast wordt verwacht dat de brutowinstmarge met 2% tot 3% zal stijgen ten opzichte van de marge van 49,3% in het tweede kwartaal. De resultaten van het tweede kwartaal bevestigen ook het succes van de recente strategische zet van Shopify om zijn leverings- en logistieke bedrijf te verkopen aan Flexport. Deze stap heeft de zorgen van Wall Street over de stijgende kapitaaluitgaven van het bedrijf verminderd. In de grotere context is Shopify een van de grote succesverhalen van de e-commerce wereld. Het bedrijf, dat kleine bedrijven helpt om e-commerce websites op te zetten en digitale betalingen en verzendingen te verzorgen, blijft sterk presteren ondanks de groeiende concurrentie in de sector. De sterke financiële prestaties en positieve groeivooruitzichten die in dit kwartaalverslag naar voren komen, tonen de blijvende relevantie en invloed van Shopify in de e-commerce ruimte.