Doorzoek deze website

In het kort: Berkshire Hathaway heeft in het derde kwartaal een recordwinst geboekt van $10,8 miljard, voornamelijk dankzij hogere winsten uit verzekeringsactiviteiten en toenemende inkomsten uit investeringen van hun kasreserves. Berkshire Hathaway, geleid door Warren Buffett, zag de operationele winst na belastingen met 40% stijgen, wat de verwachtingen van Wall Street overtrof op basis van de winst per aandeel. Berkshire's kaspositie heeft een nieuw hoogtepunt bereikt van $157,2 miljard, voornamelijk belegd in kortlopende staatsobligaties, vanwege een gebrek aan significante investeringsmogelijkheden. Resultaten Berkshire Hathaway Berkshire Hathaway, onder leiding van de legendarische belegger Warren Buffett, heeft in het derde kwartaal van dit jaar een recordbedrag van $10,8 miljard aan operationele winst na belastingen behaald. Deze prestatie werd voornamelijk aangedreven door hogere winsten uit verzekeringsactiviteiten en toenemende inkomsten uit investeringen vanuit de cash positie, wat voornamelijk te danken is aan de hoge staatsobligatie rente. De financiële resultaten tonen aan dat Berkshire Hathaway zijn operationele inkomsten met maar liefst 40% zag stijgen ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit is een opmerkelijke prestatie en toont aan dat de diverse bedrijfsonderdelen van Berkshire goed hebben gepresteerd. Verzekeringssegment Het verzekeringssegment van Berkshire Hathaway presteerde bijzonder goed, met onder andere de verzekeringsmaatschappij Geico die een winst van $1,1 miljard behaalde, in tegenstelling tot een verlies van $759 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Deze sterke prestatie was het gevolg van agressieve premieverhogingen in reactie op sterk gestegen kosten, waardoor de winstgevendheid werd verbeterd. Investeringssegment Berkshire Hathaway had aan het einde van het derde kwartaal een recordbedrag van $157,2 miljard aan cash, hoofdzakelijk belegd in kortlopende Amerikaanse staatspapieren. Deze overvloed aan liquide middelen is het gevolg van een gebrek aan aantrekkelijke investeringsmogelijkheden voor het bedrijf. Ondanks de inspanningen van Warren Buffett en zijn team om geschikte overnamekansen te vinden, blijft Berkshire Hathaway worstelen met het vinden van grote transacties die aan hun eisen voldoen. Echter heeft Berkshire Hathaway toch rendement weten te maken door in staatspapieren van de Amerikaanse staat de investeren, een relatief veilige optie in een periode waar volgens Berkshire Hathaway weinig koopkansen te vinden zijn. Het bedrijf bezit momenteel voor $126,4 miljard aan deze staatspapieren, wat duidelijk aangeeft waar de prioriteiten nu liggen wat betreft veilige- en risicovollere investeringen. Berkshire Hathaway heeft zijn aandeelinkoopprogramma geïntensiveerd, waarbij het in het derde kwartaal bijna $1,1 miljard aan eigen aandelen heeft teruggekocht. In de eerste negen maanden van dit jaar heeft het bedrijf in totaal ongeveer $7 miljard aan aandelen ingekocht. Deze aandeleninkoopmaatregelen zijn bedoeld om de aandeelhouderswaarde te verhogen en hebben bijgedragen aan de positieve resultaten van het bedrijf. Voor dit kwartaal rapporteerde Berkshire Hathaway een aanzienlijk verlies op investeringen van $24,1 miljard, dit komt voor het grootste deel door een daling van zijn grote belang in Apple. De aandelen van Apple daalden met +/- 7% gedurende het kwartaal, wat direct terug te merken is in de beleggingsresultaten van Berkshire Hathaway. 51% van de aandelen beheerd door Berkshire Hathaway bevinden zich namelijk in Apple-aandelen, wat de overtuiging van Hathaway in de Apple aandelen onderstreept, maar ook het risico op het rendement bij een daling van Apple aandelen. Berkshire bezit momenteel 915,6 miljoen Apple aandelen met een huidige waarde van $177,6 miljard. Hieronder is de top 5 aandelen qua waarde in het portfolio van Berkshire Hathaway te zien (Bron: hedgefollow.com) Conclusie Al met al laten de financiële resultaten van Berkshire Hathaway zien dat het bedrijf goed presteert, ondanks de uitdagingen van de huidige economische omgeving. Het vermogen van het bedrijf om zijn operationele inkomsten te verhogen en tegelijkertijd aanzienlijke contanten te genereren, getuigt van de solide bedrijfsvoering onder leiding van Warren Buffett. Hoewel het bedrijf te maken heeft met een gebrek aan aantrekkelijke investeringsmogelijkheden, blijft het zich inzetten voor het creëren van waarde voor zijn aandeelhouders door middel van aandeleninkoopprogramma's en een solide financiële discipline. Dit maakt Berkshire Hathaway een sterke en solide speler in de wereld van investeringsmaatschappijen. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Ron Baron, een bekende miljardair en fondsmanager, staat bekend om zijn vroege investering in Tesla, die groeide van $500 miljoen naar $14 miljard. Baron beschouwt Tesla als een van de belangrijkste spelers in de toekomst van technologie en voorspelt een enorme groei. Barons filosofie is niet alleen gericht op financieel succes, maar ook op het ondersteunen van bedrijven die de wereld kunnen veranderen. Wanneer we het hebben over de toekomst is het moeilijk om niet meteen te denken aan de visies van bedrijven zoals Tesla en SpaceX. Voor Ron Baron, de miljardair en fondsbeheerder die een reputatie heeft opgebouwd met zijn focus op lang termijn beleggen, zijn deze visies niet slechts dromen. Ron Baron heeft hier zijn hele beleggingsstrategie op gebaseerd. Hij belegt enkel in bedrijven die écht de wereld kunnen veranderen. Deze strategie wordt dan ook bekroond met succes. Ron Baron staat op de lijst van 50 meest invloedrijke mensen op de beurs en wordt vaak geprezen om zijn lange termijn strategie en geconcentreerde portefeuille. Baron's investering van $570 miljoen in Tesla is exponentieel gegroeid naar ruim $14 miljard en vertegenwoordigt nu een aanzienlijk deel van het vermogen dat door Baron Capital wordt beheerd. "Je wordt rijk door op lange termijn te denken en door een klein aantal bedrijven te bezitten," aldus Baron. En ondanks enkele zorgen van Elon Musk over de Cybertruck en de betaalbaarheid van Tesla's auto's in een tijd van hoge rente, blijft Baron sterk overtuigd van het groeipotentieel van Tesla. Baron's visie gaat verder dan Tesla als enkel een autofabrikant; hij ziet het als een alomvattend bedrijf dat ook in batterijtechnologie en Artificial Intelligence een dominante rol zal spelen. Hij vergelijkt Tesla met het oude Intel, dat een onmisbaar onderdeel werd van de computertechnologie: "Tesla zal in auto's zijn wat Intel in computers was." Baron voorspelt bovendien dat Tesla's beurswaarde zal blijven stijgen en dat deze kan groeien van de huidige $630 miljard tot mogelijk $4 biljoen in 10 jaar. Lees ook: Tesla is veel meer dan alleen een autobedrijf Toch is het SpaceX dat echt de aandacht van Baron trekt. Dit ruimtevaartbedrijf, bekend om zijn vele raketlanceringen en de omvangrijke satelliet-internetdienst, heeft volgens Baron een enorm groeipotentieel. Een paar jaar geleden investeerde hij zo'n 700 miljoen dollar in SpaceX. Deze investering lijkt tot nu toe een erg slimme zet, want de meest recente waardering toont aan dat SpaceX bijna 150 miljard dollar waard is. Maar daar stopt het nog niet volgens Baron. Hij denkt dat het bedrijf tegen 2030 wel $500 tot $600 miljard waard kan zijn. "SpaceX zou in 2030 zelfs groter kunnen worden dan Tesla," zegt hij. En waarom gelooft Baron dan zo erg in Elon Musk en is dat geen groot risico? Volgens Baron is dit risico verwaarloosbaar. Hij wijst op het feit dat zowel Tesla als SpaceX nu zijn gevuld met uitstekende ingenieurs en getalenteerde professionals. Met 3,5 miljoen sollicitanten het afgelopen jaar, zijn deze bedrijven net zo begeerd als een plaats aan een Ivy League-universiteit. "Het is moeilijker om een baan te krijgen bij Tesla en SpaceX dan toegelaten te worden tot Harvard," merkt Baron tot slot op. In essentie heeft Baron kortom een bijzonder talent voor het identificeren van bedrijven die op het punt staan van een technologische doorbraak. Dit talent, gecombineerd met zijn bereidheid om op lange termijn betrokken te blijven, heeft hem niet alleen een fortuin opgeleverd, maar ook erkenning als iemand die actief bijdraagt aan het vormgeven van de toekomst. Zijn investeringen in Tesla en SpaceX zijn perfecte voorbeelden van zijn visie: bedrijven die niet alleen financieel succesvol zijn, maar ook een leidende rol spelen in het ontwikkelen van toekomstige technologieën en innovaties. Voor Baron gaat het bij investeren om veel meer dan geld; het gaat om het ondersteunen en deel uitmaken van revolutionaire veranderingen die de manier waarop we leven en werken voorgoed kunnen veranderen. Lees ook: Tesla aandelen naar $2000? Heb je vragen of opmerkingen? Stuur een e-mail naar Michiel@debelegger.nl

Samenvatting: Ondergang van een Unicorn: WeWork, ooit de ster van flexibele werkplekken, kelderde van een waardering van $47 miljard naar faillissement, wat de illusie van ongebreidelde groei in de techsector doorbrak. Schade voor Beleggers: De spectaculaire val veroorzaakte een financieel debacle voor beleggers, met aandelen die tot wel 99% van hun waarde verloren en velen met lege handen achterlieten. Falend Leiderschap: De flamboyante CEO Adam Neumann trok kritiek met zijn exorbitante levensstijl en roekeloze bedrijfsvoering, wat uiteindelijk leidde tot zijn vertrek en de afdaling van WeWork naar faillissement. In de stratosfeer van het mondiale bedrijfsleven is de val van WeWork een toonbeeld van ongetemde ambitie en een gebrek aan prudentie. Dit was een bedrijf dat niet zozeer kamers verhuurde, maar eerder dromen – de droom van eindeloze groei, revolutionaire werkplekconcepten, en de onweerstaanbare aantrekkingskracht van de startup-cultuur. De Icarus van de Werkplek Op papier had WeWork alles: een visionair concept, een charismatiche leider, en een waardering om van te duizelen. De verhalen over Adam Neumann, de langharige CEO met de overtuiging van een profeet, waren legendarisch. Hij was niet enkel de stuurman van WeWork, maar ook het bruisende hart. Echter, onder het vernis van succes broeide er onrust. WeWork's bedrijfsmodel, gestoeld op het lange termijn leasen van ruimtes om ze vervolgens op flexibele basis te verhuren, leek robuust in tijden van economische voorspoed. Maar financiële experts fronsten de wenkbrauwen bij het zien van de kolossale verliezen en de onduurzaamheid op lange termijn. De groei van het bedrijf leek meer een pyramidespel dan een duurzaam bedrijfsmodel. Dit is ook één van de redenen waarom ik de alarmbellen had laten rinkelen bij de IPO. De Val van de Waardering Toen WeWork zijn financiële sluier lichtte ter voorbereiding op de langverwachte beursgang, waren de cijfers niet alleen teleurstellend – ze waren schokkend. De waardering, kunstmatig opgeblazen door gulle giften van SoftBank en andere private investeerders, was simpelweg onhoudbaar. Het vertrouwen van het publiek verdween als sneeuw voor de zon, en de beursgang werd een schim van wat het had kunnen zijn. Een Cultuur van Excessen Verhalen over Neumann's exorbitante uitgaven en onconventionele managementpraktijken begonnen de ronde te doen. Van tequila-zware feestjes tot het kopen van een golfstroom voor bedrijfsdoeleinden, het werd snel duidelijk dat WeWork's leider meer bezig was met het imago van succes dan met de fundamenten ervan. De Naschokken voor Beleggers De grootste slachtoffers van deze debacle waren ironisch genoeg niet de charismatische leiders of de stille venture capitalists, maar de alledaagse beleggers die geloofden in het verhaal dat WeWork hen verkocht. Zij zagen de waarde van hun investeringen verdampen, terwijl de markt genadeloos de werkelijke waarde van WeWork blootlegde. Slotakkoord Het faillissement van WeWork is niet enkel het einde van een bedrijf, maar een symptoom van een groter probleem binnen de startup-cultuur. Het is een waarschuwingsschot voor investeerders en ondernemers: waarde komt niet van woorden, charisma of zelfs van groei, maar van echte duurzaamheid en winstgevendheid. De val van WeWork is een modern zakelijk sprookje met een duidelijke moraal: zelfs de hoogst vliegende Icarus moet ooit landen. De Icarus-mythe en het faillissement van WeWork bieden beide waardevolle lessen over het belang van zelfbewustzijn en het erkennen van grenzen: Ken je grenzen: Net zoals Icarus had moeten luisteren naar de waarschuwingen over de beperkingen van zijn vleugels, had WeWork realistischer moeten zijn over de haalbaarheid van hun groeimodellen en waarderingen. Ondernemers kunnen hiervan leren dat expansie en innovatie binnen realistische grenzen moeten blijven. Luister naar advies: Daedalus gaf Icarus wijs advies dat genegeerd werd. Bij WeWork waren er ook sceptici en financiële experts die hun bedenkingen hadden over het bedrijfsmodel en de snelle expansie. Luisteren naar kritisch advies kan bedrijven helpen om risico's beter in te schatten. Wees voorbereid op verandering: Icarus had geen plan B voor als zijn vlucht niet zou slagen. WeWork bleek niet veerkrachtig genoeg toen de markt veranderde en hun bedrijfsmodel onder druk kwam te staan. Het is essentieel voor bedrijven om flexibel te zijn en aan te passen aan veranderende omstandigheden. Icarus is een figuur uit de Griekse mythologie, vaak gebruikt als een metafoor voor overmoed en het negeren van beperkingen. Volgens de mythe was Icarus de zoon van de meester-uitvinder Daedalus, die het Labyrint had gemaakt voor koning Minos van Kreta. Toen Daedalus en Icarus gevangen werden genomen door Minos, ontwierp Daedalus twee paar vleugels gemaakt van veren en was, zodat hij en zijn zoon konden ontsnappen door te vliegen. Hij waarschuwde Icarus niet te hoog te vliegen, omdat de warmte van de zon de was zou smelten, maar ook niet te laag, omdat het zeewater de veren zwaar zou maken. In zijn jeugdige overmoed vloog Icarus echter te hoog, waardoor de zon de was deed smelten die de veren bij elkaar hield. Zijn vleugels vielen uit elkaar en hij stortte in de zee en verdronk. De Icarische Zee, waar hij zou zijn gevallen, en het nabijgelegen eiland Ikaria zijn naar hem vernoemd. De mythe van Icarus wordt vaak aangehaald in literatuur en moderne vertellingen als een les in de grenzen van menselijke overmoed en het belang van het luisteren naar wijze raad. In de context van het artikel over WeWork, wordt de vergelijking gemaakt om te illustreren hoe het negeren van financiële en zakelijke beperkingen – het vliegen te dicht bij de zon – kan leiden tot een dramatische val, net zoals Icarus viel toen hij de waarschuwingen van zijn vader negeerde.

In het kort: Apple rapporteert vier opeenvolgende kwartalen van omzetdaling, met een jaarlijkse omzetdaling sinds 2019. iPhone-verkoop blijft sterk, ondanks leveringsproblemen voor de iPhone 15 Pro-modellen. Dienstenomzet bereikt een nieuw record, met een groei van 16,3% in het vierde fiscale kwartaal. Apple heeft voor het vierde opeenvolgende kwartaal van dit fiscale jaar omzetdalingen gemeld, waarbij de totale jaaromzet van de laatste vier kwartalen voor het eerst sinds 2019 is gedaald. Het bedrijf rapporteerde een kwartaalomzet van $89,5 miljard voor het vierde fiscale kwartaal van 2023, wat neerkomt op een daling van 0,7%. Ondanks deze daling behaalde Apple een netto-inkomen van $22,96 miljard, een stijging van bijna 11% ten opzichte van het voorgaande jaar. iPhone-verkoop blijft sterk, ondanks leveringsproblemen Een groot deel van Apple's omzet ($43,8 miljard) is afkomstig van de iPhone-verkoop, die met meer dan 2% is gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar. Ondanks deze groei hebben leveringsproblemen voor de iPhone 15 Pro- en iPhone 15 Pro Max-modellen de verkoopcijfers beïnvloed. Deze nieuwe modellen zijn meer dan een maand geleden uitgebracht en vertonen nog steeds tekorten, wat heeft geleid tot lange levertijden. Apple belooft echter dat de tekorten tegen het einde van het volgende kwartaal zullen zijn opgelost. Dienstenomzet bereikt nieuw record De omzet uit Apple's dienstensegment heeft een nieuw record bereikt met $22,3 miljard, wat neerkomt op een stijging van 16,3% in het septemberkwartaal. Dit overtrof de verwachtingen van analisten met bijna $1 miljard. Diensten omvatten onder andere de App Store, Apple Pay, Apple Card, abonnementsdiensten zoals Apple TV+, Apple Music, Apple Arcade en iCloud, evenals advertenties en betalingen van Google voor zoekdiensten. Apple meldde ook dat het meer dan 1 miljard betaalde abonnementen heeft bereikt voor al zijn apps en diensten, inclusief die van derden. Mac-omzet daalt met 34%, maar optimisme blijft De Mac-omzet van Apple is met 34% gedaald ten opzichte van het voorgaande jaar, wat wordt toegeschreven aan uitdagende marktomstandigheden. CEO Tim Cook blijft echter optimistisch en verwacht een 'aanzienlijke' verbetering met de introductie van M3 Macs. De totale Mac-omzet voor 2023 bedraagt $29,4 miljard, lager dan de $40,2 miljard van 2022. Cook gelooft dat de Mac het beter zal doen tijdens de feestdagen, vooral met de nieuwe M3 Macs die binnenkort worden gelanceerd. Geen nieuwe iPads verwacht in 2023 Apple voorspelt een verdere daling in de inkomsten uit iPad-verkoop voor het volgende kwartaal. In het derde kwartaal van 2023 daalde de kwartaalomzet uit iPads van $7,2 miljard vorig jaar naar $6,4 miljard dit jaar. Tim Cook heeft bevestigd dat er in 2023 helemaal geen nieuwe iPads worden geïntroduceerd, wat verdere inkomstendalingen kan betekenen. Naast de iPad verwacht Apple ook een terugval in de inkomsten uit Wearables, Home & Accessories. Apple investeert meer in onderzoek en ontwikkeling Apple investeert in totaal $30 miljard in onderzoek en ontwikkeling in 2023, wat meer is dan de $26,3 miljard die in 2022 werd besteed. Deze extra uitgaven zijn gericht op Vision Pro, AI, machine learning en investeringen in chips. Er wordt gespeculeerd dat Apple bezig is met het uitbreiden van zijn AI-activiteiten, gezien de groeiende populariteit van tools zoals ChatGPT. Vooruitzichten voor Apple: Tijdens een gesprek met analisten na de resultaten gaf Apple CFO Luca Maestri aan dat de omzet voor het volgende kwartaal vergelijkbaar zal zijn met die van het voorgaande kwartaal. Hij merkte ook op dat het bedrijf verwacht dat de omzet voor Mac, iPad en Wearables aanzienlijk zal vertragen ten opzichte van het vierde kwartaal. Ook hier reageren beleggers natuurlijk niet echt positief op. De resultaten van Apple overtroffen weliswaar de verwachtingen van Wall Street, maar de voorzichtige vooruitzichten voor het komende kwartaal zijn waarschijnlijk de belangrijkste reden dat beleggers teleurgesteld zijn. Het bedrijf blijft worstelen met dalende verkopen van bepaalde producten, zoals de Mac en iPad, maar ziet nog steeds een sterke groei in haar diensten. In een interview met Yahoo Finance merkte CFO Luca Maestri op dat de verwachte daling van de Mac-verkopen te wijten is aan marktomstandigheden en zeer moeilijke uitdagingen vergeleken met een jaar geleden. Hij voegde eraan toe dat Apple nog steeds nieuwe kopers aantrekt voor de Mac, waarbij ongeveer de helft van de kopers nieuw waren voor het product in dat kwartaal. Wat betreft het iPhone-segment verwacht Apple wel een groei in de omzet in het huidige kwartaal. Ondanks enkele zorgen van analisten over de iPhone 15, is het te vroeg om definitieve conclusies te trekken over de prestaties van de nieuwe iPhone. De resultaten hiervan zullen we in de komende kwartalen pas gaan zien. Hoewel Apple blijft worstelen met een dalende omzet van sommige producten, zoals Mac en iPad, blijft het bedrijf positief over de toekomst. De groei in de diensten en een recordomzet in de Verenigde Staten zijn in ieder geval al bemoedigend. Apple blijft zich aanpassen aan een snel veranderende markt en investeert in innovatieve producten, zoals de aankomende Vision Pro mixed reality headset. De komende kwartalen zullen écht laten zien of Apple in staat is om zijn groei voort te zetten. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

Samenvatting: Fortinet en Cloudflare hebben kwartaalcijfers gerapporteerd die onder de verwachtingen van analisten liggen. Fortinet's aandelen zagen een scherpe daling na de bekendmaking van de kwartaalcijfers en vooruitzichten. De resultaten van beide bedrijven suggereren een uitdagende start voor de cybersecurity sector dit kwartaal. In een sector die vaak floreert vanwege zeer goede financiele prestaties, hebben Fortinet en Cloudflare barsten opgelopen. Beide cybersecurity bedrijven hebben recentelijk hun kwartaalcijfers gepubliceerd en het is geen prettig verhaal om te vertellen, ze presteerden namelijk licht onder verwachting, zeker fortinet kreeg rake klappen. Fortinet - Een harde klap. Voornamelijk vanwege de voorspelde vooruitzichten. Aandelen daalden: Na de bekendmaking in de nabeurshandel met 17%. Kwartaalomzet: $1.34 miljard, slechts een fractie onder de voorspelde $1.35 miljard. Vooruitzichten: De omzetverwachting voor het vierde kwartaal ligt tussen $1.38 miljard en $1.44 miljard, waar analisten reikhalzend uitkeken naar $1.50 miljard. Billings: Vooruitzicht van $1.56 miljard tot $1.70 miljard, terwijl analisten opeen $1.90 miljard hadden gerekend. Aangepaste winst per aandeel: Verwachting van 42 tot 44 cent, in lijn met de 42-cent consensus. Jaarprestatie: Ondanks de daling zijn Fortinet aandelen nog steeds 18% gestegen dit jaar. Cloudflare - Licht in de duisternis, maar niet genoeg: Aandelen daalden: met 6% in de nabeurshandel. Netto kwartaalverlies: Verminderde tot $23.5 miljoen, of 7 cent per aandeel. Aangepaste winst: Oversteeg verwachtingen met 16 cent per aandeel, boven de verwachte 10 cent. Omzetstijging: Naar $335.6 miljoen, hoger dan de verwachte $330.5 miljoen. Vooruitzichten: Verwachte omzet voor het vierde kwartaal tussen $352 miljoen en $353 miljoen, iets lager dan de analisten consensus van $356 miljoen. Aangepaste winst per aandeel: Verwachting van 12 cent, boven de verwachte 10 cent. Deze cijfers, vooral van Fortinet, hebben niet alleen impact gehad op hun eigen aandelen maar ook op die van verwante cybersecurity bedrijven zoals Palo Alto Networks en Zscaler, die beide een daling in hun aandelen zagen in de nabeurshandel. Het is een duidelijk teken dat beleggers nerveus worden van de vooruitzichten die deze bedrijven schetsen. Het is ook een markt waar je extreem beloond wordt voor goede cijfers.. zoas we gisteren zagen bij een aantal aandelen zoals Lemonade, Shopify, Palantir, Roku, etc. Maar als je ondermaats presteert, krijg je ook rake klappen. Fortinet's misstap roept ook vragen op over het management. De vraag is of waarom zij er zo groots naast zitten en daarmee is de klap een stuk harder. Bij Cloudflare is het verhaal iets genuanceerder; hoewel de resultaten niet aan de verwachtingen voldeden, toont het bedrijf wel tekenen van veerkracht met een verminderd nettoverlies en een hogere aangepaste winst dan voorspeld. CEO Matthew Prince blijft optimistisch, met name over de potentie van AI en het plan om tegen eind 2024 inference-geoptimaliseerde GPU's uit te rollen in bijna elke locatie waar Cloudflare opereert. Dit laat overigens ook zien dat letterlijk elk bedrijf de shift aan het maken is naar GPU's van Nvidia! De toekomst voor deze bedrijven en de cybersecurity industrie lijkt opeens een stuk onzekerder. Het wordt afwachten of Fortinet en Cloudflare zich kunnen herpakken en de verwachtingen in de komende kwartalen kunnen overstijgen, of dat we getuige zijn van een bredere trend van tegenslag binnen de digitale verdedigingsmarkt. Er zijn immers een flink aantal andere cyber security bedrijven die nog moeten rapporteren!

In het kort: Aandelen van Lemonade stijgen met bijna 50% in één dag, nadat het bedrijf goede kwartaalcijfers publiceert. Lemonade rapporteerde een verlies van $0,88 per aandeel, te midden van een omzetstijging van 55% tot $114,5 miljoen voor het derde kwartaal. Lemonade sloot het kwartaal af met bijna twee miljoen klanten en voorspelde een positieve cashflow in 2025. Aandeelhouders van Lemonade hadden vandaag zeker reden tot een feestje, want het aandeel steeg met bijna 50% in één dag. Dit heeft alles te maken met de kwartaalcijfers die het bedrijf recent bekendmaakte voor het derde kwartaal. Het tech- en verzekeringsbedrijf rapporteerde een verlies van $0,88 per aandeel, te midden van een stijging van de omzet met maar liefst 55% tot $114,5 miljoen. De gemiddelde verwachting van analisten was een verlies van $0,94 per aandeel bij een omzet van $104,5 miljoen. Lemonade overtrof dus zowel op het gebied van omzet als winst. De resultaten van Lemonade lieten een sterke groei zien over meerdere belangrijke aspecten. Het bedrijf boekte bijvoorbeeld actieve premies, ook wel 'in-force premies' genoemd, van $719 miljoen, wat een stijging van 18% betekent ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2022. Tegelijkertijd daalden de operationele kosten met 11% tot $98 miljoen. Het meest opmerkelijke was echter de verbetering van het bruto verliesratio met 11%, waardoor deze nu op 83% staat. Dit onderstreept de vooruitgang van Lemonade richting zijn streefverliesratio, ondanks enkele tijdelijke tegenvallers, zoals in het tweede kwartaal van 2023. De bruto verliesratio is een belangrijke ratio voor verzekeringen. Deze ratio geeft aan hoeveel van de verzamelde premies wordt gebruikt om claims en andere kosten te dekken. Een lage bruto verliesratio is gunstig, omdat het aangeeft dat een verzekeringsmaatschappij in staat is om claims en kosten efficiënt te beheren en potentieel winstgevend te opereren. In het geval van Lemonade is een bruto verliesratio van 83% een positief teken. Het betekent dat van elke $100 aan premies die het bedrijf verzamelt, slechts $83 wordt gebruikt om claims en andere kosten te dekken. Dit suggereert dat Lemonade effectief is in het beheren van zijn verzekeringsactiviteiten en het behalen van positieve resultaten. Een verbetering van 11% in deze ratio wijst op vooruitgang, omdat het laat zien dat Lemonade erin slaagt om steeds efficiënter te worden in het afhandelen van claims en kosten, zelfs na eerdere uitdagingen in het tweede kwartaal van 2023. De brutowinst toonde ook een opvallende verbetering, met een stijging van 170% tot $22 miljoen. Onder de streep rapporteerde Lemonade een stijging van 39% in de EBITDA, die uitkwam op een negatieve $40 miljoen. Hoewel er nog steeds sprake is van een netto verlies van $62 miljoen, laat het bedrijf wel een groei zien van 33% ten opzichte van het voorgaande jaar. Lemonade bereikte daarnaast een mijlpaal door het kwartaal te eindigen met bijna twee miljoen klanten. Het kostte het bedrijf 4,25 jaar om de grens van één miljoen klanten te bereiken, en het voegde zijn tweede miljoen klanten toe in 2,75 jaar. Ook hier is dus een duidelijke groei te zien, die beleggers erg kunnen waarderen. Lemonade's strategie om klanten sneller toe te voegen, terwijl de gemiddelde betaling per klant stijgt, heeft geleid tot een verbeterde efficiëntie, aldus Lemonade in een brief aan de aandeelhouders. Lees ook: Wat je moet weten over Lemonade Aandelen "We hebben een sterke overtuiging in de lange termijn vooruitzichten voor Lemonade, en de waarde die we kwartaal na kwartaal voor aandeelhouders kunnen creëren. We boeken blijvende verbeteringen die betekenisvol zijn voor ons bedrijf. En terwijl we dichter bij winstgevendheid komen, zijn we optimistisch dat de waarde van Lemonade steeds groter zal worden." Dit zijn de woorden van mede-oprichter Shai Wininger in een conference call. Lemonade stelt bovendien dat het moment om cashflow positief te worden nu in zicht is en voorspelde dat dit in ongeveer 2025 zal gebeuren. We verwachten tegen het einde van 2026 EBITDA-positief te worden. Met dat doel verwachten we onze groeitempo aanzienlijk te versnellen in 2024," vertelt CEO Daniel Schreiber. Lemonade heeft beleggers kortom verrast met bijzonder goede kwartaalcijfers, waarbij het bedrijf de weg naar winstgevendheid lijkt in te slaan. Met een groeiend aantal klanten en positieve indicatoren op het gebied van de verliesratio en brutowinst, ziet Lemonade de toekomst met vertrouwen tegemoet. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur een e-mail naar Michiel@debelegger.nl

In het kort: In het afgelopen kwartaal rapporteerde Nikola een verlies van maar liefst $425,8 miljoen dollar, wat neerkomt op $0,50 per aandeel. Dit is een aanzienlijke stijging ten opzichte van het verlies van $236,2 miljoen dollar dat het bedrijf een jaar eerder leed. De omzet van Nikola daalde drastisch, met slechts $1,7 miljoen dollar aan negatieve omzet vergeleken met $24,2 miljoen dollar aan positieve omzet in dezelfde periode vorig jaar. Het aantal afgeleverde trucks is ook aanzienlijk gedaald, met slechts 3 trucks in het afgelopen kwartaal, vergeleken met 63 trucks in het derde kwartaal van het voorgaande jaar. Nikola, de Amerikaanse fabrikant van zero-emission voertuigen, heeft in het derde kwartaal van 2023 zijn verlies fors zien toenemen, terwijl de omzet hard is teruggelopen. Dit nieuws komt naar voren uit de recent vrijgegeven kwartaalcijfers van het derde kwartaal. Kwartaalcijfers van Nikola In het recente kwartaal heeft Nikola een aanzienlijk verlies van $425,8 miljoen dollar gerapporteerd, wat overeenkomt met $0,50 per aandeel. Deze cijfers markeren een aanzienlijke toename ten opzichte van het verlies van $236,2 miljoen dollar dat het bedrijf een jaar eerder rapporteerde. Nikola zag ook een drastische daling in de omzet, met $1,7 miljoen dollar aan negatieve omzet in vergelijking met $24,2 miljoen dollar aan positieve omzet in dezelfde periode vorig jaar. Daarnaast is het aantal afgeleverde trucks aanzienlijk gedaald, met slechts 3 trucks in het afgelopen kwartaal, in schril contrast met de 63 trucks die in het derde kwartaal van het voorgaande jaar werden geleverd. Dit weerspiegelt de uitdagingen waarmee het bedrijf momenteel wordt geconfronteerd. Ondanks slechte resultaten kansen voor Nikola? De resultaten van Nikola hebben veel analisten verrast, vooral gezien de sterk teruglopende omzet en het aanzienlijk gestegen verlies. Het bedrijf lijkt te kampen met ernstige uitdagingen, met name op het gebied van productie en verkoop. CEO Steve Girsky van Nikola beweert echter dat het bedrijf voorop loopt in de ontwikkeling van waterstoftrucks en gelooft dat er ruimte is om marktaandeel te winnen. Hij benadrukte ook de sterke vraag naar zero-emission trucks in Californië, waar nieuwe regelgeving vanaf 2024 vereist dat alle nieuwe vrachtwagens geregistreerd bij de California Air Resources Board zero-emissie zijn. Dit zou kansen kunnen bieden voor Nikola. Desalniettemin zijn er nog steeds grote zorgen over de financiële gezondheid van het bedrijf, gezien het aanzienlijke verlies en de beperkte verkoopresultaten. De komende kwartalen zullen cruciaal zijn voor Nikola om te bewijzen dat het in staat is om een positieve trend te creëren in zijn financiële prestaties. Branchetrends en toekomstverwachtingen Het rapport benadrukte ook de sterke branchetrends die de vraag naar zero-emissions trucks stimuleren, met name in Californië. De nieuwe regelgeving en financiële prikkels voor zero-emissie vrachtwagens zorgen voor een veelbelovend vooruitzicht voor bedrijven zoals Nikola. Er zijn naar schatting alleen al in de havens van Californië meer dan 30.000 vrachtwagens actief, die in de komende jaren moeten worden vervangen door zero-emissie voertuigen. Conclusie Het derde kwartaal van 2023 was een uitdagende periode voor Nikola, met een aanzienlijke toename van het verlies en een sterke daling van de omzet. Het bedrijf blijft echter hoopvol over de toekomst, met als basis de sterke branchetrends en regelgeving die de vraag naar zero-emissie vrachtwagens stimuleren. Het zal echter van cruciaal belang zijn voor Nikola om zijn financiële prestaties te verbeteren en zijn verkoopresultaten te verhogen om het vertrouwen van investeerders en analisten te herstellen. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Het vermogen van de 500 rijkste Nederlanders is in 2023 met 4,7 procent gestegen, waardoor ze nu gezamenlijk een recordvermogen van 241 miljard euro bezitten. Het aantal Nederlandse miljardairs is opnieuw toegenomen, met 51 miljardairs in totaal. Ondanks enkele verliezers in de lijst, blijft Nederland een welvarend land met ondernemers uit diverse sectoren die bijdragen aan de economische groei. Het vermogen van de 500 rijkste Nederlanders is dit jaar opnieuw gestegen, blijkt uit de jaarlijkse publicatie van de Quote 500. Met een indrukwekkende toename van 4,7 procent ten opzichte van het voorgaande jaar, bezitten de rijksten van Nederland nu gezamenlijk een recordvermogen van 241 miljard euro, wat een flinke stijging is ten opzichte van het voorgaande jaar, waarin het totale vermogen 230 miljard euro bedroeg. Niet alleen is het totale vermogen gestegen, maar het aantal Nederlandse miljardairs is ook toegenomen. In 2023 telt Nederland nu 51 miljardairs, vier meer dan het voorgaande jaar. Rijkdom verspreid over diverse sectoren Een opvallend kenmerk van de Quote 500 is de diversiteit van sectoren waarin de rijksten van Nederland actief zijn. Deze lijst bevat vaak ondernemers uit allerlei sectoren, en het is een strategie om risico's te spreiden. Dit jaar is geen uitzondering, met ondernemers actief in verschillende bedrijfstakken die hun vermogen hebben zien toenemen. De grootste stijgers en dalers Stijn Vos, topman van Esdec, spant de kroon als de grootste stijger in de Quote 500 van 2023, met een verbluffende toename van zijn vermogen met 368,8 procent, waardoor hij nu een geschat vermogen van 750 miljoen euro heeft. Deze groei is mede toe te schrijven aan de aanstaande beursgang van zijn bedrijf, dat montagesystemen voor zonnepanelen produceert. Een opvallende nieuwkomer op de lijst is Hans de Haard, die op de 151e plaats staat met een vermogen van 350 miljoen euro. Hij is verbonden aan het Belgische bio-techbedrijf Argenx en produceert onder andere medicijnen voor mensen met spierziekten. Echter zijn er ook enkele verliezers in de lijst, met ondernemers die getroffen zijn door uitdagende marktomstandigheden. Prinses Mabel zag meer dan de helft van haar vermogen verdampen als gevolg van de koersval van het aandeel Adyen. De broers Taco en Ties Carlier, bekend van hun elektrische VanMoof-fietsen, verdwenen volledig van de lijst na het faillissement van hun bedrijf. Onzekerheid bij ondernemers Hoewel de rijkste Nederlanders in het algemeen positieve resultaten behaalden, is er enige bezorgdheid merkbaar in de markt. Een verschuiving naar links in het politieke spectrum heeft sommige ondernemers ongerust gemaakt over mogelijke beleidsmaatregelen, zoals hogere belastingen voor vermogende personen en de beperking van de 30-procentregeling voor expats. Deze zorgen hebben geleid tot een toename van politieke donaties, voornamelijk aan de VVD, door miljardairs zoals bijvoorbeeld Marcel Boekhoorn en Robert van de Wallen. Top 3 van de Quote 500 van 2023 Ondanks een kleine daling in haar vermogen, blijft Heineken-erfgename Charlene de Carvalho-Heineken de lijst aanvoeren met een geschat vermogen van 12,6 miljard euro. Zij wordt gevolgd door Luxaflex-oprichter Ralph Sonnenberg en Frits Goldschmeding, oprichter van uitzendbureau Randstad, met respectievelijke vermogens van 6,2 miljard en 5,8 miljard euro. Conclusie De Quote 500 van 2023 weerspiegelt een indrukwekkende groei in het vermogen van de rijksten in Nederland. Ondanks enkele tegenvallers en uitdagingen in de markt, blijft Nederland een welvarend land met ondernemers uit diverse sectoren die bijdragen aan de economische groei. De stijging van het aantal miljardairs en het toenemende vermogen van de top 500 rijksten getuigen van de financiële kracht van Nederland in deze onzekere tijden. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

Samenvatting: Palantir Technologies rapporteert vierde opeenvolgend kwartaal van GAAP-winst Aandelen stijgen dit jaar met meer dan 130% Sterke prestaties en groeivooruitzichten positioneren het bedrijf voor mogelijke S&P 500 opname In een indrukwekkende stijl die herinneringen oproept aan de gouden tijden van tech-winsten, hebben Shopify, Roku, SMCI, Lemonade maar ook Palantir Technologies een gigantische stijging meegemaakt vandaag en in het geval ban Palantir een vierde opeenvolgend kwartaal van winst neergezet. Met de kaarten schijnbaar goed geschud, ligt de weg open voor een mogelijke opname in de prestigieuze S&P 500 - een toonbeeld van hoe snel het tij kan keren in de wereld van software en kunstmatige intelligentie. Kerncijfers op een Rij: Nettowinst: $72 miljoen, of 3 cent per aandeel Vorig Jaar: Nettoverlies van $124 miljoen, of 6 cent per aandeel Inkomsten: Toegenomen met 17% naar $558 miljoen Het lijkt erop dat Palantir's AI Platform (AIP) een vurige aanjager is geweest achter deze winststroom. De Amerikaanse commerciële business alleen al zag een omzetgroei van 33%. Een teken dat de vraag naar geavanceerde AI-oplossingen niet louter een trend is, maar een fundamentele schakel in moderne bedrijfsvoering. Toch is het niet enkel de indrukwekkende winst die de cijfers kleurt. De regelmatige verbetering en innovatie binnen het AIP zorgden voor bijna een verdrievoudiging van het aantal gebruikers. Een statistiek die, volgens Chief Revenue Officer Ryan Taylor, slechts "het topje van de ijsberg" is in termen van Palantir's AI-capaciteiten. Met een toename van 12% in de omzet binnen hun overheidsbusiness tot $308 miljoen, weerspiegelt Palantir's portfolio een stevige diversificatie en potentieel voor groei. CEO Alex Karp's verklaring dat Palantir "aan het voorfront staat van de strijd tegen terrorisme" voegt een extra laag van betekenis toe aan het financiële succes. Als we kijken naar Wall Street's reactie, lijkt de aanzienlijke aandelenstijging van 132% dit jaar voor sommigen misschien een voorloper van nog meer succes. De voorspelde omzet van $599 miljoen tot $603 miljoen voor het volgende kwartaal met voortzetting van GAAP-winstgevendheid, klinkt als muziek in de oren van investeerders en overstijgt lichtelijk de FactSet consensus van $600 miljoen. De Afweging van Analisten: Hoewel Palantir de verwachtingen voorbijstreeft, heerst er onder analisten nog steeds een vorm van voorzichtig optimisme. De ware test zal zijn hoe de onderneming de verwachte vraag vertaalt naar duurzame inkomsten. Het spel van vraag en aanbod binnen de softwaremarkt is complex, maar Palantir lijkt haar kaarten op orde te hebben. De Toekomstvisie: Met een blik op de horizon en de vinger stevig aan de pols van AI-ontwikkelingen, positioneert Palantir zich als een innovatieve kracht waarbij zowel de economische als de maatschappelijke impact niet onderschat mag worden. Een ding is zeker: de kwartaalcijfers zijn meer dan cijfers op een blad - ze zijn de belichaming van een groeiend geloof in software's mogelijkheden en Palantir's plek daarin.

Samenvatting: Shopify’s omzet stijgt met 25% en brutowinst met 36% jaar op jaar Vrije kasstroom positief voor het vierde opeenvolgende kwartaal, bereikt 16% van de omzet Aandelen Shopify schieten omhoog na overtreffen van analistenverwachtingen De nieuwste kwartaalcijfers van Shopify zijn een toonbeeld van commerciële veerkracht en strategische finesse. Met een significante omzetstijging en een gestage groei van de brutowinst laat het bedrijf zien dat het meer is dan alleen een overlevende in de woelige wateren van e-commerce; Shopify is een koploper die blijft innoveren en excelleren. Harley Finkelstein, President van Shopify, spreekt met vertrouwen over de toekomst, waarbij de focus ligt op het bieden van innovatieve productoplossingen die de handelstransacties van hun klanten in elke economische omgeving moeten bevorderen. Dit optimisme wordt weerspiegeld in de indrukwekkende financiële prestaties van het derde kwartaal. Hieronder volgen de kerncijfers die het succesverhaal van Shopify in het derde kwartaal samenvatten: Omzet: Met een toename van 25% jaar op jaar bereikt Shopify een omzet van $1,7 miljard. Bruto Merchandise Volume (GMV): Een sprong van 22% tot $56,2 miljard GMV. Vrije kasstroom: Een robuuste vrije kasstroom van $276 miljoen, wat neerkomt op een marge van 16%. Shopify’s 'Merchant Solutions' omzet steeg met 24% naar $1,2 miljard, voornamelijk gedreven door de toename in GMV en Shopify Payments. Ondertussen zag het segment 'Subscription Solutions' een stijging van 29% tot $486 miljoen, dankzij een groeiend aantal handelaren op het platform en de wijzigingen in prijsstelling voor bestaande abonnees. Het maandelijks terugkerend inkomen (MRR) steeg met 32% naar $141 miljoen, waarvan Shopify Plus $44 miljoen voor zijn rekening nam. Dit vertegenwoordigt 31% van het totale MRR, een lichte daling ten opzichte van het voorgaande jaar. Het brutoresultaat liet een significante stijging zien van 36% tot $901 miljoen, waarbij de bruto marge uitkwam op 52,6%. Een duidelijke verbetering ten opzichte van de 48,5% in dezelfde periode vorig jaar, grotendeels dankzij het afstoten van de minder winstgevende logistieke tak. Shopify rapporteerde een bedrijfsinkomen van $122 miljoen, oftewel 7% van de omzet, in schril contrast met een bedrijfsverlies van $346 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Dit is een direct resultaat van een hogere brutowinst en lagere bedrijfskosten. Lees ook: Shopify - Het Businessmodel (Exclusieve Analyse deel 1) De vooruitzichten voor 2023 suggereren dat de volledige jaaromzet met een midden-twintiger percentage zal groeien op jaarbasis. Ondanks de verkoop van de logistieke bedrijven, die naar verwachting een groeitegenwind van 400 tot 500 basispunten zal opleveren, blijft Shopify een rooskleurige toekomst tegemoet zien. Het aandeel Shopify, dat al met 36% was gestegen in 2023 voorafgaand aan dit verslag, sprong met 15,8% in de voorbeurshandel na de aankondiging van de resultaten. Analisten hadden een winst van 15 cent per aandeel op een omzet van $1,67 miljard voorspeld, maar Shopify heeft deze verwachtingen overtroffen en demonstreert de onwrikbare kracht van zijn handelsplatform en de blijvende waarde voor zijn handelaars. Dit succes markeert een duidelijke mijlpaal voor Shopify, dat zich blijft onderscheiden als een voorbeeld van zakelijk inzicht en aanhoudend succes in de dynamische wereld van e-commerce.

In de geest van de kwartaalcijfers, schrijven we vandaag over de indrukwekkende financiële prestaties van Super Micro Computer (SMCI). De toename in de vraag naar AI-infrastructuur heeft geresulteerd in cijfers die de verwachtingen van alle analisten overtreffen. Belangrijkste punten: Earnings Beat: SMCI rapporteert een aangepaste winst van $3,43 per aandeel, ruim boven de verwachte $3,29. Sales Surge: De omzet stijgt naar $2,12 miljard, wat een 15% groei jaar-over-jaar betekent. Bright Outlook: Het bedrijf voorspelt een sterke volgend kwartaal met aangepaste winst van $4,64 per aandeel op een omzet van $2,8 miljard. Het bedrijf uit San Jose, Californië, bekend onder de naam Supermicro, heeft de financiële wereld aangenaam verrast met zijn fiscale resultaten van het eerste kwartaal. Na sluiting van de beurs op woensdag liet het bedrijf weten dat het de prognoses van Wall Street ruimschoots heeft overtroffen, en ook een positieve vooruitblik biedt voor het komende kwartaal. Hieronder volgt een gedetailleerde blik op de cijfers: Aangepaste winst per aandeel: $3,43 tegenover de verwachte $3,29. Omzet: $2,12 miljard tegenover de verwachte $2,11 miljard, een stijging van 15% jaar-over-jaar. Prognose volgend kwartaal: Een aangepaste winst van $4,64 per aandeel op een omzet van $2,8 miljard; analisten gingen uit van $4,11 per aandeel op een omzet van $2,55 miljard. Jaarlijks vergelijk: In hetzelfde kwartaal een jaar eerder verdiende Supermicro $3,26 per aandeel bij een omzet van $1,8 miljard. Verhoogde jaarrichtlijnen: De verkoopprognose voor het fiscale jaar 2024 is verhoogd naar een range van $10 miljard tot $11 miljard, van de eerder geschatte $9,5 miljard tot $10,5 miljard. CEO Charles Liang benadrukte de sterke start van het fiscale jaar 2024 en gaf aan dat het bedrijf goed presteert ondanks de tekorten aan grafische verwerkingseenheden. De vraag naar AI-infrastructuur heeft het bedrijf een sterke duw in de rug gegeven. Na het bekendmaken van de cijfers steeg het aandeel SMCI in de handel na beurstijd met 6% naar 267. Supermicro, dat zich specialiseert in de productie van geavanceerde server systemen voor enterprise-computerhardware met toepassingen in cloud computing, kunstmatige intelligentie, dataopslag en telecommunicatie, werkt nauw samen met toonaangevende AI-processorfabrikanten zoals AMD (AMD) en Nvidia (NVDA). In de IBD's Computer Hardware and Peripherals industrie groep staat Super Micro Computer momenteel op de eerste plaats uit een lijst van veertien bedrijven, met een IBD Composite Rating van 98 uit 99. Dit toont een sterke bevestiging van het robuuste karakter en de vooruitzichten van het bedrijf binnen de technologie- en computerhardwaresector.

In het kort: Roku overtreft de verwachtingen en rapporteert een omzet van $912 miljoen, een stijging van 20% YoY. Het bedrijf waarschuwt echter voor macro-economische uitdagingen in de toekomst. Roku rapporteert daarnaast een verlies van $330 miljoen, gedeeltelijk als gevolg van het schrappen van content op het Roku-kanaal. Roku heeft beleggers positief verrast door beter te presteren dan analisten hadden verwacht in het derde kwartaal van 2023. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $912 miljoen, een stijging van 20% ten opzichte van het voorgaande jaar. Hoewel het verlies toenam tot $330 miljoen (of $2,33 per aandeel), vergeleken met een verlies van $122 miljoen in dezelfde periode vorig jaar, presteerde het bedrijf boven de gemiddelde verwachtingen van analisten, die een omzet van $853,2 miljoen en een nettoverlies van $2,08 per aandeel hadden voorspeld. Aandelen van Roku stegen na deze cijfers met meer dan 16%. Lees ook: Goed nieuws voor Roku: Dit is waarom Roku stijgt Het bedrijf liet bovendien een verrassend goed herstel zien in de verkoop van advertenties in het derde kwartaal en voorspelt een vergelijkbare groei voor het vierde kwartaal. Toch waarschuwt het bedrijf voor onzekere macro-economische uitdagingen, vooral wat betreft de advertentiemarkt. Ook verwacht Roku dat de groei in de inkomsten in het vierde kwartaal zal worden beïnvloed door hogere marketinguitgaven voor media en entertainment. Voor het vierde kwartaal heeft Roku een omzet van $955 miljoen voorspeld, wat een stijging van 10% zou betekenen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Het bedrijf voorspelde daarnaast een verlies van $85 miljoen. Een flinke verbetering ten opzichte van een verlies van $237 miljoen in kwartaal 4 2022. Maar het bedrijf is wel nog steeds verliesgevend. In een poging om de kosten daarom te verlagen, schreef Roku $62 miljoen af op content in het derde kwartaal en kondigde het plannen aan om 10% van het personeel te ontslaan, kantoorruimte te verminderen en externe kosten te verlagen. Het bedrijf heeft ook nog te maken met stijgende operationele kosten, die in het derde kwartaal met maar liefst 43% stegen tot $718,6 miljoen. Het bedrijf is nu vooral afhankelijk van inkomsten uit het platformsegment, met name advertentieverkoop, distributiedeals voor streamingdiensten, media- en entertainmentpromoties en Roku Pay. Dit segment genereert het grootste deel van de inkomsten en de totale operationele winst van Roku. Roku's inkomsten zijn met name gestegen door sterke prestaties in content en advertenties, maar ook door de verkoop van Roku-tv's die in maart 2023 zijn gelanceerd. Roku verwacht dat deze tv's de inkomsten uit het hardware-segment in het vierde kwartaal met 33% zullen verhogen ten opzichte van het voorgaande jaar. Lees ook: Het geheime wapen van Roku Hoewel de advertentie-industrie te maken heeft met vertragingen en grote uitdagingen, heeft Roku het derde kwartaal beter doorstaan dan sommige andere bedrijven in deze sector. Enerzijds is dit terug te zien in het sterke herstel in het advertentie-segment, maar ook het aantal actieve accounts van Roku versloegen de verwachtingen, met 75,8 miljoen actieve accounts in het derde kwartaal. Al met al overtrof Roku dus de verwachtingen voor het derde kwartaal, maar het blijft terecht voorzichtig over de toekomst vanwege de onzekere macro-economische omgeving en de uitdagingen in de advertentiemarkt. Het bedrijf zal naar waarschijnlijkheid blijven zoeken naar manieren om de kosten te verlagen en de groei te stimuleren in een toch wel moeilijke markt. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur een e-mail naar Michiel@debelegger.nl