Doorzoek deze website

In het kort: Nvidia voorspelt voor Q4 een EPS van $4,63 en een omzet van $20,52 miljard, een significante stijging ten opzichte van voorgaande kwartalen, met een aandelenprijsstijging van 46% sinds begin van het jaar. Walmart verwacht een Q4/24 EPS van $1,65 en een omzet van $169,3 miljard. Rivian Automotive en Palo Alto Networks staan op de radar met respectievelijk verwachte Q4/23 inkomsten van $1,26 miljard (Rivian) en Q2/24 inkomsten van $1,97 miljard (Palo Alto). Dinsdag Palo Alto Networks We starten de week met Palo Alto Networks, misschien minder in de schijnwerpers dan Nvidia of Walmart, maar zeker niet minder belangrijk. Met een verwachte Q2/24 omzet van $1,97 miljard, is Palo Alto een stille kracht om rekening mee te houden. Analisten hebben hun prijsdoelen voor het bedrijf opgeschroefd, wat wijst op een algemene optimistische houding ten aanzien van hun vermogen om de verwachtingen te overtreffen. Walmart: De Reus die Blijft Groeien Dan hebben we Walmart, de retailgigant die op het punt staat zijn Q4/24 cijfers te onthullen. Met een verwachte EPS van $1,65 en een gigantische omzet van $169,3 miljard, blijft Walmart de definitie van 'grootschalig' herdefiniëren. BofA Securities heeft zelfs gesuggereerd dat er een 'potentiële F4Q verkoopstijging' in het verschiet ligt. Walmart lijkt dus niet alleen groot, maar ook flexibel in het navigeren door de complexe retailwereld. Walmart heeft zijn dividend 28 jaar op rij verhoogd, wat wijst op stabiliteit, maar de vraag blijft of ze de verwachtingen van Wall Street kunnen waarmaken. Woensdag Nvidia: De Ster in Silicon Valley Nvidia, een ware ster in de technologiewereld, staat op het punt om zijn kwartaalcijfers bekend te maken. Analisten zitten op het puntje van hun stoel met voorspellingen van een EPS van $4,63 en een omzet van maar liefst $20,52 miljard. Alsof dat nog niet indrukwekkend genoeg is, is de aandelenprijs van Nvidia met 46% gestegen sinds het begin van dit jaar, en bereikte het een recordhoogte van $746. Loop Capital en Oppenheimer hebben beiden hun vertrouwen in Nvidia uitgesproken met respectievelijk prijsdoelen van $1,200 en $850. Lees ook: Dit zijn de verwachtingen voor NVDIA kwartaalcijfers Synopsys Synopsys, de specialist in software voor chipontwikkeling en -testen, staat in de schijnwerpers met de verwachting van een jaar-op-jaar stijging in zowel winst als omzet voor het kwartaal dat eindigde in januari 2024. De financiële markt is vol verwachting; als Synopsys zijn prognoses overtreft bij de publicatie op 21 februari, kan het aandeel omhoogschieten. Analisten zetten hun kaarten op een kwartaalwinst van $3,43 per aandeel, een forse stijging van 30,9% ten opzichte van vorig jaar. De verwachte omzet ligt rond de $1,61 miljard, een groei van 18,6%. Interessant is dat Synopsys in het verleden goed heeft gepresteerd ten opzichte van de consensus. In het laatste gerapporteerde kwartaal leverde het bedrijf een positieve verrassing van 4,28%, door $3,17 per aandeel te rapporteren tegen een verwachte $3,04. En ook in de andere afgelopen vier kwartalen heeft Synopsys consequent de consensus EPS-schattingen overtroffen. Rivian Automotive Rivian, hoewel relatief nieuw op de markt, trekt al de aandacht met zijn verwachte Q4/23 inkomsten van $1,26 miljard. Met meer contanten dan schulden op de balans, is Rivian een interessante speler in de snel evoluerende EV-markt. Maar, zoals elke jonge uitdager, heeft het zijn uitdagingen – van cash burn tot zwakke winstmarges. Lucid Lucid Group's aankomende kwartaalrapport belooft een interessant financieel spektakel: ondanks een verwachte omzetdaling van 35,3% tot $166,76 miljoen, voorspellen analisten een jaar-op-jaar verbetering van het verlies naar $0,28 per aandeel, een stijging van 30%. De Earnings ESP van -14,29% wijst op mogelijke negatieve verwachtingen. Factoren zoals de samenwerking met Saks Fifth Avenue en een positieve beoordeling van het nieuwe SUV-model, Gravity, kunnen echter invloed hebben op de aandelenkoers, ondanks de algemene onzekerheid rond het aandeel. Lees ook: Waarom kopen fondsen als Vanguard en BlackRock Lucid aandelen? Donderdag Moderna Voor het kwartaal dat eindigde in december 2023, wordt er een nogal somber beeld geschetst voor deze vaccingigant. De consensus onder analisten voorspelt een jaar-op-jaar daling in zowel winst als inkomsten. We hebben het hier over een verwacht kwartaalverlies van $0,82 per aandeel, wat neerkomt op een daling van 122,7% ten opzichte van vorig jaar. De inkomsten? Die zouden rond de $2,5 miljard moeten liggen, een duikvlucht van 50,8% vergeleken met het jaar ervoor. De EPS-schattingen voor het kwartaal zijn in de laatste 30 dagen met 6,27% naar boven bijgesteld. Dit geeft een indicatie dat analisten, na herbeoordeling, misschien toch iets positiever gestemd zijn over Moderna's prestaties. Met weinig geld investeren in vastgoed? Nikola Nikola Corporation, de omstreden fabrikant van emissievrije vrachtwagens, staat op het punt om zijn kwartaalcijfers te onthullen, en de financiële markt zit op het puntje van zijn stoel. Op donderdag voor de opening van de markt, zal blijken of Nikola de verwachtingen van analisten waarmaakt of teleurstelt. Nikola heeft enkele interessante ontwikkelingen gemeld. De uitbreiding van hun dealernetwerk naar Canada en de in aanmerking koming voor Canadese incentives zijn positieve ontwikkelingen. Bovendien is hun productiefaciliteit in Coolidge uitgebreid, wat wijst op een toename van de productiecapaciteit. Aan de andere kant kan de stopzetting van de batterijproductie een negatieve impact hebben op de resultaten. De verwachtingen zijn gemengd. Analisten anticiperen op een kwartaalverlies van $0.17 per aandeel, wat een verbetering van 56,8% zou betekenen ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. Aan de inkomstenkant lijkt het iets rooskleuriger: een voorspelde omzet van $14,52 miljoen, een indrukwekkende groei van 121,3% ten opzichte van het voorgaande jaar. Nikola's recente prestaties kunnen een indicatie zijn voor wat komen gaat. In het derde kwartaal van 2023 rapporteerde het bedrijf een aangepast kwartaalverlies van $0.33 per aandeel, wat een verslechtering was ten opzichte van de analisten consensus. Block Block staat op het punt zijn kwartaalcijfers bekend te maken. Voor het kwartaal dat eindigde in december 2023, wordt een significante stijging in zowel winst als omzet verwacht. Analisten hebben hun ogen gericht op een winst van $0,60 per aandeel, wat een indrukwekkende jaar-op-jaar toename van 172,7% zou zijn. De omzet zou naar verwachting uitkomen op $5,69 miljard, een stijging van 22,3%. Maar zoals altijd, is er een maar. De consensus EPS-schatting is de afgelopen 30 dagen met 6,71% naar beneden bijgesteld. Dit wijst op een heroverweging van de verwachtingen door analisten, mogelijk als reactie op recente bedrijfsontwikkelingen of markttrends. De historie laat zien dat Block in drie van de laatste vier kwartalen de consensus EPS-schattingen heeft overtroffen. Dit betekent dat het bedrijf in het verleden in staat is geweest om positieve verrassingen te leveren. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Albemarle, 's werelds grootste lithiumproducent, zag in 2023 een omzetstijging tot $9,6 miljard, ondanks een daling van de lithiumprijzen met 80% sinds hun piek in 2022. De vraag naar lithium wordt verwacht te exploderen in de toekomst, met name door de groeiende behoefte aan schone energietechnologieën. De vraag is nu of deze lage Lithium prijs houdbaar is of niet in lijn met de verwachtte groei in vraag richting 2030 en daarna. Ah, lithium, het atoom dat grote opschudding veroorzaakt in de financiële en groen energie- wereld. Ondanks dat de spotprijzen van lithium een duik van 82% maakten, of misschien wel juist daardoor is het een interessante grondstof om te volgen. Ja, je leest het goed, 82%, en dat voor een essentieel materiaal voor de energietransitie. Deze prijsdaling, samen met de vertraging in de groei van elektrische voertuigen, heeft ertoe geleid dat lithiumproducenten hun uitbreidingsprojecten in de ijskast zetten. Lees ook: Kwartaalcijfers Albemarle, Sterk 2023 maar Slecht vierde kwartaal Overschot Nu, Later Tekorten? In 2022 was er nog sprake van een tekort aan lithium, maar in 2023 sloeg dit om in een overschot. Met de vertraging van de EV-verkopen in China, een topmarkt voor elektrische voertuigen, ontstond er een perfecte storm op de lithiummarkt - te veel aanbod en haperende vraag. Dit leidt tot de paradoxale situatie dat de huidige lage prijzen en verlaagde productie als reactie de basis kunnen leggen voor een toekomstige tekort. (Kilo) prijs van Lithium carbonaat vanaf 2018: Recordomzet vs Dalende Prijzen Albemarle, geen kleine speler in de Lithium markt me de grootste mijn-operaties ter wereld, wist ondanks de dalende prijzen toch een recordomzet van $9,6 miljard binnen te harken in 2023. Maar het is niet allemaal rozengeur en maneschijn. De winst per aandeel kelderde van $22,41 naar $13,67. De marges zijn flinterdun geworden, zakkend van een comfortabele 36,1% naar een magere 16,7%. De vraag is nu echter of dit de bodem van de lithiumprijs markeert of een begin van een aanhoudende daling van de Lithiumprijs, waarbij we ons moeten afvragen hoe waarschijnlijk en houdbaar deze lage Lithiumprijs is. Toekomstige Vraag en Verlaagde Voorspellingen Kijkend naar de toekomst, zijn de verwachtingen rondom lithium positief te noemen. De vraag zou door het dak gaan, vooral met het oog op schone energietechnologieën. Maar wacht, er is een addertje onder het gras. Albemarle heeft zijn vraagvoorspelling tegen 2030 bijgesteld naar 3,3 miljoen ton, 10% minder dan eerder gedacht. Waarom? Wel, de EV-fabrikanten vertragen de lancering van hun elektrische modellen, vooral in landen als China. Deze voorspelling zou overigens alsnog een verdrievoudiging van de Lithiummarkt tegen 2023 betekenen. Dat groeiverwachtingen dus worden bijgesteld door bijvoorbeeld Albemarle is momenteel een feit, echter vraag ik mij af in hoeverre dit sentiment ook op langere termijn stand zal houden. Als regeringen namelijk daadwerkelijk de plannen voor volledige productie van enkel elektrische auto´s tegen 2030 en daarna willen volbrengen, zal hier zeker nog veel groei nodig zijn, en dus Lithium. Hieronder heb ik een tabel toegevoegd waaruit de verwachtte groeiende vraag naar Lithium per sector over de komende jaren getoond wordt. Bron: Bloomberg Grote autofabrikanten en lithiumproducenten hebben in 2023 al meer dan $1 miljard geïnvesteerd om toekomstige lithiumvoorraden te verzekeren. Zo investeerde alleen GM al $650 miljoen in Lithium Americas, terwijl Albemarle $110 miljoen toewees aan lithiumontwikkelaar Patriot Battery Metals. Deze trend zal waarschijnlijk voortzetten naarmate bedrijven hun toegang tot grondstoffen voor batterijen willen veiligstellen. De EV-markt bevindt zich nog in de beginfase, met aanzienlijke groeimogelijkheden. Naarmate de penetratie van EV's wereldwijd toeneemt, zal de vraag naar lithium het aanbod overtreffen, vooral als EV's mainstream worden. Australische Lithiumaandelen in de Lift En dan hebben we nog de Australische lithiumaandelen. Die zijn kortgeleden omhooggeschoten, allemaal dankzij geruchten over de sluiting van een grote Chinese lithiummijn. Door deze speculaties over de mogelijke sluiting van CATL's Jianxiawo mijn in China, zagen Australische lithiumbedrijven als directe reactie een aanzienlijke stijging in hun aandelen. Deze ontwikkeling wijst op de gevoeligheid van de markt voor veranderingen in de lithiumtoeleveringsketen en benadrukt de dynamische aard van deze industrie. Dit zou kunnen wijzen op een verdere voortzetting van een kleiner wordende aanbodmarkt voor Lithium. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Conclusie Is lithium het nieuwe goud? Wel, als je naar de cijfers kijkt, zou je bijna denken van wel. Maar zoals altijd in de wereld van grondstoffen, is het een rollercoaster van ups en downs. Albemarle balanceert behendig op deze wilde rit, en met de toekomstige vraag die in de sterren staat geschreven, zou het zomaar kunnen dat ze binnenkort weer in een gouden tijdperk belanden. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In de Verenigde Staten is recentelijk een rechtszaak aangespannen die de gemoederen nogal bezighouden. John Cheeks, een Amerikaanse loterijdeelnemer, heeft de Powerball-loterij voor de rechter gesleept nadat hij te horen kreeg dat hij de enorme jackpot van 340 miljoen dollar niet zou ontvangen door een fout op de website van de loterij. De zaak begon op 6 januari 2023 toen Cheeks een lot kocht voor de Powerball-loterij. Naar aanleiding van het zien van zijn lotnummer als winnende reeks op de loterijwebsite, dacht hij dat zijn droom om miljonair te worden eindelijk was uitgekomen. De nummers waren bovendien persoonlijk betekenisvol voor hem, samengesteld uit familieverjaardagen en andere belangrijke levensgebeurtenissen. Zijn initiële blijdschap veranderde snel in frustratie toen hij naar het kantoor van de loterij ging om zijn prijs te claimen. Daar werd hem verteld dat er een fout was gemaakt en dat de winnende cijfers onjuist waren. Een medewerker adviseerde hem zelfs om zijn ticket gewoon weg te gooien. Cheeks, die het advies van zijn vriend had gevolgd en een foto van het winnende bericht had gemaakt, weigerde dit te doen en besloot juridische stappen te ondernemen. De spelaannemer heeft daarna in een verklaring aangegeven dat de winnende nummers ten onrechte op de website waren verschenen als gevolg van een test. Cheeks en zijn advocaat stellen echter dat in vergelijkbare situaties waarbij de loterij fouten maakte, de prijs wel altijd is uitgekeerd. Zij vinden daarom dat de weigering om uit te betalen niet gerechtvaardigd is. De rechtszaak moet nog beginnen, en het belooft een spannende juridische strijd te worden over de verantwoordelijkheden van loterijorganisaties en de rechten van deelnemers. Terwijl de kans om de Powerball-jackpot te winnen extreem klein is (ongeveer 1 op 300 miljoen), hoopt Cheeks dat de rechtbank zal vinden dat de loterij zijn verwachtingen op een fortuin niet zomaar aan de kant mag schuiven. Lees ook: Beste vastgoedfondsen in 2024 Heb je vragen of opmerkingen? Stuur een e-mail naar Michiel@debelegger.nl

In het kort: Nvidia staat op het punt om op 21 februari zijn kwartaalcijfers voor Q4 2023 te publiceren. Ondanks de concurrentie van bedrijven zoals AMD en Intel, en de opkomst van nieuwe siliciumleveranciers, blijven analisten optimistisch over Nvidia. Nvidia's aandelen zijn sinds het begin van 2024 met 46% gestegen. In een wereld waar microchips het nieuwe goud lijken, is Nvidia (NASDAQ: NVDA) de absolute koploper. Met de aankondiging van de kwartaalcijfers op de agenda voor 21 februari, houdt de financiële wereld haar adem in. De verwachting? Een omzet van $20.52 miljard en een winst per aandeel (EPS) die de lucht in schiet tot $4.63. Het is geen geheim dat Nvidia's succes grotendeels te danken is aan de explosieve groei van kunstmatige intelligentie. Platforms zoals ChatGPT hebben de vraag naar krachtige AI-chips doen exploderen, en Nvidia leidt deze groei als absolute marktleider. Ondanks de sterke positie van Nvidia, zijn er echter ook kapers op de kust. Bedrijven als AMD (NASDAQ:AMD) en Intel (NASDAQ:INTC) staan te trappelen om ook hun marktaandeel te vergroten. Lees ook: Intel zet vol in op AI-chips, maar is het concurrentie voor AMD en NVDIA? Nvidia's solide marktpositie in de GPU-sector blijft echter imposant en overduidelijk dominant, dit, samen met de groeiende afhankelijkheid van haar klanten op Nvidia's software, waaronder het Cuda-platform voor AI-tools. Dit is geen geringe prestatie, gezien Nvidia's leidende positie in discrete GPU's met een marktaandeel van meer dan 80%. Datacenters Nvidia's datacenterbusiness heeft een fenomenale groei laten zien, stijgend van $3 miljard in fiscaal jaar 2020 naar een geschatte $15 miljard in 2023. Voor 2024 wordt zelfs een verdubbeling naar $41 miljard verwacht. Deze groei drijft de verwachtingen en vormt een belangrijk onderdeel van Nvidia's waardering. Verwachtingen: Groei aan de Horizon Earnings per Share (EPS): Nvidia wordt verwacht een kwartaalwinst te posten van $4.51 per aandeel, een stijging van maar liefst 412,5% jaar-op-jaar. Omzet: De omzet wordt geschat op $20.18 miljard, een toename van 233,5% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. EPS Schattingen: De consensus EPS-schatting voor het kwartaal is in de afgelopen 30 dagen met 0,88% verhoogd naar het huidige niveau. Dit reflecteert de gezamenlijke herbeoordeling van de initiële schattingen door analisten. Eerdere Prestaties van NVDIA Verrassingen in Winst: In het laatst gerapporteerde kwartaal produceerde Nvidia een winst van $4.02 per aandeel, wat een positieve verrassing was van +19,64% ten opzichte van de verwachtingen. Consistentie in Prestaties: Gedurende de laatste vier kwartalen heeft het bedrijf de consensus EPS-schattingen vier keer overtroffen. De Analyse van Analisten Wat zeggen de analisten? Loop Capital zet hoog in met een prijsdoel van $1,200 voor Nvidia's aandeel. Een gewaagde voorspelling, maar gezien de prestaties van Nvidia in het afgelopen jaar, niet geheel ondenkbaar. Oppenheimer blijft ook niet achter en schroeft zijn prijsdoel op naar $850.00. Het is duidelijk, de verwachtingen zijn torenhoog als het gaat om NVDIA. Lees ook: Snowflake kwartaalcijfers, dit zijn de verwachtingen Sinds het begin van 2024 is Nvidia's aandeel met 46% gestegen, een cijfer dat zelfs de meest geharde belegger doet blozen. Maar in de financiële wereld is niets zeker. De vraag blijft of Nvidia de hoge verwachtingen kan waarmaken of dat het tijd is voor beleggers om hun winst te pakken en te rennen. Conclusie Met de kwartaalcijfers aanstaande staat Nvidia op een kruispunt. Zullen ze de verwachtingen overtreffen of de markt teleurstellen? Eén ding is zeker, de ogen van beleggers zijn volgende week voornamelijk gericht op dit chipwonder. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Snowflake, een datacloudspecialist, heeft te maken met afnemende groeicijfers in de top-line omzet, waarbij de jaarlijkse omzetgroei is gedaald van 67% naar 32%. De brutowinstmarge is indrukwekkend (68% over de negen maanden tot 31 oktober), maar het nettoverlies per aandeel is gestegen (van $1,86 naar $2,04 in dezelfde periode). Beleggers kijken reikhalzend uit naar de financiële resultaten van het vierde kwartaal op 28 februari, met de hoop op tekenen van stabiliserende groei en verbeterde winstgevendheid, essentieel voor de langdurige bullish case voor dit groeiaandeel. Op 28 februari, na sluiting van de markt, zal Snowflake zijn kwartaalresultaten bekendmaken. Als een achtbaan op de beurs, heeft Snowflake zowel hoogte- als dieptepunten gekend sinds zijn IPO in 2020 tegen $245. Nu, met een aandelenprijs die weer rond de initiële IPO-waarde ligt, is het nu de vraag of Snowflake zich kan bewijzen of dat de verwachtingen toch te hoog gespannen zijn. Maar wat maakt Snowflake zo´n interessant bedrijf? Simpel uitgelegd in drie woorden: cloud, data, AI. Wereldwijd stappen bedrijven massaal over naar cloudopslag, wat de vraag naar Snowflake's oplossingen verhoogt. Daarnaast speelt het bedrijf slim in op de trend van data-gedreven besluitvorming en is het geoptimaliseerd voor AI-werklasten. Dit alles plaatst Snowflake in het hart van de moderne, datagestuurde wereld. De aandelenkoers van Snowflake aandelen sinds de IPO: Vooruitkijkend naar de Winstcijfers Met de aankomende bekendmaking van de winstcijfers op 28 februari 2024, is de verwachting dat Snowflake een EPS van $0.17 zal rapporteren, wat een groei van 21.43% zou betekenen in vergelijking met hetzelfde kwartaal vorig jaar. De omzet wordt geschat op $759.86 miljoen, een stijging van 29.01% ten opzichte van het voorgaande jaar. Met weinig geld investeren in vastgoed? Groeicijfers van Snowflake Snowflake, ooit het lievelingskind van Wall Street met een oogverblindende groei van 67% jaar-over-jaar, moet nu gaan laten zien dat het nog steeds groei in zich heeft. Deze groei is namelijk recentelijk afgekoeld naar een meer bescheiden 32%. Dit is geen kleine verandering, en daarom ook een belangrijke factor om in de gaten te houden als het gaat om Snowflake. Deze vertraging is cruciaal voor beleggers, want laten we eerlijk zijn, bij een marktkapitalisatie van $76 miljard verwacht men geen middelmatige prestaties. Brutowinstmarge Snowflake heeft een indrukwekkende marge van 68% weten te behouden, een stijging van de 65% van vorig jaar. Deze cijfers suggereren dat, hoewel de omzetgroei vertraagt, de efficiëntie van het bedrijf verbetert. Maar laten we niet te vroeg juichen - het nettoverlies per aandeel is gestegen van $1,86 naar $2,04. Niet bepaald muziek in de oren van de aandeelhouders. HSBC downgrade HSBC heeft zijn kijk op het aandeel van Snowflake bijgesteld, wat zeker een oorzaak van zorg is voor beleggers. De bank heeft het aandeel gedegradeerd van 'Koop' naar 'Houd', hoewel de koersdoelstelling lichtelijk is verhoogd van $212 naar $214. Dit volgt op een indrukwekkende mooie rally dit jaar, waarbij het aandeel tot nu toe met 18,6% is gestegen. HSBC's zorgen komen niet uit de lucht vallen. Hun analyse wijst op een volledige ingepreiste verwachting van goed nieuws in de huidige aandelenprijs. Ze voorzien echter wel een verdere verbetering in de consumptietrends van Snowflake, aangezien klanten meer overstappen op het gebruik van kunstmatige intelligentie. Desondanks, zo merkt HSBC op, biedt het aandeel geen aantrekkelijke risico-beloning verhouding meer. Ondanks deze downgrade, is er licht aan de horizon. HSBC verwacht dat Snowflake tegen het fiscale jaar 2028 een aanzienlijke verbetering van de operationele marge zal realiseren, met een conservatieve schatting van een niet-GAAP operationele marge van 21,2%. Ter vergelijking: andere softwarebedrijven met inkomsten in de hogere enkelvoudige miljarden hebben doorgaans een operationele marge van 27%-36%. Dit suggereert dat er ruimte is voor groei, ondanks de huidige bezorgdheid. Conclusie Snowflake staat op een kruispunt. Met een aandelenkoers die balanceert op de rand van zijn IPO-waarde, is het essentieel dat het bedrijf tekenen van stabilisatie in zijn groei toont en de winstgevendheid verbetert. De resultaten van het vierde kwartaal zullen cruciaal zijn om te bepalen of Snowflake nog steeds die glanzende groeibriljant is, of een glimmende zeepbel die op het punt staat te barsten. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Fusion Fuel Green (HTOO) zag een spectaculaire pre-markt stijging van 235% na goedkeuring door de Europese Commissie voor een speciaal financieringsprogramma voor hun HEVO-Portugal groene waterstofproject. Het project, ontwikkeld in Sines, Portugal, beoogt jaarlijks 62.000 ton groene waterstof te produceren. Deze goedkeuring onder het IPCEI Hy2Infra programma positioneert Fusion Fuel en zijn partners om financieringsonderhandelingen te starten met relevante overheidsinstanties en de Europese Investeringsbank. In een wereld waar de energietransitie het nieuwe goud is, heeft Fusion Fuel Green (HTOO) de jackpot geslagen met een Europese Commissie-goedkeuring. Hun HEVO-Portugal project, een groene waterstof onderneming met een prijskaartje van €650 miljoen en een vermogen van 630 MW, staat nu in de schijnwerpers. Dit is niet zomaar een project; het is een draaiboek voor de toekomst van energie, gesitueerd in Sines, Portugal. De koers van Fusion Fuel Green sinds de beursgang: Een Sprong Voorwaarts in de Groene Waterstofrevolutie Met de goedkeuring onder de arm, kan Fusion Fuel niet alleen de champagnekurken laten knallen, maar ook de onderhandelingen starten over zakken met geld van relevante overheidsinstanties en de Europese Investeringsbank. Frederico Figueira de Chaves, de CEO van Fusion Fuel, noemt het een "game changing achievement". Het project belooft jaarlijks 62.000 ton aan groene waterstof te produceren, met plannen om een deel hiervan om te toveren in groene ammoniak voor export vanuit de haven van Sines naar Rotterdam. De rest? Die is bestemd voor de industriële honger van Portugal zelf. Dit project is niet alleen een technologische triomf, maar ook een strategisch meesterwerk, ontworpen om Sines op de kaart te zetten als dé groene waterstofhub van Zuid-Europa. De link met de haven van Rotterdam is geen toevallige keuze; het is een slimme zet die twee Europese giganten verbindt in de groene energie-economie. Met weinig geld investeren in vastgoed? De Rol van Fusion Fuel in de Energierevolutie Fusion Fuel staat op de voorgrond van de groene waterstofsector, met een gepatenteerde technologie die modulariteit en flexibiliteit belooft in het ontwerp en de implementatie van concurrerende, gedecentraliseerde groene waterstofoplossingen. Hun aanbod varieert van de verkoop van elektrolyzertechnologie tot de ontwikkeling van turnkey waterstofplanten en de verkoop van groene waterstof als commodity. De Markt Reageert: Aandelen Schieten Omhoog De markt heeft gesproken: de aandelen van Fusion Fuel Green schoten ruim 200% omhoog op de voorbeurs na de aankondiging, een bewijs van het vertrouwen en de verwachtingen van investeerders in dit baanbrekende project. Dit is niet alleen een overwinning voor Fusion Fuel, maar voor de gehele sector die zich richt op een duurzame toekomst. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Conclusie: Een Nieuw Hoofdstuk voor Groene Energie Met de goedkeuring van de Europese Commissie voor het HEVO-Portugal project slaat Fusion Fuel Green een nieuw hoofdstuk open in het boek van groene energie. Het project belooft niet alleen een aanzienlijke bijdrage te leveren aan de decarbonisatie van Portugal's grootste industriële hub, maar ook een katalysator te zijn voor de groene waterstofeconomie in Europa. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

Beleggers laten hun recessievoorspellingen vallen voor het eerst sinds april 2022, met een groeiend vertrouwen in de economische veerkracht en een stijging van de wereldwijde aandelenallocaties naar een tweejarig hoogtepunt. De Amerikaanse economie toonde een verrassende groei van 2,5% in 2023, ondanks hogere rentetarieven, aangedreven door sterke consumentenbestedingen en een solide arbeidsmarkt, waardoor recessierisico's werden afgewend. Citi's hoofdeconoom voorspelt echter een recessie midden 2024, met waarschuwingssignalen zoals stijgende creditcard wanbetalingen en een daling in retailverkopen. In de immer wispelturige wereld van de financiën lijkt het tij te keren. Na maanden, zo niet jaren, van doemscenario's over recessies en economische neergang, is er een opvallend optimisme merkbaar onder beleggers en analisten. Uit een recente enquête van Bank of America, met respondenten die gezamenlijk een oogverblindende $568 miljard beheren, blijkt dat de angst voor een recessie plaatsmaakt voor een hernieuwd vertrouwen in de economie. Cashposities zijn gedaald en de allocatie naar wereldwijde aandelen heeft een piek bereikt die we al twee jaar niet meer hebben gezien. Maar liefst 65% van de ondervraagden verwacht een 'soft landing', een scenario waarbij de economie geleidelijk afkoelt zonder in een recessie te belanden. Dit optimisme wordt gevoed door een binnenkort startende reeks van renteverlagingen die door centrale banken over de hele wereld worden geanticipeerd, ondanks de terughoudende houding van de Federal Reserve. Twee economische grootmachten bevinden zichzelf sinds kortgeleden al in een recessie, met Japan die worstelt tegen de krimp van de bevolking en het VK die het gevecht met dalende consumentenuitgaven lijkt te verliezen. In dit artikel ga ik verder in op de verschillende visies rond de eeuwig gestelde vraag: ´´Is er een recessie op komst?´´, in dit geval specifiek in Amerika. Omdat je hier in het nieuws vaak compleet verschillende meningen over hoort, net welke analist je toevallig treft, leek het mij goed dit eens op een rijtje te zetten. Een duidelijk antwoord geven gaat uiteraard lastig worden, maar het is belangrijk te begrijpen wat de kernpunten zijn van de huidige tegenstrijdige meningen rond deze vraag. Lees ook: Dit is de verwachting voor 2024 na sterke Q4 2023 cijfers Technologische Euforie De techsector, vaak de barometer van het beleggerssentiment, staat in het middelpunt van deze positieve draai. Met de S&P 500 die recordhoogtes bereikt, gedreven door AI-enthousiasme en een sterk winstseizoen, lijken beleggers all-in te gaan op technologieaandelen. De 'Magnificent 7', de zeven grootste Amerikaanse bedrijven qua marktwaarde, waaronder titanen als Apple en Microsoft, zijn nog steeds de meest populaire allocaties onder fondsmanagers. Dit wijst op een diepgeworteld geloof in de duurzaamheid van de techgedreven groei, ondanks de schommelingen in onder andere de Chinese aandelenmarkt het kerende sentiment. Dit onderstreept voor mij ook weer het feit dat wellicht juist in tijden van mogelijke recessie de tech sector kan blijven groeien, mits je de gezonde bedrijven eruit kiest uiteraard. De Schaduwzijde van het Optimisme Desondanks waarschuwen sommige vooraanstaande economen dat dit optimisme voorbarig kan zijn. De hoofdeconoom van Citi projecteert een heel ander scenario: een recessie midden 2024. Ondanks de huidige kracht van de arbeidsmarkt en de consumentenbestedingen, signaleren bepaalde indicatoren, zoals een toename in creditcard wanbetalingen en een terugval in de retailverkopen, potentieel onheil. Deze signalen suggereren dat de fundamenten van de economie wellicht niet zo solide zijn als ze op het eerste gezicht lijken. De kloof tussen de rijke data van nu en de sombere vooruitzichten voor morgen roept vragen op over de duurzaamheid van de huidige economische groei. Het dilemma wordt verder versterkt door gemengde berichten vanuit de vastgoedsector en de consumentenmarkt. Hoewel de economie op papier floreert, met een groei die velen hebben verrast, wijzen de stijgende wanbetalingen en de afkoelende retailverkoop op een onderstroom van financiële instabiliteit. Dit suggereert dat de impact van de Federal Reserve's renteverhogingen mogelijk nog moet doorsijpelen, met alle gevolgen van dien. Dan zijn er nog de aanhoudende arbeidstekorten, waarbij 1,7 miljoen Amerikanen ontbreken in het arbeidsbestand vergeleken met februari 2020. Met 9,5 miljoen openstaande vacatures en slechts 6,5 miljoen werklozen, blijven vele banen onvervuld. Factoren zoals vroegtijdige pensionering dragen bij aan dit tekort, waardoor het herstel van de arbeidsmarkt en de bredere economie wordt belemmerd. We horen daarentegen ook veel mensen dit juist als iets positiefs aanhalen, liever meer banen beschikbaar dan te weinig toch? Vandaar dat het net is door welke bril je deze data bekijkt uiteraard, echter kan het in de deze tijden waarbij een recessie op de loer ligt mogelijk desastreus als deze arbeidstekorten aanhouden. Hierbij moet ik ook zeggen dat de gevolgen van dit tekort erg sectorafhankelijk zijn, zo zien we in de tech sector juist steeds meer ontslagen, waarbij bedrijven focussen op automatisering en een kleiner personeel bestand. Deze mogelijkheid, waarbij voorbeelden als Meta laten zien dat het het pad naar winstgevendheid exponentieel kan versnellen, is echter niet voor elk soort bedrijf weggelegd uiteraard. Met weinig geld investeren in vastgoed? Inflatiecijfers VS Terwijl de wereld de adem inhoudt over mogelijke recessies in Japan en het VK, en speculaties over de economische toekomst van de VS rijzen, werpt een nieuw inflatierapport uit Amerika een schaduw over de financiële markten. De inflatie in januari daalde licht naar 3,1%, van 3,4% in december, een stap in de juiste richting, zou men zeggen. Echter, in de schaduw van deze daling loert de kerninflatie onbewogen op 3,9%, met prijsstijgingen exclusief voedsel en energie van 0,4% op maandbasis. Voor de fijnproevers van financiële data is dit een bitterzoet voorgerecht: onder deze cijfers schuilt een diepere malaise. De diensteninflatie, die in januari maar liefst 0,7% maand-op-maand en 5,4% jaar-op-jaar bedroeg, blijft de grootste boosdoener. Het lijkt alsof elke stap vooruit onmiddellijk wordt gevolgd door twee stappen terug. En als we dan kijken naar de huurmarkt, zien we een vergelijkbaar verhaal van verwachtingen versus realiteit. Hoewel de logica suggereert dat dalende huizenprijzen uiteindelijk moeten leiden tot lagere huren, blijft deze verwachting grotendeels onvervuld, met dank aan zowel structurele vertragingen als de onverwachte impact van illegale immigratie die de vraag opdrijft. Deze cijfers vormen een cruciale context voor het bredere economische plaatje in de VS, vooral in het licht van de recente berichten over de economische groei en consumentenbestedingen. Terwijl de Amerikaanse economie tekenen van veerkracht toont, met een onverwacht hoge BBP-groei en sterke consumentenbestedingen, werpen de inflatiecijfers een vraagteken op deze optimistische beoordeling. De discrepantie tussen de algemene inflatie en kerninflatie benadrukt de complexiteit van de economische uitdagingen waar de Fed voor staat. De Fed, met haar doelstelling van 2% inflatie, staat voor een moeilijke taak. De januari-cijfers onderstrepen dat het gevecht tegen inflatie verre van gewonnen is. Met elke maandelijkse prijsstijging van 0,4%, blijft de doelstelling een verre droom. Bovendien, als de Federal Reserve besluit de rente niet te verlagen, zoals sommigen hopen in 2024, kan dit verdere onrust zaaien in de financiële markten, wat potentieel een recessie zou kunnen uitlokken. In het licht van deze ontwikkelingen blijft de vraag of de VS de dans kan ontspringen die Japan en het VK leiden naar economische recessie, een open vraag. De Amerikaanse economie heeft zichzelf bewezen als verrassend veerkrachtig, maar de inflatiecijfers van januari herinneren ons eraan dat er nog veel onzekerheid is. In deze financiële thriller, met de Fed in de hoofdrol en de inflatie als antagonist, blijft men in spanning wachten op de volgende zet. Inflatie blijft een hardnekkige zorg, ondanks lichte verbeteringen. De kerninflatie, die stug hoog blijft, signaleert dat de kosten van levensonderhoud en zakendoen niet significant dalen, wat een directe invloed heeft op consumentengedrag en bedrijfsinvesteringen. Dit is in tegenspraak met het vertrouwen dat bijvoorbeeld uit de enquête van Bank of America spreekt en zet vraagtekens bij de duurzaamheid van het huidige economische herstel. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Conclusie Wanneer we de positieve en negatieve perspectieven naast elkaar leggen, ontvouwt zich een interessante mix van economische prognoses. Enerzijds is er het aangewakkerde optimisme, gevoed door technologische vooruitgang en macro-economische indicatoren die wijzen op aanhoudende groei. Anderzijds staan we voor waarschuwingssignalen die niet genegeerd kunnen worden: toenemende schuldenlasten en signalen van een afkoelende consumentenmarkt. De waarheid, zoals vaak, zal waarschijnlijk ergens in het midden liggen. De Amerikaanse economie heeft een opmerkelijke veerkracht getoond, maar de vraag blijft of deze kan worden volgehouden in het licht van oplopende schulden en mogelijke marktverzadiging. Het komende jaar zal cruciaal zijn in het bepalen van de richting: ofwel blijven we de vruchten plukken van een robuust en herstellend lijkende economie, ofwel worden we geconfronteerd met de onvermijdelijke correctie die door sommigen wordt voorspeld. Terwijl beleggers en analisten hun adem inhouden en de markten nauwlettend in de gaten houden, blijft de economie een bron van eindeloze speculatie. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Dropbox (DBX) rapporteerde een aangepaste winst van $0,50 per aandeel op een omzet van $635 miljoen voor het vierde kwartaal, licht boven de verwachtingen. Het aantal betalende gebruikers van Dropbox daalde naar 18,12 miljoen in het vierde kwartaal, en het bedrijf ervaart uitdagingen zoals hogere prijsgevoeligheid en verlies onder klanten, wat leidde tot een daling van de aandelenkoers met meer dan 20%. Dropbox ziet AI als een groeiversneller en lanceerde een bètaversie van een product genaamd Dash, een AI-aangedreven universele zoektool. In een wereld waar de cloud regeert en data de nieuwe olie is, liet Dropbox, het bedrijf dat synoniem staat voor het delen en opslaan van onze digitale informatie, een paar cijfermatige steekjes vallen in hun laatste kwartaalrapportage. Laten we eens duiken in de cijfers, de reacties van analisten en wat dit betekent voor de toekomst van dit 16 jaar oude technologiebedrijf. De Cijfers op een Rij Dropbox, een pionier op het gebied van cloudopslag, leek zijn glans een beetje te verliezen met de laatste cijfers. Met een aangepaste winst van 50 cent per aandeel op een omzet van $635 miljoen voor het vierde kwartaal, wist het bedrijf de verwachtingen van Wall Street maar net te overtreffen. Maar laten we eerlijk zijn, in de financiële wereld draait alles om verwachtingen - en de toekomstperspectieven van Dropbox leken niet rooskleurig genoeg. Het bedrijf voorspelde een jaaromzet voor 2024 tussen de $2.535 miljard en $2.55 miljard, net iets minder dan de verwachte $2.57 miljard. Hier zagen we meteen een scherpe koersdaling van als gevolg, dit doet denken aan eerdere reacties op kwartaalcijfers, waar de focus enkel gevestigd is op de verwachtingen voor de toekomst in plaats van het te rapporteren kwartaal. Echter zit er in het geval van Dropbox nog wel een zorgelijke randje aan, zoals ik hieronder verder zal uitleggen. De aandelenkoers van Dropbox sinds de beursgang: Een Duik in de Gebruikersaantallen Het lijkt erop dat Dropbox zijn grip op de markt ietwat verliest, met een lichte daling in het aantal betalende gebruikers naar 18,12 miljoen. In een tijdperk waarin digitale diensten koning zijn, is zelfs een kleine daling een zorgwekkend signaal. Het bedrijf wijst op een economie waarin klanten hun uitgaven nauwlettend in de gaten houden en gevoeliger zijn voor prijzen, wat leidt tot hogere klant-outflow en down-sell activiteiten. Niet bepaald muziek in de oren van investeerders. Analisten Zetten het Mes erin Reacties van analisten waren onverbiddelijk, met een zeldzame dubbele downgrade van Dropbox-aandelen door BofA Securities. Voor de bekendmaking van de resultaten was Dropbox een ster aan het beursfirmament, met bijna een perfecte IBD Composite Rating van 98. Echter, na de cijfers en de vooruitzichten zakte het aandeel flink. Ook andere grote spelers zoals JPMorgan en Goldman Sachs verlaagden hun beoordelingen, wat leidde tot een aanzienlijke daling van de aandelenkoers met meer dan 20%. Het lijkt erop dat Dropbox op een kruispunt staat, met operationele tegenwind en een markt die vraagttekens zet bij de duurzaamheid van het bedrijf. Toch is er een lichtpuntje, met analisten van UBS die een koopadvies herhalen, wijzend op de potentie van Dropbox om zijn aanbod van gebundelde softwarepakketten, inclusief AI-diensten, te verkopen. AI als Reddingsboei? In een poging om de verkoopgroei te stimuleren, zet Dropbox in op AI met de lancering van Dash, een AI-aangedreven universele zoektool. Maar zoals CFO Tim Regan toegeeft, is het nog vroeg dag voor Dash, en een duidelijke strategie voor monetisatie ligt nog niet op tafel. De vraag is of deze AI-avonturen op tijd vruchten zullen afwerpen om het tij te keren. Conclusie: Een Kruispunt voor Dropbox Het vierde kwartaal van Dropbox was een mix van lichtpuntjes overschaduwd door uitdagingen. Met een dalend aantal betalende gebruikers en druk op de vooruitzichten voor 2024 staat het bedrijf op een kruispunt. De inzet op AI en nieuwe producten zoals Dash biedt hoop, maar het is de vraag of dit snel genoeg zal zijn om het vertrouwen van investeerders te herstellen. De tijd zal leren of Dropbox zich kan herpakken of dat het bedrijf verder zal afglijden in de turbulente wateren van de tech-industrie. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Ford CEO Jim Farley richt zich op de "Pro" bedrijfstak, die zich bezighoudt met fleet en commerciële services, en verwacht dat de pre-tax winst van deze eenheid stijgt naar $8 tot $9 miljard dit jaar. Ford Pro heeft ongeveer een half miljoen abonnees en verwacht een aanzienlijke groei in inkomsten uit telematica en abonnementsservices, met een doel van $2,000 extra inkomsten per voertuig jaarlijks. Ford plant een strategische verschuiving naar de ontwikkeling van kleine, betaalbare EV's om de winstgevendheid van zijn EV-divisie te vergroten. In een gedurfde beweging heeft Ford CEO Jim Farley Wall Street opgeroepen om Tesla's FSD (Full Self-Driving) technologie te vergeten en in plaats daarvan te kijken naar Ford's "Pro" vlootbedrijf als de toekomst van de auto-industrie. Maar wat maakt Ford Pro zo bijzonder en waarom is het een gamechanger voor Ford en mogelijk de hele auto-industrie? Ford Pro: Meer Dan Alleen Auto's Ford Pro, een samensmelting van Ford's traditionele fleet- en commerciële bedrijven met opkomende telematica, logistiek, en andere connectieve operaties, is blijkbaar de sleutel tot Ford's toekomstige succes. Lees ook: Sterke kwartaalcijfers The Trade Desk, koers schiet omhoog in nabeurs Met een verwachte pre-tax winst van $8 tot $9 miljard dit jaar, lijkt Ford Pro zich snel te ontwikkelen tot een belangrijke speler in de auto-industrie. Dit is een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $7.2 miljard het jaar ervoor, en toont de groei en potentie van deze bedrijfstak. Ecolab deal Ecolab zette deze maand een ambitieuze stap richting duurzaamheid door de handen ineen te slaan met Ford Pro voor de volledige elektrificatie van haar Noord-Amerikaanse vloot tegen 2030, met een focus op het versnellen van de elektrificatie van haar verkoopactiviteiten. Deze samenwerking, die start met de transformatie van de verkoop- en servicevloot in Californië tegen 2025, zal Ecolab voorzien van meer dan 1.000 Ford F-150 Lightning Pro trucks en Mustang Mach-E SUV's. Dit initiatief zal naar verluidt resulteren in de grootste volledig elektrische verkoop- en servicevloot in de staat. Door over te stappen op EV's verwacht Ecolab aanzienlijk te besparen op brandstofkosten, geschat op een halvering jaarlijks per F-150. Daarnaast zal de implementatie van Ford Pro’s productiviteitssoftware en serviceoplossingen bijdragen aan het optimaliseren van de vlootoperaties, door onder meer het verminderen van stationair draaien en het efficiënt bijhouden van onderhoudsschema’s en brandstofgebruik. De Economische Goudmijn van Abonnementen Een van de meest interessante aspecten van Ford Pro is de focus op abonnementsservices, die naar verwachting $2,000 extra inkomsten per voertuig per jaar zullen genereren. Deze diensten omvatten telematica, die essentiële data en inzichten biedt voor fleetbeheerders, en vertegenwoordigen een verschuiving in hoe bedrijven denken over de waarde van hun voertuigen. Met een indrukwekkende marge van 50% op deze abonnementen, is het duidelijk dat Ford Pro een lucratieve toekomst voor zich heeft. Een Toekomst van Betaalbare EV's Naast de focus op Ford Pro, heeft Farley ook plannen onthuld voor een strategische verschuiving naar kleine, betaalbare elektrische voertuigen (EV's). Dit komt na de erkenning van de uitdagingen rond de winstgevendheid van Ford's huidige EV-modellen en de noodzaak om te concurreren met Tesla en opkomende EV-merken uit China. Ford's inzet voor de ontwikkeling van een betaalbare EV die binnen 12 maanden winstgevend is, wijst op een belangrijke koerswijziging die niet alleen de toegankelijkheid van EV's zou kunnen vergroten, maar ook Ford's positie in de snelgroeiende EV-markt zou kunnen versterken. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Conclusie: Een Nieuwe Richting Voor Ford Terwijl Farley's uitdagende houding ten opzichte van Tesla en de focus op Ford Pro misschien logisch lijkt, onderstrepen deze strategieën Ford's ambitie om zich aan te passen aan de veranderende auto-industrie. De focus op abonnementen illustreren en hele nieuwe manier van inkomsten generen voor automakers in het algemeen, waar auto prijzen op termijn wellicht van kunnen profiteren in de vorm van lagere prijzen voor de consument, gezien de inkomsten segmenten zullen verschuiven. Door de nadruk te leggen op diensten met hoge marges en de ontwikkeling van betaalbare EV's, positioneert Ford zich als een toekomstgericht bedrijf dat klaar is om de uitdagingen en kansen van de 21e eeuw aan te gaan. De vraag blijft of deze strategieën voldoende zullen zijn om de competitie voor te blijven en een nieuwe generatie consumenten en bedrijven aan te trekken. Voor nu is het uitdagen van Tesla naar mijn mening nog wat hooggegrepen, als we kijken naar de services en kwaliteit die Tesla weet te bieden. Wat betreft het lagere EV-prijssegment kunnen we echter binnenkort een nieuwe en sterkere concurrent verwachten, als we de CEO van Ford mogen geloven. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Coinbase's aandelen zagen een sterke stijging in de premarket handel, met een piek van ruim 14%. Coinbase rapporteerde een nettowinst van $273 miljoen in het vierde kwartaal, de eerste keer in twee jaar, gedreven door een stijging van de netto-inkomsten naar $905 miljoen. De goedkeuring van de eerste bitcoin spot ETFs en de verwachting van verbeterende macro-economische omstandigheden in 2024 leidden tot verhoogde volatiliteit en interesse in cryptocurrencies, wat de inkomsten uit transacties aanzienlijk deed stijgen. Het lijkt erop dat Coinbase, het grootste Amerikaanse platform voor het kopen en verkopen van cryptocurrencies, eindelijk weer toekomst ziet na twee lange jaren van financiële droogte. Met een nettowinst van $273 miljoen in het vierde kwartaal lijkt de crypto winter voor het bedrijf plaats te maken voor een financiële lente. Maar wat heeft deze ommekeer teweeggebracht? Laten we eens duiken in de cijfers, de verwachtingen en de nieuwste marktontwikkelingen die Coinbase weer op de kaart hebben gezet. De aandelenkoers van Coinbase aandelen sinds de beursgang: De Cijfers: Een Indrukwekkende Comeback In het vierde kwartaal schoot de netto-inkomsten van Coinbase omhoog naar $905 miljoen, een sprong van bijna 50% vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder. Deze stijging is deels te danken aan de goedkeuring van de eerste bitcoin spot exchange-traded funds (ETFs) in de VS, een beweging die niet alleen de interesse in cryptocurrencies heeft aangewakkerd maar ook de handelsvolumes op platforms zoals Coinbase heeft doen toenemen. De introductie van deze ETFs maakt het voor de gemiddelde belegger makkelijker om in bitcoin te investeren, zonder direct blootgesteld te zijn aan de onderliggende asset. De Drijvende Krachten Naast de spot ETFs, wordt de hernieuwde volatiliteit in crypto prijzen gezien als een belangrijke drijfveer achter de verhoogde handelsactiviteit. Coinbase meldde een consumentenhandelsomzet van $493 miljoen voor het kwartaal, een stijging van 79% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Dit geeft aan dat, ondanks de schommelingen, er een aanzienlijke belangstelling bestaat voor het handelen in cryptocurrencies. Lees ook: De drijvende kracht achter het nieuwe prijsrecord van Bitcoin Marktreactie De marktreactie op deze cijfers was onmiskenbaar positief, met een aanzienlijke stijging van 14% in de aftermarket handel direct na de bekendmaking. Deze beweging werd verder ondersteund door een upgrade van JP Morgan van het aandeel naar 'Neutraal', met een koersdoel van $80,00. Dit signaal van vertrouwen van een van de grootste financiële dienstverleners ter wereld markeert een keerpunt in de perceptie van Coinbase als een solide investering in de crypto-ruimte. Vooruitkijken Met de nieuwe boekhoudkundige behandeling van crypto assets, die vanaf Q1 worden gemeten tegen de reële waarde, positioneert Coinbase zich strategisch om beter om te gaan met de volatiliteit en de belastingeffecten die kenmerkend zijn voor de cryptomarkt. Dit zou het bedrijf niet alleen kunnen helpen om meer transparantie te bieden aan investeerders, maar ook om een stabieler financieel beeld te schetsen in toekomstige rapportages. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Conclusie De weg naar herstel voor Coinbase lijkt geplaveid met zowel uitdagingen als kansen. Terwijl de markt voor cryptocurrencies blijft evolueren, met zijn inherente volatiliteit en onzekerheid, biedt de recente prestatie van Coinbase een blik op het potentieel van het bedrijf om zich aan te passen en te profiteren van de veranderende dynamiek. Met een sterker financieel fundament en een duidelijke visie voor de toekomst, lijkt Coinbase klaar om zijn plaats in de digitale economie te heroveren. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: The Trade Desk rapporteerde een omzet van $1,95 miljard over 2023, wat een groei van 23% jaar op jaar betekent, met een record aan uitgaven op hun platform van $9,6 miljard. De nettowinst in 2023 steeg naar $179 miljoen, met een GAAP-verdienste per aandeel van $0,36, terwijl de niet-GAAP netto-inkomen uitkwam op $628 miljoen. Voor Q1 2024 verwacht het bedrijf een omzet van minstens $478 miljoen, met een aangepaste EBITDA van ongeveer $130 miljoen. In een tijd waarin digitale advertenties de traditionele media in een adembenemend tempo inhalen, blijft The Trade Desk, een toonaangevend technologiebedrijf voor kopers van advertenties, indruk maken met zijn financiële resultaten en strategische initiatieven. Met het hoofdkantoor in Ventura, Californië, heeft The Trade Desk zijn positie in de competitieve advertentiesector verstevigd, zoals blijkt uit de recent aangekondigde financiële resultaten voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar 2023. De verwachtingen voor het vierde kwartaal waren gematigd, met een geschatte winst per aandeel (EPS) van 41 cent op een omzet van $582 miljoen. Deze cijfers, in het licht van de recente koersdaling en externe economische druk, hebben de schijnwerpers gezet op The Trade Desk als een bedrijf op een kruispunt. Echter, zoals 97% van de gevallen tot nu toe heeft The Trade Desk weten te verassen met de kwartaalcijfers. Direct na deze cijfers schoot het aandeel van The Trade Desk (TTD) met ruim 20% omhoog in de nabeurs, aangezien het bedrijf wederom bewezen heeft te kunnen verassen met mooi cijfers. Groeicijfers die de Aandacht Trekken In 2023 realiseerde The Trade Desk een omzetgroei van 23%, wat neerkomt op $1,95 miljard. Deze indrukwekkende groei onderstreept de toenemende waarde die adverteerders hechten aan het open internet. Jeff Green, de oprichter en CEO, benadrukte de sterke voorkeur van 's werelds toonaangevende adverteerders voor kanalen en partnerschappen die precisie en premium waarde op schaal bieden, zoals Connected TV (CTV) en retailmedia. De lancering van Kokai, het meest geavanceerde en intuïtieve mediakoopplatform in de industrie, wordt gezien als een belangrijke stap voorwaarts in het leveren van meer waarde aan adverteerders. Een Robuuste Financiële Basis en Toekomstplannen De aankondiging van een aanvullende autorisatie voor aandeleninkoop, waarmee het totaal op $700 miljoen komt, onderstreept het vertrouwen van het bedrijf in zijn financiële gezondheid en toekomstperspectieven. Daarnaast heeft The Trade Desk in het vierde kwartaal van 2023 ongeveer $220 miljoen van zijn klasse A gewone aandelen teruggekocht, wat zijn toewijding aan aandeelhouderswaarde benadrukt. Innovatie en Samenwerking: De Weg Vooruit Met een klantbehoud van meer dan 95% in het afgelopen jaar, blijft The Trade Desk innoveren en samenwerken binnen de advertentie-ecosysteem. De ondersteuning voor Unified ID 2.0, een industriebrede benadering van identiteit die gebruikerscontrole en privacy vooropstelt, en de implementatie van OpenPath, dat een directe verbinding met premium uitgevers over het open internet biedt, zijn slechts enkele van de initiatieven die The Trade Desk onderscheiden. De Belofte van The Trade Desk Terwijl The Trade Desk vooruitkijkt naar het eerste kwartaal van 2024, met een verwachte omzet van minimaal $478 miljoen, blijft het bedrijf een pionier in de transitie naar een meer geïntegreerde en gebruikersgerichte digitale advertentiewereld. De toewijding aan innovatie, klanttevredenheid en financiële duurzaamheid vormen de kern van hun succesverhaal, dat zonder twijfel zal blijven evolueren in de komende jaren. De winst en inkomsten van The Trade Desk: Conclusie De aangekondigde uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma tot $700 miljoen benadrukt verder het vertrouwen in de financiële stabiliteit en de toekomstige groeipotentie van het bedrijf. Dit, samen met de financiële vooruitzichten voor Q1 2024, schildert het beeld van een bedrijf dat vastberaden is zijn leidende positie te behouden en te versterken in een snel evoluerende industrie. The Trade Desk staat aan de vooravond van nieuwe mogelijkheden en uitdagingen, met een duidelijke route voorwaarts die innovatie, klanttevredenheid en financiële duurzaamheid omarmt. Terwijl het bedrijf zijn reis voortzet in het onbekende landschap van digitale advertenties, is één ding zeker: The Trade Desk blijft een belangrijke speler om in de gaten te houden, gedreven door een onwrikbare missie om de manier waarop de wereld adverteert te transformeren. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Cisco Systems rapporteerde een daling van de nettowinst en omzet in het afgelopen kwartaal met respectievelijk 2,6 miljard dollar (van 2,8 miljard dollar een jaar eerder) en 12,8 miljard dollar (van 13,6 miljard dollar). Het bedrijf kondigde een reductie van meer dan 4.000 banen aan, wat neerkomt op vijf procent van het wereldwijde personeelsbestand. Cisco's jaarlijkse omzetverwachting is verlaagd naar 51,5 tot 52,5 miljard dollar, van een eerder geschatte 53,8 tot 55 miljard dollar. In de wereld van netwerkhardware heeft Cisco Systems ons een interessante case voorgeschoteld. Cisco toont ons dat zelfs giganten in een groeimarkt, struikelen. Het afgelopen kwartaal, afgesloten op 27 januari, boekte Cisco een nettowinst van $2,6 miljard, licht dalend van $2,8 miljard jaar op jaar, met een omzet die krimpt van $13,6 miljard naar $12,8 miljard. Deze cijfers komen na positieve geluiden van Cisco in eerdere kwartalen waar het juist groei voorspelde voor komende kwartalen, echter begon Cisco al vanaf het eerste kwartaal van fiscaal 2024 met het verlagen van de verwachtingen. Voor een bedrijf dat net zo essentieel is voor internetinfrastructuur als koffie voor de moderne werkdag, zijn dit cijfers die wenkbrauwen doen fronsen. Lees ook: Waarom kopen fondsen als Vanguard en BlackRock Lucid aandelen? Een Klap voor de Werknemers Alsof de cijfers niet al sprekend genoeg waren, kondigt Cisco een plan aan om meer dan 4000 werknemers te laten gaan, een vermindering van 5% van hun wereldwijde personeelsbestand. In een wereld waar de 'Great Resignation' plaatsvindt, lijkt Cisco zijn eigen 'Great Reduction' door te voeren. CEO Charles Robbins wijt deze stap aan een "moeilijke economie" en een "zwakke vraag van onze klanten". Het is een bittere pil, vooral in een tijd waarin de tech-industrie al zo volatiel is als de koers van Bitcoin op een slechte dag. Marktreactie en Perspectief De reactie van de markt op Cisco's aankondiging van de kwartaalcijfers was zoals te verwachten viel; het aandeel daalde met ruim 5% in de na-beurshandel. Echter herstelde het aandeel zich snel, op het moment van schrijven is de koers alweer ruim 4% gestegen sinds het dieptepunt vandaag. Met een koers-winstverhouding die lager ligt dan die van zijn concurrenten, lijkt Cisco zelfs een mogelijk ondergewaardeerde speler in een veld vol gestegen aandeelkoersen. Maar in de wereld van technologie, waar vandaag de dag winnaars morgen de verliezers kunnen zijn, blijft het de vraag of Cisco's inzet op AI en cybersecurity genoeg zal zijn om terug te keren naar zijn gloriedagen. De Toekomst: AI en Cybersecurity De vooruitzichten voor Cisco blijven gemengd, met een omzetverwachting van $12,2 miljard voor het komende kwartaal, wat lager is dan analisten hadden voorspeld. Ondanks deze uitdagingen blijft Cisco investeren in software en diensten, waarbij het bedrijf meer dan tweederde van zijn omzet haalt uit netwerkhardware. De focus op langetermijngroei door investeringen in kunstmatige intelligentie en cybersecurity, met name de overname van Splunk, onderstreept Cisco's streven naar diversificatie en innovatie. Ondanks de sombere cijfers voor het laatste kwartaal, is er een lichtpuntje aan de horizon. Cisco's investeringen in AI en cybersecurity lijkt vruchten af te werpen, met een samenwerking met Nvidia en een bijna $3 miljard "pijplijn" in projecten die AI bevatten. Dit, samen met de verwachte afronding van de overname van Splunk, een gigant in cybersecurity, laat zien dat Cisco zijn ogen op de toekomst gericht houdt. Maar, zoals met vrijwel elke overname, is het een kwestie van afwachten wanneer deze aankoop haar vruchten af zal gaan werpen. De Software-as-a-Service (SaaS) Belofte Een lichtpunt in de strategie van Cisco is de focus op software en in het bijzonder de SaaS-bedrijfssegmenten, zoals IT-systemen monitoring en cybersecurity. Deze verschuiving naar software stelt Cisco in staat om terugkerende inkomsten te genereren die minder gevoelig zijn voor economische cycli dan de hardwareverkopen. Echter moet dit zich wel gaan bewijzen komende kwartalen. Voor inkomsteninvesteerders is het dividend van Cisco, dat momenteel meer dan 3% oplevert, een aantrekkelijke factor. Met een geschiedenis van 13 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, biedt Cisco een solide track record. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Kijk dan eens bij DeGiro #AD Conclusie Zoals altijd in de wereld van technologie en financiën, is het verhaal van Cisco er een van constante verandering en aanpassing. Met uitdagingen in de vorm van economische tegenwind en een veranderende vraag, tot kansen in AI en cybersecurity, blijft Cisco een interessant bedrijf om te volgen. Of deze strategische zetten voldoende zullen zijn om het tij te keren, blijft een open vraag. Eén ding is zeker: in de wereld van netwerkapparatuur zijn er in deze tijden van snelle innovatie altijd winnaars en verliezers, gezien de positie en deals van Cisco Systems kan het bedrijf, ook op langere termijn, zeker bij de winnaars horen. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl