Doorzoek deze website

In het kort: Alphabet wordt verwacht een omzet van $84,3 miljard te rapporteren voor Q2 2024, wat een jaar-op-jaar stijging van 13% vertegenwoordigt. Updates over AI-projecten zoals Gemini Live en Project Astra zijn cruciaal om Alphabets concurrentiepositie tegenover rivalen zoals Microsoft's OpenAI te beoordelen. Met een verwachte winst van $23 miljard, zullen beleggers kijken naar hoe Alphabet probeert zijn dominante marktpositie in Ads en Search te behouden. Aankomende week zullen weer veel bedrijven hun kwartaalcijfers publiceren - en één bedrijf waar we specifiek met veel interesse naar kijken is Alphabet, het moederbedrijf van Google. Er is veel om naar uit te kijken en beleggers zullen waarschijnlijk met name geïnteresseerd zijn in de voortzetting van de groei in Google Cloud en updates over de initiatieven op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI). In dit artikel bespreken we alles wat je moet weten met betrekking tot de verwachte kwartaalcijfers van Alphabet. Allereerst zijn de verwachtingen voor Alphabet in het tweede kwartaal best wel veelbelovend, met een voorspelde omzet van $84,3 miljard, wat een stijging van 13% vertegenwoordigt ten opzichte van hetzelfde kwartaal het jaar ervoor, waar de omzet $74,6 miljard bedroeg. Deze groei zou ondersteund moeten worden door sterke prestaties in met name Google Cloud. De nettowinst voor dit kwartaal wordt geschat op $23 miljard, wat neerkomt op ongeveer $1,85 per aandeel. Dit is een aanzienlijke verbetering vergeleken met $18,37 miljard en $1,44 per aandeel in Q2 2023. Deze groei in de nettowinst weerspiegelt de blijvende vraag naar de diensten van Alphabet. Het lijkt er bovendien op dat Google nog steeds een van de meest interessante platformen is om te adverteren voor veel bedrijven. Ook Google Cloud staat centraal, een segment waar veel groei wordt verwacht. Specifiek wordt er gerekend op een omzet van $10,22 miljard, wat wijst op een voortzetting van de groei van deze divisie. Dit is cruciaal omdat het succes van Google Cloud helpt om zorgen van beleggers over hoge uitgaven in AI-innovaties te verlichten. Deze afdeling is van strategisch belang voor Alphabet, gezien de toenemende afhankelijkheid van cloud-gebaseerde diensten en de sterke concurrentie op deze markt. Alphabet zet ook stevig in op kunstmatige intelligentie en heeft verschillende projecten lopen die kunnen helpen zijn positie in deze snelgroeiende sector te versterken. Specifiek wordt uitgekeken naar updates over de AI-assistenten, zoals Gemini Live en Project Astra. Deze projecten zijn cruciaal voor Alphabet om de concurrentie aan te gaan met OpenAI, dat gesteund wordt door Microsoft. Het succes van deze projecten kan (zeker op lange termijn) een grote impact hebben op Alphabet's vermogen om te concurreren in de AI-markt. De bull & bear case voor Alphabet Maar waar moeten we nog meer op letten in de komende kwartaalcijfers? Hierbij is het interessant om te kijken naar de bull & bear case voor Alphabet. Op basis hiervan weten we namelijk welke factoren we in de gaten moeten houden om te zien of het gaat goed met het bedrijf of juist niet. Laten we beginnen met de bull case, oftewel het positieve scenario. Er zijn een aantal sterke argumenten te noemen waarom Alphabet een veelbelovend toekomstperspectief heeft. Een belangrijk punt is natuurlijk Google’s leidende positie in de advertentiemarkt. Naarmate meer mensen wereldwijd toegang krijgen tot het internet en de tijd die online wordt doorgebracht toeneemt, groeit ook deze markt. Google is uitzonderlijk goed gepositioneerd om van deze groei te profiteren. Het bedrijf haalt het leeuwendeel van zijn inkomsten uit advertenties en heeft een enorm marktaandeel (bescherm door netwerkeffecten), wat het een dominante speler in deze sector maakt. Verder versterkt Google's Android-besturingssysteem zijn positie in de mobiele markt. Met een wereldwijd marktaandeel dat de meerderheid van de smartphone-industrie beslaat, fungeert Android als een belangrijk platform voor Google's zoek- en advertentiediensten. Deze dominantie in mobiele software verzekert dat Google een centrale rol blijft spelen in hoe gebruikers internettoegang verkrijgen en gebruiken, wat essentieel is voor het behouden van de invloed op mobiele zoekopdrachten en gerelateerde advertentie-inkomsten. Daarnaast stelt de aanzienlijke cashflow die Google's zoekmachine genereert, Alphabet in staat om te investeren in nieuwe projecten en technologieën. Dit omvat onder meer investeringen in kunstmatige intelligentie, autonome voertuigen, en andere innovatieve sectoren die de potentie hebben om nieuwe groeimotoren voor het bedrijf te worden. Deze investeringen zijn niet alleen gericht op het verbeteren van bestaande producten en diensten, maar ook op het creëren van geheel nieuwe markten waar Alphabet een eerste-mover voordeel kan behalen. Lees ook: Het groeipotentieel van Alphabet kan hierdoor nóg groter worden Aan de andere kant uiten critici van Alphabet (bears) hun bezorgdheid over enkele aspecten van het bedrijf, die mogelijk de toekomstige groei kunnen belemmeren. Een van de meest genoemde punten is de afhankelijkheid van Alphabet van Google's zoekadvertenties. Deze zware afhankelijkheid maakt Alphabet kwetsbaar voor schommelingen en potentiële disrupties in de advertentiemarkt. Als de advertentiemarkt een daling ondergaat of als adverteerders hun budgetten aanpassen of diversifiëren naar andere platforms, kan dit negatieve impact hebben op de inkomsten van Alphabet. Daarnaast zijn er zorgen over de aanzienlijke investeringen van Alphabet in projecten met hoge risico's en onzekere rendementen. Deze projecten, vaak 'moonshots' genoemd, streven naar het oplossen van grote wereldproblemen of het revolutioneren van gehele industrieën, zoals zelfrijdende auto's via Waymo of de levensverlengende technologieën van Calico. Hoewel deze projecten het potentieel hebben om aanzienlijke beloningen op te leveren, is de kans op falen ook groot, en kunnen ze grote hoeveelheden kapitaal verbruiken zonder gegarandeerd rendement. Ten slotte is er de kwestie van Google’s dominantie in de zoekmarkt, die steeds meer onder vuur ligt door zowel toenemende concurrentie als striktere regelgeving. Andere bedrijven en technologieën, zoals AI in zoekopdrachten en alternatieve zoekmachines die privacy benadrukken, kunnen in de toekomst meer marktaandeel gaan winnen. Daarnaast onderzoeken regelgevers in de Verenigde Staten en Europa actief de zakelijke praktijken van Google, wat kan leiden tot strenge beperkingen en boetes. Deze regelgevende druk kan Google dwingen om zijn praktijken aan te passen op manieren die het groeipotentieel misschien wel kunnen verminderen. Waar moet je op letten in de kwartaalcijfers van Google? Dus waar zullen we op letten? De verwachtingen zijn hooggespannen, met een prognose van een totale omzet van $84,3 miljard voor het tweede kwartaal van 2024, wat een jaar-op-jaar stijging van 13% vertegenwoordigt. De focus ligt op de cloud-afdeling van Google, waarvan verwacht wordt dat deze aanzienlijke groei zal blijven tonen, wat mede de investeringen in AI zou moeten rechtvaardigen. Verder zal er speciale aandacht zijn voor de ontwikkelingen op het gebied van kunstmatige intelligentie. Alphabet is betrokken bij verschillende baanbrekende AI-projecten zoals Gemini Live en Project Astra, die essentieel zijn om concurrerend te blijven met rivalen zoals Microsoft's OpenAI. Updates over deze initiatieven kunnen belangrijke inzichten bieden in hoe Alphabet zijn leidende positie in technologische innovaties handhaaft en uitbouwt. Lees ook: Dit is het beste AI-aandeel volgens Bank of America Een ander aandachtspunt zal de algemene gezondheid van Alphabet zijn, met een geschatte nettowinst van $23 miljard voor het kwartaal. Echter, met de groeiende druk van concurrentie en regelgeving, zullen beleggers ook nauwlettend kijken naar signalen van hoe Alphabet zijn dominantie in zoekadvertenties en online services behoudt, vooral omdat dit kerngebieden zijn waarop het bedrijf vertrouwt voor zijn inkomsten.

In het kort: Lockheed Martin profiteert van aanhoudende defensie-uitgaven van de VS en bondgenoten. Geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en de oorlog tussen Rusland en Oekraïne versterken de kansen voor Lockheed Martin. De komende kwartaalcijfers zullen beleggers meer inzicht geven in de huidige dominantie van het bedrijf. Lockheed Martin blijft een belangrijke speler in de defensie-industrie, mede door aanhoudende conflicten en geopolitieke spanningen. De voortdurende oorlog tussen Rusland en Oekraïne, samen met de instabiliteit in het Midden-Oosten, zorgt ervoor dat landen blijven investeren in defensie. Deze investeringen zijn essentieel voor de Westelijke alliantie om weerstand te bieden tegen dreigingen uit Rusland en andere geopolitieke spelers. Voor het tweede kwartaal van 2024 wordt verwacht dat Lockheed Martin een omzet van $17,06 miljard en een winst per aandeel van $6,44 zal rapporteren. Deze cijfers zijn cruciaal, aangezien ze beleggers inzicht geven in de prestatie van het bedrijf onder de huidige omstandigheden. Een belangrijke ontwikkeling is de verwachte hervatting van de levering van F-35 gevechtsvliegtuigen door het Amerikaanse ministerie van Defensie, wat een positieve invloed van $700 miljoen op de totale cashflow zal hebben. Lockheed Martin heeft de levering van F-35-jets hervat na een meer dan een jaar durende onderbreking vanwege software problemen in het kader van het Technology Refresh 3 (TR-3) programma. De Amerikaanse minister van Defensie had de aanschaf van nieuwe F-35-jets stopgezet omdat de TR-3-systemen en software niet volledig getest waren. De F-35, ook wel bekend als de Joint Strike Fighter, is verantwoordelijk voor ongeveer een kwart van de omzet van Lockheed Martin. Dit vliegtuig vervangt meerdere types huidige vliegtuigen en blijft sterk in trek bij bondgenoten van de VS. Het bedrijf kondigde aan dat het door zal gaan met een productiesnelheid van 156 vliegtuigen per jaar en tussen de 75 en 110 vliegtuigen zal leveren in de tweede helft van 2024, voornamelijk in de TR-3 configuratie. Ondanks de hervatting, beschreven hoge Amerikaanse functionarissen de upgrade als een ingekorte versie en verklaarden dat betalingen zullen worden ingehouden totdat de resterende verbeteringen gereed zijn. Lockheed Martin werkt nauw samen met het Joint Program Office om de voorwaarden en timing van de definitieve betalingen voor de TR-3 geconfigureerde vliegtuigen vast te stellen en een gefaseerde aanpak van de levering te implementeren. Ondanks dat het oudere model, de F-16, bijna 50 jaar in dienst is, ziet Lockheed Martin ook hier nog aanzienlijke export kansen voor de modernste versie van dit vliegtuig. Het bedrijf verwacht potentieel 300 nieuwe export orders voor de F-16 Block 70/72 Fighting Falcon. Momenteel heeft Lockheed Martin een orderportefeuille van 128 vliegtuigen en plant het om de productie volgend jaar meer dan te verdubbelen tot een jaarlijks tempo van 48 vliegtuigen. De stijgende productie en toenemende internationale vraag weerspiegelen een stabiele industriële vooruitgang voor het F-16-programma, dat eerder werd vertraagd door leveringsproblemen als gevolg van COVID-19. Lockheed Martin werkt nauw samen met het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken om het verkoopproces voor militaire export (FMS) te stroomlijnen voor landen zoals Turkije, Thailand en de Filippijnen. In januari 2024 maakte president Joe Biden de beslissing om een uitzonderlijke F-16-deal voor Turkije, ter waarde van $23 miljard, te deblokkeren. Deze deal omvat de aankoop van 40 nieuwe jets en 79 upgrade pakketten voor de bestaande vloot van Turkije. In Thailand biedt Lockheed Martin de F-16 Block 70/72 aan als vervanging voor een squadron van 12 oudere F-16-vliegtuigen. Deze bieding staat echter onder druk van concurrentie, met name van Saab's Gripen E/F multirole jet. Ondanks meldingen dat de Koninklijke Thaise Luchtmacht de voorkeur geeft aan de Gripen, blijft Lockheed Martin vertrouwen hebben in de betere capaciteiten van de F-16 Block 70/72 om te voldoen aan de defensie behoeften van Thailand. De verlengde levensduur van de F-16 Block 70/72, dankzij structurele verbeteringen aan de romp, en de integratie van geavanceerde systemen zoals de Northrop Grumman APG-83 AESA-radar, maken deze jet aantrekkelijk voor zowel huidige als potentiële klanten. De nieuwe radar en verbeterde displays bieden piloten een beter tactisch overzicht, wat cruciaal is voor moderne luchtgevechten. De voortdurende steun en contracten van de Amerikaanse regering en andere bondgenoten blijven de ruggengraat vormen van Lockheed Martin's inkomsten. Lockheed Martin's groeiende orderportefeuille, die in het eerste kwartaal van 2024 meer dan $159 miljard bereikte, biedt een solide basis voor toekomstige groei. Het bedrijf voorspelt een groei rond de 5% voor de komende vijf jaar. De levering van F-35 jets aan bondgenoten zoals Israël en Duitsland en nieuwe contracten met Oekraïne versterken deze vooruitzichten. Daarbuiten blijft de sterke dividend opbrengst van 2,7% een aantrekkelijk aspect voor aandeelhouders. Lockheed Martin's sterke fundamentele bedrijfsmodel, gecombineerd met gunstige geopolitieke omstandigheden, ondersteunt een optimistisch beeld voor de toekomst. Toch moeten investeerders blijven letten op de uitvoering van belangrijke projecten zoals de F-35 upgrades en de afhankelijkheid van Amerikaanse overheids contracten. Zelf investeer ik niet in defense aandelen, maar ben benieuwd naar de komende cijfers van Lockheed. De huidige geopolitieke spanningen bieden voor een bedrijf als dit zeker kansen, met stijgende wereldwijde defensie uitgaven en hogere vraag naar meer innovatieve wapensystemen. Op dinsdag, voor het openen van de Amerikaanse beurs, rapporteert Lockheed Martin de kwartaalcijfers. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Technische analyse (TA) houdt in dat grafieken en patronen worden geanalyseerd om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen, gebaseerd op herhalende markttrends. Ondanks de populariteit onder handelaren is de effectiviteit van TA onderwerp van discussie, waarbij sommigen het zien als een self-fulfilling prophecy en anderen als een waardevol instrument. TA kan nuttig zijn voor korte-termijn traders, maar voor langetermijnbeleggers is fundamentele analyse, die kijkt naar kwartaalcijfers en economische data, vaak waardevoller. Technische analyse (TA) is al jaren onderwerp van debat onder handelaren en beleggers. Deze benadering houdt in dat grafieken en patronen worden geanalyseerd om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Het is gebaseerd op de veronderstelling dat markttrends, patronen en prijsbewegingen zich in de loop van de tijd herhalen. Bij debelegger.nl werken we in principe alleen met fundamentele analyses, waar we op basis van feiten die voor iedereen hetzelfde zijn, namelijk de kwartaalcijfers en economische data, onze eigen waarderingen maken van aandelen. Omdat er echter nog wel eens vragen zijn over technische analyses en veel dit mensen dit ook gebruiken in hun investeringstechnieken, leek het mij goed hier een apart artikel over te schrijven. Eerst moeten we naar de basis van technische analyse gaan, om het goed te kunnen begrijpen. De fundamenten van technische analyse gaan terug tot het begin van de 20e eeuw, toen Charles Dow de Dow-theorie ontwikkelde. Deze theorie was gebaseerd op het idee dat de aandelenmarkt in golven beweegt en dat deze golven kunnen worden gebruikt om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Sindsdien is technische analyse geëvolueerd en omvat het talloze tools en technieken, zoals voortschrijdende gemiddelden, steun- en weerstandsniveaus, en grafiekpatronen. De basis van de Dow-theorie, met de verschillende prijstrends: Bron: Finowings Ondanks de populariteit onder handelaren blijft de effectiviteit van technische analyse onderwerp van discussie. Sommigen beweren dat TA niet meer is dan een self-fulfilling prophecy en dat het succes grotendeels te danken is aan het feit dat veel handelaren en beleggers het gebruiken. Anderen betogen dat technische analyse een waardevol instrument is om trends te identificeren en weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. Zelf denk ik dat TA voor korte termijn traders interessant kan zijn, iets waar ikzelf ook ervaring mee heb, maar voor langere termijn beleggers van veel kleinere waarde is. Technische analyse is een handelsdiscipline die probeert effecten te evalueren op basis van hun prijsbewegingen en handelsvolumes. Het is een tool die door handelaren en beleggers wordt gebruikt om trends en patronen in de financiële markten te identificeren. In dit artikel verkennen we de historische achtergrond, basisprincipes en belangrijke veronderstellingen die ten grondslag liggen aan technische analyse. Technische analyse wordt al eeuwenlang gebruikt om financiële markten te analyseren. De Japanse rijsthandelaar Homma Munehisa wordt vaak gecrediteerd met het ontwikkelen van de eerste technieken van technische analyse in de 18e eeuw. Dit gaat nog verder terug dan de Dow-theorie die ik eerder noemde dus. Homma gebruikte candlestick-grafieken om de prijsbewegingen van rijstfutures te volgen, en zijn methoden worden nog steeds door handelaren gebruikt. In de 20e eeuw werd technische analyse pas echt breder toegepast in de Verenigde Staten, met de publicatie van boeken zoals "Technical Analysis of Stock Trends" door Robert D. Edwards en John Magee. Tegenwoordig wordt technische analyse wereldwijd door handelaren en beleggers gebruikt. Technische analyse is gebaseerd op het idee dat markttrends, of ze nu op- of neerwaarts zijn, de neiging hebben om door te zetten. Dit betekent dat als een aandeel in een opwaartse trend zit, het waarschijnlijk zal blijven stijgen, en als het in een neerwaartse trend zit, het waarschijnlijk zal blijven dalen. Technische analisten gebruiken grafieken en andere tools om deze trends te identificeren en op basis daarvan handelsbeslissingen te nemen. Een ander basisprincipe van technische analyse is dat de markt alles verdisconteert. Dit betekent dat alle beschikbare informatie over een effect, inclusief de fundamentele waarde, is weerspiegeld in de prijs. Technische analisten geloven dat door prijsbewegingen te bestuderen, ze inzicht kunnen krijgen in de onderliggende vraag- en aanboddynamiek van de markt. Een blinde vlek kan hier echter de onderliggende waarde van aandelen zijn, wat van veel groter belang is voor de prijsbeweging dan de TA van de aandelenkoers zelf. Bij technische analyse zijn er verschillende tools die handelaren gebruiken om prijsbewegingen te analyseren en weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. In deze sectie bespreken we enkele van de meest gebruikte tools in technische analyse. Grafiekpatronen zijn grafische weergaven van prijsbewegingen in de tijd. Technische analisten gebruiken grafiekpatronen om trends te identificeren en toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Enkele veelgebruikte grafiekpatronen binnen de TA: Bron: Trend Spider Technische indicatoren zijn wiskundige berekeningen op basis van prijs- en/of volume gegevens. Deze indicatoren worden gebruikt om trends, momentum en potentiële koop/verkoop signalen te identificeren. Enkele veelgebruikte technische indicatoren zijn: Voortschrijdende gemiddelden: Gebruikt om trends en potentiële koop/verkoop signalen te identificeren. Ze worden berekend door het gemiddelde van de prijs over een bepaalde periode te nemen. Relative Strength Index (RSI): Een momentum indicator die de kracht van een trend meet en wordt gebruikt om overbought en oversold condities te identificeren. Bollinger Bands: Banden die twee standaarddeviaties verwijderd zijn van een voortschrijdend gemiddelde en worden gebruikt om potentiële koop/verkoop signalen te identificeren. De doeltreffendheid van technische analyse wordt vaak betwist door de efficiënte-markthypothese, die stelt dat de aandelenmarktprijzen op elk moment alle beschikbare informatie weerspiegelen. Echter, sommige academische studies hebben bewijs gevonden dat het gebruik van technische analyse ondersteunt. Een studie door Brock, Lakonishok en LeBaron bijvoorbeeld, vond dat technische analyse winstgevend kan zijn op de valutamarkt. Evenzo vond een studie door Lo, Mamaysky en Wang dat technische analyse kan worden gebruikt om aandelenrendementen te voorspellen. Ondanks deze bevindingen blijft het debat over de effectiviteit van technische analyse voortduren. Sommige academici beweren dat technische analyse niet is gebaseerd op fundamentele factoren en meer subjectief is dan objectief. Het debat over de effectiviteit van technische analyse is nauw verbonden met het debat over marktefficiëntie. Voorstanders van marktefficiëntie beweren dat het onmogelijk is om consistent beter te presteren dan de markt door welke methode dan ook, inclusief technische analyse. Echter, voorstanders van technische analyse beweren dat er markt-inefficiënties bestaan die kunnen worden benut door het gebruik van technische analyse. Ze beweren dat technische analyse patronen kan identificeren die niet onmiddellijk in marktprijzen worden weerspiegeld. Een misvatting is dat alleen individuele handelaren technische analyse gebruiken. In werkelijkheid maken ook hedgefondsen en investeringsbanken er ruim gebruik van. Investeringsbanken hebben gespecialiseerde handelsteams die technische analyse gebruiken, en hoogfrequente handel, die een aanzienlijk deel van het handelsvolume op de beurs omvat, is sterk afhankelijk van technische concepten. Er wordt ook vaak beweerd dat technische analyse een lage succesratio heeft. Dit wordt tegengesproken door de vele succesvolle marktdeelnemers met decennia aan handelservaring die hun succes toeschrijven aan technische analyse en patronen. Interviews met succesvolle handelaren, zoals die in "Market Wizards: Interviews With Top Traders" van Jack D. Schwager, tonen aan dat veel professionals uitsluitend door technische analyse winst hebben gemaakt. Het is dus zeker mogelijk structureel winst te maken met TA, echter zijn dit voornamelijk mensen die hier hun volledige baan omheen hebben gebouwd. Het is een feit dat veel retail-handelaren helaas nog verlies maken met traden gebaseerd op technische analyses. De mythe dat technische analyse snel en gemakkelijk is, wordt vaak gevoed door het internet dat vol staat met cursussen die handel-succes beloven. Blijvend succes in handelen vereist echter diepgaand leren, oefenen, goed geldbeheer en discipline. Technische analyse is een hulpmiddel en slechts een deel van de puzzel. Daarnaast wordt vaak gedacht dat kant-en-klare technische analyse software gemakkelijk geld voor je kan verdienen. Hoewel deze software inzichten biedt over trends en patronen, garandeert het niet noodzakelijkerwijs winst. Het is aan de handelaar om trends en gegevens correct te interpreteren. Daarbij noem ik ook altijd dat je je altijd moet afvragen waarom iemand de gouden software of cursus tot enorme trade-winsten zou delen (meestal verkopen), als deze echt zo waterdicht is zou je hem gewoon zelf gebruiken toch? Veel handelaren geloven ten onrechte dat technische indicatoren op alle markten kunnen worden toegepast. Hoewel technische analyse op veel markten kan worden toegepast, hebben specifieke activaklassen specifieke vereisten. Aandelen, futures, opties, grondstoffen, crypto en obligaties hebben allemaal verschillen. Een andere veelvoorkomende mythe is dat technische analyse precieze prijsvoorspellingen kan geven. Ervaren technische analisten vermijden het citeren van prijzen zo specifiek. In plaats daarvan geven ze een bereik, zoals "aandeel A kan zich bewegen in het bereik van $59 tot $64 in de komende twee tot drie maanden." Tot slot is er de misvatting dat een hoog percentage winnende trades nodig is voor winstgevendheid. Winstgevendheid is een combinatie van winstpercentage en risico/beloning. Goed gestructureerde trades zorgen voor winstgevendheid, zelfs met weinig winnaars, maar hier heb je veel ervaring en tijd voor nodig om dit te behalen. Bij beleggen zijn er dus twee primaire analysemethoden: technische en fundamentele analyse. Technische analyse houdt in dat men historische marktgegevens, voornamelijk prijs en volume, bestudeert om patronen te identificeren en voorspellingen te doen over toekomstige prijsbewegingen. Fundamentele analyse daarentegen houdt in dat je de financiële en economische gegevens van een bedrijf analyseert om de intrinsieke waarde te bepalen. Technische analyse wordt vaak gezien, ook binnen onze eigen analyses, als subjectiever dan fundamentele analyse omdat het sterk afhankelijk is van interpretatie en persoonlijke beoordeling. Technische analisten gebruiken grafieken en andere tools om trends en patronen te identificeren, maar er is geen eenduidige manier om deze informatie te interpreteren. Hierdoor kan technische analyse meer als een kunst dan als een wetenschap worden gezien. Fundamentele analyse wordt dan ook over het algemeen als objectiever beschouwd omdat het gebaseerd is op harde gegevens en financiële overzichten. Analisten kijken naar factoren zoals omzet, winst en kasstromen om de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen. Hoewel er nog steeds enige subjectiviteit in dit proces zit, wordt het meestal als meer verankerd in de realiteit gezien dan technische analyse. Lees ook: Easybroker review 2024: goedkoopste broker van Nederland Hoewel technische en fundamentele analyse vaak als tegengestelde benaderingen worden gezien, kunnen ze zeker samen worden gebruikt om een completer beeld te krijgen van de waarde van een bedrijf. Technische analyse kan helpen kortetermijnprijsbewegingen en trends te identificeren, terwijl fundamentele analyse kan helpen de langetermijnwaarde en groeipotentieel van een bedrijf te bepalen. Uiteindelijk komt de keuze tussen technische en fundamentele analyse neer op persoonlijke voorkeur en investeringsdoelen. Sommige beleggers geven de voorkeur aan de meer objectieve benadering van fundamentele analyse, terwijl anderen genieten van de uitdaging en potentiële beloningen van technische analyse. Door de sterke punten en zwakke punten van elke benadering te begrijpen, kunnen je als belegger beter geïnformeerde beslissingen nemen over hoe je je geld wilt investeren. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

Veel beleggers gebruiken de aandelenmarkt als een middel om hun vermogen te vergroten of te behouden. Maar stel je voor dat er een manier bestaat om niet alleen te profiteren van stijgende aandelenprijzen, maar ook om een betrouwbaar en consistent inkomen te genereren—een vorm van passief inkomen. Dit is mogelijk met dividend. Dividendaandelen behoren vaak tot de grote, gevestigde bedrijven met competitieve voordelen en een aanzienlijk marktaandeel. Hoewel deze bedrijven misschien niet het explosieve groeipotentieel van sommige kleinere bedrijven hebben, bieden ze soms toch een verleidelijke mix van dividend, groeimogelijkheden en stabiliteit. De beurs kan onvoorspelbaar zijn, maar dividendaandelen hebben historisch gezien bewezen vaak beter te presteren. Volgens een onderzoek van J.P. Morgan Asset Management hebben dividendaandelen tussen 1972 en 2012 een jaarlijks rendement van 9,5% behaald, tegenover slechts 1,6% voor niet-dividendaandelen. In dit artikel bespreken we daarom twee mogelijk aantrekkelijke dividendaandelen bespreken die elke belegger zou kunnen overwegen. Ze zijn in ieder geval verder onderzoek waard. Aandeel 1: Northrop Grumman Northrop Grumman is een belangrijke speler in de Amerikaanse defensie-industrie, gespecialiseerd in de ontwikkeling en productie van onder andere wapensystemen, oorlogsvoeringssystemen, en lucht- en ruimtevaarttechnologieën. Het bedrijf is vooral bekend vanwege zijn rol als hoofdaannemer voor enkele van de meest geavanceerde vliegtuigen in de wereld, zoals de B-2 Spirit stealth bommenwerper en de opvolger, de B-21 Raider. Deze toestellen zijn ontworpen voor langdurige missies en kunnen wereldwijd opereren met een hoge mate van stealth, wat ze bijna onzichtbaar maakt voor vijandelijke radar. Over de afgelopen tien jaar heeft Northrop Grumman een mooi rendement van zo'n 320% behaald, wat een stuk hoger is dan dat van de 241% van de S&P 500 in dezelfde periode. Echter, de laatste vijf jaar was de prestatie met een rendement van 46% minder sterk in vergelijking met de meer dan verdubbeling van de S&P 500. Deze relatieve onderprestatie kan grotendeels worden toegeschreven aan de verstoringen veroorzaakt door de COVID-19 pandemie, die invloed had op de toeleveringsketens en sommige van Northrop's belangrijkste defensieprogramma's vertraagde. Maar het bedrijf heeft een enorm goede focus op het genereren van aandeelhouderswaarde. Over de afgelopen tien jaar heeft het bedrijf zijn dividend consequent verhoogd met een gemiddelde van 12% per jaar. Daarnaast heeft Northrop Grumman bijna een derde van zijn uitstaande aandelen teruggekocht in diezelfde periode. Aandeleninkoopprogramma's kunnen de winst per aandeel verhogen door het totale aantal uitstaande aandelen te verminderen, wat op zijn beurt de aandelenkoers kan opdrijven. Dit is voordelig voor de aandeelhouders, omdat het de intrinsieke waarde van hun aandelen verhoogt. Wat betreft de toekomst zijn de vooruitzichten redelijk goed. Het International Ballistic Missile Defense (IBCS) programma is een belangrijk project dat significant kan bijdragen aan de omzetgroei. Met een geschatte potentiële vraag die kan oplopen tot $10 miljard, belooft het IBCS programma in ieder geval veel goeds. De vraag naar geavanceerde verdedigingssystemen is op het moment bijzonder hoog in Europa, waar veel NAVO-landen nog niet voldoen aan de defensie-investeringseis van 2% van het BBP. Dit creëert kansen voor Northrop Grumman om zijn marktaandeel in deze regio uit te breiden, aangezien landen investeren in de modernisering van hun defensiecapaciteiten. Met de huidige waardering lijkt het erop dat Northrop vrij redelijk gewaardeerd is. Het bedrijf is niet goedkoop, maar met een PE van 18 ook niet erg duur. Voor beleggers die opzoek zijn naar een betrouwbaar dividend, een bedrijf met de wind in de rug en veel oog voor haar aandeelhouders, kan Northrop Grumman zeker het onderzoeken waard zijn. Lees ook: Drie veelbelovende dividendaandelen Aandeel 2: PepsiCo We zijn allemaal waarschijnlijk wel bekend met het bedrijf Pepsi. Je kent ze waarschijnlijk van hun frisdranken, maar misschien ook wel van bijvoorbeeld de Lays chips. Het bedrijf verkoopt inmiddels in meer dan 200 landen haar producten en zit bijna op een totale omzet van $100 miljard per jaar. Maar hier stopt het nog niet als het aan Pepsi ligt. Het bedrijf blijft namelijk groeien. Het bedrijf ziet nog steeds mooie groei in zowel het drank-segment (waaronder Pepsi Cola valt), maar ook in het eet-segment (Lays, Doritos). Bovendien toneneen aantal individuele merken ook nog een bijzonder harde groei. Zo steeg Doritos met 16%, Cheetos met 14%, en Lay's met 13%. Zelfs gevestigde drankmerken zoals Gatorade en Pepsi vertoonden aanzienlijke groeicijfers van respectievelijk 12% en 10%. De totale markt die PepsiCo bedient wordt geschat op meer dan $1,2 biljoen, wat enorme mogelijkheden biedt voor voortdurende uitbreiding. De omvang van deze markt heeft Pepsi in staat gesteld constant te groeien en ook aandeelhouders te belonen met een mooi dividend. Met een huidig dividendrendement van 3,3% en een jaarlijkse groei in het dividend van 6,6% over de afgelopen vijf jaar, is het dividendbeleid van PepsiCo best wel aantrekkelijk voor investeerders die op zoek zijn naar een veilig, maar wel groeiend dividend. Interessant om daarnaast te weten is dat het bedrijf al meer dan 50 jaar zijn dividend jaarlijks heeft verhoogd, waardoor het de status van 'Dividend King' heeft bereikt. Beleggers betalen momenteel ongeveer 21 keer de winst voor Pepsi, wat aan de hoge kant is, maar in lijn met het historisch gemiddelde voor Pepsi. Analisten voorspellen een jaarlijkse groei in de winst per aandeel van ongeveer 7-8% tot 2026, waardoor beleggers volgens de grafiek hieronder kunnen rekenen op een potentieel jaarlijks totaalrendement van 10-11%, inclusief dividend. Pepsi blijft daarom misschien wel een aantrekkelijke keuze voor dividendbeleggers door zijn sterke track record van meer dan 50 jaar aan jaarlijkse dividend (+ verhoging), waarmee het de status van 'Dividend King' heeft verdiend. Met een consistent dividendrendement van 3,3% en een gemiddelde jaarlijkse dividendgroei van 6,6%, biedt PepsiCo een betrouwbaar dividend voor de komende jaren.

In het kort: Steve Hanke voorspelt een Amerikaanse recessie in 2025 op basis van de drastisch vertraagde groei van de M2 geldvoorraad en een afkoelende inflatie De voorspelling is gebaseerd op de daling van de geldhoeveelheid, wat de economie te snel doet vertragen voor een zachte landing. Hoewel de voorspelling van een naderende recessie verontrustend klinkt, zijn er redenen om aan te nemen dat beleggers zich weinig zorgen hoeven te maken. Volgens Steve Hanke, topeconoom en professor aan de Johns Hopkins University, bevindt de Amerikaanse economie zich op een pad dat waarschijnlijk zal leiden tot een recessie begin 2025. Zijn voorspelling van een aankomende recessie is gebaseerd op de ontwikkelingen rond de geldhoeveelheid, ook wel de M2 geldvoorraad. De M2 geldvoorraad omvat zaken als contant geld, spaartegoeden en andere liquide activa die snel in geld omgezet kunnen worden. In 2021 zag deze geldhoeveelheid een enorme groei van 27%, grotendeels als gevolg van de overheidsmaatregelen om de economische impact van de pandemie te verzachten. Deze groei is nu echter sterk afgenomen tot slechts 0,5% op jaarbasis in juni, wat veel lager is dan verwacht. Deze flinke vertraging in de groei van de totale geldhoeveelheid ziet Hanke als een alarmsignaal. Volgens hem wijst dit erop dat de economische activiteit aan het afnemen is, wat vaak een voorbode is van een recessie. Wanneer er minder geld in omloop is, kan dat leiden tot verminderde uitgaven en investeringen, wat weer kan resulteren in lagere productie en uiteindelijk in economische krimp. Deze terugval in de geldhoeveelheid kan daarom volgens Hanke niet los worden gezien van de algemene economische activiteit en de inflatie, die ook aan het afkoelen is. Hij voorspelt dat de Amerikaanse inflatie zal zakken tot onder de 2 procent tegen het einde van het jaar, een daling die de economie te snel doet vertragen voor een zogenaamde 'zachte landing'. Hanke is een van de weinige analisten die een recessie anticiperen, terwijl de meerderheid nog steeds gelooft dat de VS een recessie kan ontwijken. Om de inflatie, die de prijzen van goederen en diensten laat stijgen, te beteugelen, heeft de Fed de rente verhoogd tot boven de 5%, het hoogste niveau sinds 2001. Deze hogere rente maakt lenen duurder voor zowel consumenten als bedrijven, wat de uitgaven kan verminderen en economische groei kan afremmen. Volgens econoom Steve Hanke kan dit beleid leiden tot verdere economische krimp als het niet wordt aangepast. Hij verwacht dat de Fed uiteindelijk de rente zal moeten verlagen om zo een te lage inflatie te voorkomen en de economische groei te stimuleren. De voorspelling van topeconoom Steve Hanke dat de Verenigde Staten begin 2025 in een recessie kunnen belanden, kan grote gevolgen hebben voor de aandelenmarkt. Hanke baseert zijn verwachtingen op de sterke afname van de M2 geldvoorraad.. Deze vertraging suggereert dat de economische groei afneemt, wat typisch leidt tot verminderde uitgaven van zowel consumenten als bedrijven. Minder uitgaven kunnen resulteren in lagere bedrijfswinsten, wat doorgaans negatief uitwerkt op aandelenkoersen. Daarnaast merkt Hanke op dat de inflatie waarschijnlijk zal dalen tot onder de 2 procent tegen het einde van dit jaar, wat verder wijst op een afkoelende economie. Hoewel lagere inflatie over het algemeen positief is omdat het de koopkracht van consumenten ondersteunt, kan een te snelle daling in deze context juist een teken zijn van dalende vraag, wat volgens Hanke wijst op economische moeilijkheden en daarom waarschijnlijk negatief zal zijn voor de markt. Is alles echt zo negatief als het lijkt? Hoewel Steve Hanke misschien op het eerste oog interessante argumenten geeft voor een mogelijke recessie, zijn er verschillende redenen waarom dit scenario niet noodzakelijkerwijs tot een marktcrash hoeft te leiden en waarom de markten op de lange termijn kunnen blijven stijgen. Allereerst heeft de Federal Reserve aanzienlijke flexibiliteit in het aanpassen van het monetaire beleid om economische tegenslagen het hoofd te bieden. Als de inflatie inderdaad onder de gewenste drempel zakt, kan de Fed besluiten om de rentes te verlagen, wat de economie kan stimuleren zonder noodzakelijkerwijs een periode van recessie te veroorzaken. Door gepaste rentewijzigingen door te voeren, kan de Fed helpen om de economie te stabiliseren en een zachtere landing te bewerkstelligen, wat de aandelenmarkten kan ondersteunen. Daarnaast wordt de Amerikaanse economie op lange termijn gedreven door de constante innovatie van het kapitalisme, op het moment met name in sectoren zoals tech, healthcare en hernieuwbare energie. Deze sectoren hebben de potentie om te groeien ongeacht de bredere economische omstandigheden, gedreven door technologische vooruitgang (zoals bijvoorbeeld AI) en de toenemende vraag naar duurzame producten (zoals bijvoorbeeld elektrische auto's. Lees ook: Dit is het beste AI-aandeel volgens Bank of America Een belangrijke les voor beleggers Negativiteit trekt vaak de aandacht in de media en beleggers zijn er enorm vatbaar voor. Dit kan worden verklaard door verschillende factoren. Enerzijds zijn mensen van nature meer gevoelig voor negatieve informatie, wat bekend staat als negativiteitsbias. Dit is de neiging om meer aandacht en gewicht te geven aan negatieve details dan aan positieve. Vanuit evolutionair oogpunt hielp deze neiging onze voorouders alert te blijven op potentieel gevaarlijke dreigingen, maar in moderne tijden kan het leiden tot een vertekend beeld van de realiteit, vooral in de context van de media en financiële markten. In de media worden negatieve verhalen vaak als meer urgent en nieuwswaardig beschouwd dan positieve verhalen. Dit komt omdat negatief nieuws sneller de aandacht van het publiek trekt en emotionele reacties uitlokt, wat kan leiden tot hogere kijkcijfers en meer clicks. Dergelijke berichten kunnen de perceptie van risico en onzekerheid versterken, waardoor beleggers mogelijk sneller reageren met verkoopbeslissingen tijdens economische neergangen of marktvolatiliteit. Voor beleggers kan de constante stroom van negatieve berichten leiden tot een vertekend beeld van de risico's, vaak resulterend in overreacties op korte termijn marktbewegingen. Deze reacties kunnen op hun beurt de marktvolatiliteit verhogen, wat het voor individuele beleggers moeilijker maakt om rationele, op de lange termijn gebaseerde beslissingen te nemen. Echter, ondanks de hoeveelheid negatieve berichten en de emotionele reacties hierop, tonen historische gegevens aan dat de aandelenmarkten over de lange termijn vrijwel altijd de neiging hebben om te stijgen. Deze opwaartse trend wordt ondersteund door groei in de wereldeconomie, technologische vooruitgang, en de uitbreiding van bedrijven en markten. Bedrijven groeien over het algemeen in waarde door innovatie, expansie naar nieuwe markten en efficiëntieverbeteringen, wat uiteindelijk leidt tot hogere winsten en dividenduitkeringen aan aandeelhouders. Hieronder zie je bijvoorbeeld de groei van $1 in de S&P 500 sinds 1936, ondanks tientallen grote crises en wereldoorlogen. Daarbij komt dat markten worden gedreven door een accumulatie van kapitaal en investeringen over de tijd. Ondanks perioden van recessie of marktcorrecties, heeft de globale economie een sterke onderliggende groei getoond, die wordt weerspiegeld in de algemene opwaartse trend van de aandelenmarkten. Beleggers die vasthouden aan een lange termijn strategie en hun risico's goed inperken, hebben vaak positieve rendementen gezien, ondanks de onvermijdelijke ups en downs.

In het kort: Activistische belegger Elliott Global Management heeft een aanzienlijk belang verworven in Starbucks. De aandelen van Starbucks stegen met 5% na dit nieuws, ondanks een daling van 22% sinds het begin van het jaar. Starbucks kampt met omzetdalingen en probeert dit tegen te gaan met nieuwe strategieën en producten. Activistische belegger Elliott Global Management neemt belang in Starbucks Elliott Global Management, een activistische belegger bekend om zijn strategieën om invloed uit te oefenen op het beleid van grote ondernemingen, heeft een aanzienlijk belang genomen in Starbucks. Dit nieuws werd bevestigd door bronnen aan de Financial Times en de Wall Street Journal. Hoewel de exacte grootte van het belang niet bekend is, heeft Elliott al stappen ondernomen om veranderingen binnen Starbucks door te voeren. Aandelenstijging na aankondiging De aandelen van Starbucks, 's werelds grootste koffieketen, stegen met 5% na de bekendmaking van Elliott's investering. Dit is een welkome opsteker voor het bedrijf, dat dit jaar een daling van 22% in zijn aandelenwaarde heeft gezien. Omzetdaling en strategische aanpassingen Starbucks kampt met een terugval in omzet, vooral in zijn fysieke winkels. In het tweede kwartaal rapporteerde het bedrijf een omzetdaling van 2% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De nieuwe CEO, Laxman Narasimhan, die nu een jaar in functie is, heeft al meerdere keren de prognoses van het bedrijf naar beneden bijgesteld. Om de dalende omzet te keren, focust Starbucks zich op het verhogen van de ochtendverkopen, waar de vraag nog steeds groter is dan de huidige capaciteit. Daarnaast werkt het bedrijf aan nieuwe producten om klanten in de middag aan te trekken en biedt het diverse aanbiedingen om prijsbewuste klanten te lokken. Elliot's strategie om bedrijven te "helpen" aan meer omzet en winst helpt meestal ook de beurswaarde te doen vergroten. Soms wordt het ook niet vriendelijk ontvangen door het bedrijf maar als bemoeienis gezien. Elliott's strategie en eerdere investeringen Elliott staat bekend om zijn activistische benadering, waarbij het aandringt op strategische veranderingen zoals de verkoop van bedrijfsonderdelen en managementwisselingen. Recentelijk heeft Elliott ook een groot belang genomen in luchtvaartmaatschappij Southwest Airlines. Begin vorig jaar nam Elliott ook een belang in softwarebedrijf Salesforce. Deze benadering wijst op een strategie om waarde te creëren door actief betrokken te zijn bij de bedrijfsvoering van de ondernemingen waarin het investeert. Elliott's betrokkenheid bij Starbucks kan mogelijk leiden tot verdere strategische aanpassingen en veranderingen binnen de koffieketen, met als doel de prestaties en aandeelhouderswaarde te verbeteren. De exacte impact van deze ontwikkelingen zal de komende maanden duidelijker worden.

In het kort: Hyzon Motors heeft een aandelen- en warrant verkoop aangekondigd om $4,5 miljoen op te halen. Het bedrijf ziet een aanzienlijke omzetgroei, maar blijft met een negatieve winstmarge kampen. De aandelenkoers van Hyzon Motors is met 50% gedaald na de aankondiging van de directe aanbieding. Hyzon Motors Inc. (NASDAQ: HYZN), een fabrikant van waterstof brandstofcel systemen, heeft een directe aandelen- en warrant verkoop aangekondigd om ongeveer $4,5 miljoen op te halen. Het bedrijf verkoopt 22,5 miljoen aandelen van Class A Common Stock en een gelijk aantal warrants tegen een gecombineerde prijs van $0,20 per aandeel en bijbehorende warrant. De warrants kunnen onmiddellijk worden uitgeoefend tegen $0,30 per aandeel en zijn vijf jaar geldig. De opbrengst van deze verkoop zal voornamelijk worden gebruikt voor werkkapitaal en andere algemene bedrijf doeleinden, iets wat het bedrijf hard kan gebruiken op dit moment. Hyzon Motors heeft deze stap gezet om zijn financiële positie te versterken terwijl het zich richt op de inzet van zijn waterstof brandstof cel-technologie in zware commerciële voertuigen. Deze strategische zet komt ook nadat het bedrijf een aanzienlijke omzetgroei rapporteerde in het eerste kwartaal van 2024, waarbij de inkomsten $10 miljoen bereikten, vooral dankzij de levering van 10 bussen aan Fortescue Metals Group in Australië. Hyzon Motors heeft momenteel een marktkapitalisatie van $70,26 miljoen en heeft een indrukwekkende omzetgroei van 1126,49% laten zien over de laatste twaalf maanden tot Q1 2024. Ondanks deze groei blijft de brutowinstmarge negatief op -120,22%, wat duidelijk de uitdagingen bij het omzetten van verkopen in netto-inkomsten laat zien. Vanuit zijn bezorgd over het hoge cash burn-rate van het bedrijf en verwachten geen winstgevendheid dit jaar. Na de aankondiging van de aandelenverkoop is de koers van Hyzon Motors met bijna 50% gedaald. Deze daling weerspiegelt de zorgen van beleggers over de verwatering van aandelen en de huidige financiële uitdagingen van het bedrijf. Hyzon Motors heeft ook het aantal geautoriseerde aandelen verhoogd van 400 miljoen naar 1 miljard, wat op de speciale aandeelhoudersvergadering op 18 juli is goedgekeurd. Dit alles betekent dat Hyzon Motors een moeilijke balans moet vinden tussen het aantrekken van kapitaal en het behouden van het vertrouwen van aandeelhouders. De komende maanden zullen cruciaal zijn voor het bedrijf om zijn strategische doelen te bereiken en financiële stabiliteit te waarborgen. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: In het tweede kwartaal van 2024 heeft NIO 57.37K voertuigen geleverd, een stijging van 90,9% ten opzichte van het vorige kwartaal en 143,9% ten opzichte van het jaar ervoor. NIO overtreft merken als XPeng en laat betere cijfers zien dan verwacht, ondanks uitdagingen zoals tariefheffingen in de EU. Ondanks dat NIO onrendabel blijft op korte termijn, biedt de groei op dit moment in combinatie met de waardering wellicht een interessante nieuwe waarderingscasus. In juni 2024 rapporteerde NIO leveringen van 21,2K voertuigen, een stijging van 3,2% maand-op-maand en 98,1% jaar-op-jaar. Voor het tweede kwartaal van 2024 bedroegen de totale leveringen 57.37K voertuigen, een stijging van 90,9% ten opzichte van het eerste kwartaal en 143,9% jaar-op-jaar. Deze cijfers overtroffen de verwachtingen, met een oorspronkelijk middelpunt van 55K voertuigen. De aandelenkoers van NIO sinds de beursgang: Bron: Macrotrends NIO presteerde beter dan XPeng (10.66K leveringen in juni 2024, +5% MoM/ +24% YoY) en Li Auto, terwijl het nog steeds achterloopt op BYD Company. De cijfers suggereren dat NIO tijdelijk de bovenhand heeft, ondanks de concurrentie en de uitdagingen zoals de tariefheffingen in de EU. Hoewel de EU een tarief van 20,8% heeft opgelegd op NIO's exporten naar de regio, maken deze slechts een klein deel uit van de totale verkopen (1,2% van de totale leveringen in Q1'24). NIO heeft aangegeven prijzen aan te passen indien nodig en verwacht dat de marges op voertuigen in Q2 beter zullen worden. NIO is van plan om in Q4'24 massamarktmodellen te lanceren in China, met prijzen tussen RMB 100K (€12.800) en 200K (€25.600), en in Q2'25 in de EU. Dit omvat het Onvo-model, gericht op de markt van RMB 200K (€25.600) tot 300K (€38.400), en de Firefly-modellen onder €30K. Dit toont NIO's strategie om verschillende prijspunten te bedienen, wat bijdraagt aan een bredere markt voor de auto´s van het bedrijf. Waar ikzelf vooral benieuwd naar ben is de marges die NIO kan realiseren op deze modellen, aangezien dit het fundamentele aandachtspunt voor NIO blijft op dit moment. Op 19 juli 2024 heeft de Japanse financiële groep Sumitomo Mitsui Trust Holdings een nieuw formulier ingediend bij de SEC, waarin wordt gemeld dat zij 1,91% van haar belang in de elektrische voertuigen (EV) fabrikant Nio heeft verkocht tijdens het tweede kwartaal. Na de verkoop van 65.391 aandelen bezit het in Tokio gevestigde bedrijf nu meer dan 3,35 miljoen aandelen, met een waarde van ongeveer $15 miljoen op basis van de slotkoers van donderdag van $4,46 per aandeel. Sumitomo Mitsui, een van Nio’s langst bestaande institutionele aandeelhouders, kocht haar eerste 1.744.991 aandelen in het tweede kwartaal van 2019, een half jaar na de beursgang van het bedrijf. In het begin van 2021, toen het aandeel op een recordhoogte van ongeveer $66 per aandeel stond, was de positie van de bank meer dan $170 miljoen waard. Dat ze op dit moment met dit enorme verlies aandelen verkopen zegt ik denk ik wel iets over de verdeeldheid rondom dit aandeel. Hoewel NIO nog niet winstgevend is, met een negatieve nettomarges van -35,39% in Q1'24, wordt verwacht dat het bedrijf een top-line groei van +27% CAGR door FY2026 zal rapporteren. De waardering van NIO is aantrekkelijk met een FWD EV/ Sales van 1.05x, vergeleken met het 5-jarige gemiddelde van 6.36x en de sector median van 1.19x. Dit biedt in dat opzicht een goede marge van veiligheid voor investeerders. De nettomarge van NIO sinds de beursgang: Bron: Macrotrends Dan is er nog de aanzienlijke vooruitgang in batterijwissel technologie van NIO. Het bedrijf heeft momenteel 2.482 batterijwissel stations in gebruik en heeft 47 miljoen batterijwissel diensten geleverd, een stijging van 17,5% ten opzichte van eerdere rapportages. Deze technologie, gecombineerd met strategische samenwerkingen met andere EV-fabrikanten, versterkt NIO's concurrentiepositie aanzienlijk. Hoewel NIO nog steeds voor uitdagingen staat om winstgevend te worden, tonen de recente ontwikkelingen en strategische stappen een potentieel voor toekomstige groei. Het bedrijf heeft een netto kaspositie van $5.3 miljard aan liquide middelen per Q1 2024, wat een solide financiële basis biedt om de geplande uitbreidingen en innovaties te ondersteunen. Echter, de verwachte cash burn van meer dan $3.5 miljard in 2024 en 2025 betekent dat nauwgezette uitvoering en kostenbeheersing cruciaal zullen zijn. De netto kaspositie van NIO sinds de beursgang: Bron: Macrotrends De introductie van sub-merken zoals Onvo introduceert weliswaar hogere uitvoeringsrisico's, maar ook kansen voor versnelde groei. NIO verwacht dat het Onvo-merk tussen de 20K en 30K eenheden moet schalen om break-even te bereiken. Dit vereist een solide uitvoeringsstrategie, vooral in de tweede helft van het jaar, wanneer het bedrijf zowel zijn hoofd- als sub-merken snel moet opschalen. Kortom, ondanks de aanhoudende uitdagingen en de noodzaak voor een zorgvuldige uitvoering richting winstgevendheid, maken de recente prestaties en strategische vooruitzichten van NIO het aandeel steeds interessanter. Voor investeerders die bereid zijn risico's te nemen en te investeren met een langetermijnvisie, biedt NIO een aantrekkelijk groeipotentieel in de dynamische EV-markt. De prestaties van NIO in het tweede kwartaal van 2024, met sterke leveringscijfers en indrukwekkende groei ten opzichte van concurrenten, suggereren dat het bedrijf goed gepositioneerd is om te profiteren van de groeiende vraag naar elektrische voertuigen. De strategische lancering van nieuwe, betaalbare modellen en de mogelijke aanpassing aan tariefheffingen in de EU versterken het toekomstperspectief van het bedrijf. Gemakkelijk aandelen kopen en verkopen? Dat kan bij DeGiro #AD NIO's diversificatie in verschillende prijspunten en de mogelijke toekomstige lokale productie tonen aan dat het bedrijf een duidelijke strategie heeft om marktaandeel te veroveren en winstgevend te worden. Hierdoor blijft het aandeel aantrekkelijk voor investeerders die geloven in het groeipotentieel van de elektrische voertuigmarkt en specifiek in de strategische uitvoering van NIO. Desalniettemin blijft het bedrijf onrendabel op de korte termijn, en als beleggers moeten rekening houden met de volatiliteit en de onzekerheden op de markt, zoals handelsconflicten en macro-economische uitdagingen. We zullen helaas nog wel even moeten afwachten op de kwartaalcijfers van het tweede kwartaal van 2024, aangezien deze pas op 24 september dit jaar gepubliceerd worden. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

In het kort: Palantir Technologies Inc. heeft zijn Artificial Intelligence Platform (AIP) opengesteld voor ontwikkelaars wereldwijd, wat massale adoptie kan stimuleren. Deze stap wordt vergeleken met Tesla's introductie van de Model 3, die leidde tot grootschalige acceptatie van elektrische voertuigen. De potentiële markt voor Palantir's AIP wordt geschat op $500 miljard, wat aanzienlijke groei- en winstkansen biedt. Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) heeft onlangs zijn Artificial Intelligence Platform (AIP) opengezet voor ontwikkelaars wereldwijd. Dit zou een aanzienlijke stap kunnen zijn in de richting van massale adoptie. Wellicht vergelijkbaar met de impact van Tesla's Model 3 op de elektrische voertuigmarkt, een interessante vergelijking die ik tegenkwam en graag een verder wou toelichten in dit artikel. De aandelenkoers van Palantir sinds de beursgang: Bron: Macrotrends In juli 2017 introduceerde Tesla de Model 3, een betaalbare elektrische auto die al snel uitgroeide tot de best verkochte EV en meer dan 1 miljoen keer werd verkocht tegen 2021. Dit was een keerpunt voor Tesla, dat niet lang daarvoor nog aan de rand van faillissement stond. Palantir volgt een soortgelijke strategie door AIP "gratis" beschikbaar te maken voor ontwikkelaars, met een limiet van 5 gebruikers en 60 ontologieën. Dit is een belangrijke stap ten opzichte van de eerdere gratis proefperiode van 30 dagen. Door deze toegankelijkheid kunnen ontwikkelaars wereldwijd het platform gebruiken en ontwikkelen, wat de adoptie exponentieel kan doen groeien. De voordelen van deze aanpak zijn: Mond-tot-mondreclame. Toegenomen netwerkwaarde naarmate meer ontwikkelaars het platform gebruiken. Netwerkeffecten. Naarmate meer ontwikkelaars gebruik maken van AIP, zullen nieuwe toepassingen en systemen ontstaan, wat de aantrekkelijkheid en bruikbaarheid van het platform verder vergroot. De mogelijke impact voor Palantir is enorm, vooral gezien het succes van AIP tot nu toe. Volgens de laatste kwartaalcijfers is de omzet per persoon met 26% gestegen ten opzichte van vorig jaar, wat aantoont dat AIP daadwerkelijk echte problemen oplost. De wereldwijde markt voor enterprise software wordt geschat op een jaarlijkse groei van 10,95% en zal naar verwachting $519 miljard bereiken tegen 2030. Als Palantir 10% van deze markt zou kunnen veroveren, vergelijkbaar met de positie van SAP SE (SAP) in de ERP-markt, zou dit neerkomen op een jaarlijkse omzet van ongeveer $50 miljard. Hoewel het lijkt alsof Palantir ver verwijderd is van het bereiken van zulke ambitieuze doelen, is het belangrijk te onthouden hoe snel veranderingen kunnen plaatsvinden. Tesla en NVIDIA Corporation (NVDA) zijn voorbeelden van bedrijven die met enorme groeisnelheden succes hebben geboekt. De omzet(groei) van Palantir sinds de beursgang: Bron: Macrotrends Hoewel de groeivooruitzichten van Palantir Technologies Inc. indrukwekkend zijn, met name door de massale adoptie van hun Artificial Intelligence Platform (AIP), moeten we ook kritisch kijken naar de huidige waardering van het aandeel. In mijn optiek leidt Palantir inderdaad de datarevolutie, maar de aandelenprijs lijkt nu al perfectie in te prijzen. Palantir bevindt zich momenteel in een bevoorrechte positie door zijn strategische samenwerkingen met zowel commerciële bedrijven als overheidsinstanties. De toenemende vraag naar geavanceerde data-analyse en AI-oplossingen heeft geleid tot een significante groei in omzet en winst. De omzet uit de commerciële sector steeg in het eerste kwartaal van 2024 met 27% en de overheidsinkomsten met 16%. Dit toont aan dat de behoefte aan Palantir's diensten blijft toenemen. De P/S ratio van Palantir 2010-2024: Bron: Macrotrends Echter, ondanks deze indrukwekkende cijfers, is het essentieel om te erkennen dat de aandelenprijs van Palantir momenteel extreem hoog is. De huidige waardering suggereert dat investeerders al veel toekomstige groei hebben ingeprijsd. Dit brengt aanzienlijke risico's met zich mee. Een vertraagde groei in AI-investeringen of een daling in de vraag naar data-analyse zou de aandelenprijs sterk kunnen beïnvloeden. Hoewel ik geloof dat Palantir's positie in de markt sterk is, moeten we realistisch blijven over de mogelijkheid van marktschommelingen en economische tegenwind. Hoewel Palantir zonder twijfel een voortrekkersrol speelt in de data- en AI-revolutie, moeten beleggers voorzichtig zijn met het huidige waarderingsniveau. Het bedrijf heeft sterke groeiperspectieven en een solide basis, maar de huidige prijs lijkt perfectie in te prijzen. Totdat de waardering een realistischer niveau bereikt dat beter past bij de onderliggende financiële prestaties en groeiverwachtingen van het bedrijf blijf ikzelf afwachtend op dit moment. Lees ook: Easybroker review 2024: goedkoopste broker van Nederland Investeren in Palantir biedt aanzienlijke kansen, maar ook aanzienlijke risico's gezien de hoge waardering. Het is van cruciaal belang om een gebalanceerde benadering te behouden en niet meegezogen te worden door de hype rondom AI en data-analyse, hoe verleidelijk deze ook mag zijn. Palantir's AIP bevindt zich nog in een vroeg stadium, en de mogelijkheden voor zowel gebruikers als de inkomsten van Palantir zijn nog lang niet volledig benut. Als AIP de kritieke massa bereikt, zouden de inkomsten explosief kunnen groeien, wat grote kansen biedt voor zowel het bedrijf als investeerders. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl

De meeste lezers zullen wel bekend zijn met het bedrijf AMD, ook wel bekend Advanced Micro Devices. Het bedrijf produceert krachtige processors (CPU's) en grafische kaarten (GPU's). Deze zijn essentieel zijn voor diverse toepassingen, van dagelijks gebruik tot complexe berekeningen in grootschalige datacenters. In de wereld van kunstmatige intelligentie neemt AMD een belangrijke plaats in door de levering van hardware die de ruggengraat vormt voor AI-toepassingen. Hun processoren worden ingezet in complexe AI-modellen, waardoor ze een onmisbare rol spelen in de ontwikkeling van AI. Hoewel NVIDIA momenteel vrij duidelijk de marktleider is op het gebied van AI-specifieke GPU's, blijft AMD fors investeren en innoveren om hun producten te verbeteren en hun marktaandeel in deze snelgroeiende sector te vergroten. En hoewel AMD aanzienlijke successen heeft geboekt, konden hun chips qua efficiëntie bij het verwerken van grote datavolumes en het trainen van complexe AI-modellen niet op tegen Nvidia's GPU's. Dit kwam duidelijk naar voren toen AMD in 2022 een onverwachte daling in de resultaten rapporteerde, een zeldzaam moment van terugval voor een bedrijf dat tot dan toe consistent groei liet zien. Maar hoe kan AMD in de toekomst dan toch groeien? Het bedrijf heeft zeker niet stilgezeten. Analisten voorspellen dat AMD vanaf 2024 marktaandeel van Nvidia zal terugwinnen, met een verwachte stijging van ongeveer 3% in marktaandeel. Dit optimisme is grotendeels te danken aan de recent gelanceerde MI300-serie van AMD, ontworpen om de concurrentie aan te gaan met Nvidia's Hopper-platform GPU's. Deze nieuwe serie is een belangrijke vooruitgang voor AMD en is speciaal ontwikkeld om betere prestaties te leveren in AI-toepassingen. Deze schijnbaar kleine toename in marktaandeel kan significant zijn gezien de omvang van de markt. Tijdens de meest recente earnings call, heeft het management van AMD hun geschatte totale adresseerbare markt (TAM) verhoogd naar 400 miljard dollar, aanzienlijk meer dan de eerdere schatting van 200 miljard dollar. De CEO van AMD heeft aangegeven sterke groei te verwachten, mede door een toename in het aantal verkochte GPU's en technologische verbeteringen, zoals een grotere geheugencapaciteit. De introductie van de Ryzen 9000-serie is daarnaast een direct antwoord op de huidige marktdominantie van Nvidia, vooral binnen de sector van GPU's voor datacenters. Nvidia heeft een sterke positie opgebouwd met hun krachtige GPU's die vooral gericht zijn op AI-toepassingen. Met de Ryzen 9000-serie wil AMD een alternatief bieden dat niet alleen sterk scoort op het gebied van prestaties maar ook aantrekkelijk is door een betere prijs-kwaliteit verhouding en een erg brede toepasbaarheid in veel diverse contexten voor AI-applicaties. En eigenlijk vestigen beleggers ook alle hoop op het datacenter-segment van AMD. Sinds de lancering van MI-3000-series twee kwartalen geleden hebben deze accelerators al meer dan $1 miljard aan omzet gegenereerd, waarmee ze het snelst groeiende product in de geschiedenis van AMD zijn geworden. Als reactie op deze sterke vraag heeft het management de verkoopverwachtingen voor GPU's in datacenters verhoogd naar $4 miljard, wat een aanzienlijke stijging is ten opzichte van de eerdere schatting van $3,5 miljard. Lees ook: Dit is het beste AI-aandeel volgens Bank of America Als we gaan kijken naar de groei die analisten voorzien voor AMD, dan zien we allereerst dat er gerekend wordt op een indrukwekkende groei in de winst. Volgens de schattingen zal AMD's winst per aandeel stijgen van $3,49 in 2024 naar $7,26 in 2026, wat een jaarlijkse groei van tussen de 30% tot bijna 60% impliceert. Deze forse toename weerspiegelt het potentieel van AMD om te profiteren van de groeiende vraag naar geavanceerde chips in zowel AI-applicaties als datacenters. De de verwachtingen voor de omzet zijn eveneens positief, met een verwachte stijging van $25,54 miljard in 2024 naar $38,58 miljard in 2026. Dit duidt op een gestage uitbreiding van AMD's marktaandeel en totale omzet, met een jaarlijkse groei variërend van ongeveer 12% tot bijna 28%. Deze groei wordt versterkt door AMD’s nieuwe GPU's en toename in de investeringen in AI en chips vanuit bedrijven. Gezien de stevige groeiverwachtingen in zowel de omzet als de winst, gecombineerd met een hele groter TAM die de komende jaren nog flink groter zal worden, lijkt AMD daarom een mogelijk interessante belegging voor de lange termijn. Het bedrijf profiteert van significante kansen in de markt omtrent AI en cloud computing, die naar verwachting de vraag naar AMD's producten zullen blijven stimuleren voor de komende jaren. AMD's lange termijn groeimogelijkheden Advanced Micro Devices staat zeer waarschijnlijk op het punt om forse groei te realiseren, aangedreven door een aantal belangrijke strategische innovaties en een groeiende vraag in de chip-industrie. Hieronder hebben we kort de belangrijkste punten voor je samengevat die de potentie voor AMD onderstrepen en waarom AMD een interessant alternatief kan zijn voor Nvidia: AMD heeft recent de MI300-serie gelanceerd, die ontworpen is om de concurrentie aan te gaan met Nvidia's Hopper-platform GPU's. Deze serie is speciaal ontwikkeld om betere prestaties te leveren in AI-toepassingen, wat AMD een voorsprong kan geven in deze snelgroeiende sector. Analisten voorspellen daarnaast dat AMD's winst per aandeel zal stijgen van $3,49 in 2024 naar $7,26 in 2026, wat een hele forse jaarlijkse groei betekent. Bovendien wordt verwacht dat de omzet zal groeien van $25,54 miljard in 2024 naar $38,58 miljard in 2026. Deze verwachte groei is mede te danken aan de toename van de verkoop van geavanceerde chips voor AI en datacenter-toepassingen. Ondanks de huidige dominantie van Nvidia in de AI-GPU-markt, biedt AMD's groeiende focus op AI-chips en de uitbreiding van hun TAM naar $400 miljard aanzienlijke kansen. Deze strategische zetten kunnen helpen om marktaandeel van Nvidia terug te winnen, vooral omdat de markt groot genoeg is voor meerdere spelers die significante groei realiseren. In het licht van deze ontwikkelingen lijkt AMD goed gepositioneerd om te profiteren van de kansen binnen de AI en datacenter markten. Dit maakt AMD misschien wel een veelbelovende keuze voor beleggen die zoeken naar een bedrijf met een sterke groeipotentie en de ambitie om een van grote rol te gaan spelen in de AI-revolutie.

In het kort: Er is een enorme vraag naar de chips van dit bedrijf, die essentieel zijn voor AI-toepassingen. Met een verwachte omzet die naar $30 miljard tot $50 miljard kan stijgen in de komende drie tot vijf jaar, benoemt Bank of America dit tot het beste AI-aandeel . De chips van het bedrijf zijn essentieel voor efficiënte netwerkcommunicatie en dataoverdracht, en bieden kritieke ondersteuning voor complexe AI-infrastructuren en het versnellen van AI-taken. Volgens Bank of America is Broadcom het aandeel met het meeste potentieel binnen de AI-sector. Dit is gebaseerd op de voortdurende sterke vraag naar Broadcom's chips die essentieel zijn voor AI-toepassingen, waarbij er bovendien geen vertraging in de vraag wordt waargenomen. Op basis hiervan heeft analist van Bank of America, Vivek Arya, een price target van $215 afgegeven, wat een potentiële stijging van bijna 30% biedt ten opzichte van de huidige koers. In 2024 heeft het aandeel van Broadcom al bijna 50% winst geboekt, aangezien het bedrijf zich steeds meer ontpopt heeft als een van de belangrijkste spelers in de opkomst van AI, naast bedrijven zoals Nvidia. Dit werd extra duidelijk door de meest recente kwartaalcijfers, die veel beter waren dan verwacht. Broadcom speelt een hele belangrijk rol als het gaat om het ontwikkelen van chips met betrekking tot AI. De chips van Broadcom zijn bijzonder waardevol voor netwerksystemen die gebruikt worden in cloud-gebaseerde AI-toepassingen. Deze chips zijn essentieel voor het snel en efficiënt doorsturen van grote hoeveelheden data door netwerken. In een tijdperk waarin AI-systemen afhankelijk zijn van onmiddellijke toegang tot grote datavolumes, zorgen Broadcom's netwerkchips ervoor dat deze gegevens zonder significante vertragingen worden overgedragen, wat van groot belang is voor de effectiviteit van AI-oplossingen. Daarnaast speelt Broadcom een belangrijke rol in de ontwikkeling van interconnects , die verschillende computersystemen en apparaten binnen een netwerk met elkaar verbinden. Deze technologie is van cruciaal belang voor gedistribueerde AI-systemen, waarbij processen verdeeld zijn over meerdere locaties of apparaten. Interconnects zorgen ervoor dat gegevens naadloos en met minimale vertraging tussen deze verschillende punten kunnen stromen, waardoor de integriteit en snelheid van de data-uitwisseling binnen complexe AI-infrastructuren gewaarborgd blijft. Verder zijn de accelerators van Broadcom geoptimaliseerd voor het versnellen van specifieke AI-taken, zoals het trainen van machine learning-modellen of het verwerken van complexe algoritmen. Deze chips zijn ontworpen om de algemene verwerkingssnelheid en efficiëntie van AI-systemen te verbeteren. Door deze taken sneller uit te voeren, helpen de accelerators van Broadcom bij het sneller genereren van inzichten en het verhogen van de responsiviteit van AI-systemen. Dankzij deze geavanceerde technologische toepassingen is Broadcom goed gepositioneerd om te profiteren van de toenemende vraag naar krachtigere en efficiëntere AI-oplossingen. Grote technologiebedrijven zoals Meta en Alphabet zijn voortdurend op zoek naar krachtigere en efficiëntere manieren om hun AI-capaciteiten te verbeteren, wat ze aantrekt tot de producten van Broadcom. Deze bedrijven streven ernaar hun infrastructuur uit te breiden met systemen die duizenden, zo niet miljoenen, van deze gespecialiseerde chips bevatten. Volgens Arya van Bank of America zal de vraag naar deze chips van Broadcom de komende jaren blijven groeien, waarbij hij een potentiële markt voorziet die groeit naar ongeveer $30 miljard tot $50 miljard in de komende drie tot vijf jaar. Specifiek voor Broadcom zou dit kunnen betekenen dat hun omzet in deze sector in 2024 kan oplopen tot $11 miljard. Deze groei komt omdat grote klanten zoals Meta en Alphabet naar verwachting hun investeringen in AI zullen verhogen, met als doel hun aantal xPU clusters aanzienlijk uit te breiden. De totale omzet in 2024 komt naar verwachting uit op zo'n $51 miljard. Deze toenemende vraag naar AI-chips biedt voor Broadcom dus aanzienlijke groeimogelijkheden, en de focus van het bedrijf op deze technologische vooruitgang positioneert het gunstig om een leidende rol te blijven spelen in de snelgroeiende AI-industrie. Wil je meer lezen over wat Broadcom nu echt specifiek doet, lees dan even onze uitgebreide analyse. Deze vind je hieronder: Lees ook: Broadcom Analyse: Een onmisbaar AI-aandeel

In het kort: CrowdStrike aandelen daalden vandaag met meer dan 8% na een problematische update die wereldwijde IT-storingen veroorzaakte. De problemen werden veroorzaakt door een fout in de CrowdStrike Falcon-update, niet door een probleem met Microsoft. Microsoft-aandelen daalden licht met slechts 0,20%, aangezien het probleem niet aan hun software lag. CrowdStrike is een beursgenoteerde cybersecurity reus met een omzet van meer dan 3 miljard dollar en ruim 8.000 medewerkers. Het bedrijf werd recentelijk getroffen door een problematische software-update die wereldwijde IT-storingen veroorzaakte. De aandelen van CrowdStrike zijn vandaag meer dan 8% gedaald nadat een problematische software-update wereldwijd IT-storingen veroorzaakte. Aangezien Microsoft niet betrokken was bij het probleem, richtte de markt reactie zich voornamelijk op CrowdStrike. In dit artikel leg ik je uit waarom dit gebeurde en wat de reden is dat Microsoft aandelen vrijwel stabiel zijn gebleven vandaag. Op vrijdag 18 juli zorgde een update van CrowdStrike's Falcon-product voor ernstige technische problemen. Deze update leidde tot de "blue screen of death" (BSOD) op machines die het Windows-besturingssysteem draaiden, wat resulteerde in grootschalige uitval bij banken, gezondheidszorg instellingen, media-outlets en luchtvaartmaatschappijen. CrowdStrike moest de update snel terugtrekken en werkt nu aan een oplossing. De aandelen van CrowdStrike daalden met meer dan 8% na het nieuws over de storingen. Beleggers maken zich, logischerwijs, zorgen over de betrouwbaarheid en stabiliteit van CrowdStrike's producten na deze storing. Een dergelijke grote storing kan het vertrouwen van klanten in de diensten van CrowdStrike ernstig schaden, wat op zijn beurt kan leiden tot verlies van klanten en marktaandeel. De potentiële financiële impact hiervan maakt beleggers nerveus, wat de scherpe daling in de aandelenkoers verklaart. CrowdStrike moet nu aanzienlijke middelen inzetten om het probleem op te lossen en de getroffen klanten te ondersteunen. Dit kan extra kosten met zich meebrengen en de winstgevendheid van het bedrijf op korte termijn onder druk zetten. Daarnaast kan de reputatieschade die CrowdStrike oploopt door deze incidenten langdurige gevolgen hebben, vooral in de competitieve cybersecurity markt waar betrouwbaarheid cruciaal is. Dit is de reden dat ikzelf eerder kijk naar ETF's binnen de cybersecurity sector, gezien aandelen in deze sector erg gevoelig zijn voor fouten zoals deze. CrowdStrike verwierf snel een reputatie binnen de Amerikaanse overheid door samen te werken aan onderzoeken naar economische spionage door Chinese hackers en de betrokkenheid van de Russische overheid bij cyberaanvallen. Het bedrijf kreeg wereldwijde bekendheid door zijn rol in het onderzoek naar de hack van de Democratische Partij in 2016, waarbij CrowdStrike bewijs vond van Russische inmenging. De aandacht zorgde voor een explosieve groei van CrowdStrike. Het bedrijf groeide, deels door deze aandacht, in twaalf jaar uit tot een absolute marktleider en trok in juni 2019 naar de beurs. Sindsdien heeft CrowdStrike verschillende grote overnames gedaan en bedient het bijna 300 van de 500 grootste bedrijven ter wereld. Vorige maand werd CrowdStrike opgenomen in de S&P 500-index, met een marktwaarde van ruim 80 miljard dollar. Hoewel Microsoft wel betrokken was bij het oplossen van de problemen, lag deze fout dus bij de update van CrowdStrike. De storingen werden veroorzaakt door de manier waarop de update van CrowdStrike's Falcon-product omging met Windows-systemen, niet door een fout in Windows zelf. Hierdoor daalden de aandelen van Microsoft slechts licht, met een verlies van 0,20%, aangezien het probleem niet aan hun software lag en hun reputatie daardoor minder schade opliep. De scherpe daling in de aandelen van CrowdStrike is een directe reactie op de wereldwijde storingen veroorzaakt door hun software-update. Beleggers zijn bezorgd over de betrouwbaarheid van CrowdStrike's producten en de potentiële financiële gevolgen van het incident. Microsoft, aan de andere kant, was niet de oorzaak van het probleem en ondervond daarom niet dezelfde negatieve markt reactie. Het herstelproces en de communicatie van CrowdStrike in de komende weken zullen cruciaal zijn om het vertrouwen van beleggers en klanten te herstellen. Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl